CFG опубликовал финансовые результаты за четвертый квартал, превзошедшие прогнозы по росту чистого процентного дохода и дохода от сборов, акции выросли.
Citizens Financial Group CFG сообщил о прибыли на акцию (EPS) за четвертый квартал 2025 года в размере $1.13, что превысило оценку консенсуса Zacks в $1.11 за акцию. Этот показатель вырос на 32.9% по сравнению с аналогичным кварталом прошлого года.
Акции компании выросли почти на 2.8% в начале торговой сессии после публикации результатов, которые оказались лучше ожиданий. Полная торговая сессия даст более четкую картину.
Результаты были обусловлены увеличением неналоговых доходов и чистых процентных доходов (NII). Увеличение балансов по кредитам и депозитам также было обнадеживающим. Однако рост расходов стал серьезным препятствием.
Чистая прибыль (по GAAP) составила $528 миллионов, что на 31.6% больше, чем в аналогичном квартале прошлого года.
По итогам 2025 года прибыль составила $3.86 на акцию, превысив оценку консенсуса Zacks в $3.84. Это положительно по сравнению с $3.03, зарегистрированными в 2024 году. Компания сообщила о чистой прибыли (по GAAP) в размере $1.8 миллиарда, что на 21.3% больше по сравнению с прошлым годом.
Рост доходов и расходов CFG
Общие доходы в четвертом квартале составили $2.16 миллиарда, что на 0.4% больше оценки консенсуса Zacks. Выручка увеличилась на 8.6% по сравнению с прошлым годом.
Годовая выручка составила $8.25 миллиарда, что на 5.6% больше по сравнению с прошлым годом. Выручка превысила оценку консенсуса Zacks в $8.24 миллиарда.
Чистые процентные доходы Citizens Financial увеличились на 8.8% по сравнению с прошлым годом до $1.54 миллиарда, что было обусловлено ростом чистой процентной маржи.
Чистая процентная маржа (NIM) увеличилась на 20 базисных пунктов по сравнению с прошлым годом до 3.07%, что было вызвано преимуществами неосновного списания и влиянием прекращенных свопов, а также преимуществами повторного ценообразования активов с фиксированной ставкой, частично компенсированными снижением доходности активов.
Неналоговые доходы увеличились на 8% по сравнению с прошлым годом до $620 миллионов. Улучшение было вызвано увеличением сборов за услуги и комиссий, сборов на рынках капитала, сборов за управление активами и прочих доходов.
Неналоговые расходы увеличились на 2.1% по сравнению с прошлым годом до $1.34 миллиарда. Рост был в основном вызван увеличением зарплат и льгот для сотрудников, затрат на оборудование и программное обеспечение, а также прочими операционными расходами. Основные неналоговые расходы увеличились на 3.9% по сравнению с аналогичным кварталом прошлого года.
Коэффициент эффективности составил 62.2% в четвертом квартале по сравнению с 66.3% в аналогичном квартале прошлого года. Снижение коэффициента эффективности отражает рост прибыльности.
Баланс кредитов и депозитов Citizens Financial увеличился по сравнению с предыдущим кварталом
На 31 декабря 2025 года общий объем кредитов и лизинговых операций составил $142.7 миллиарда, что на 1.3% больше по сравнению с предыдущим кварталом, в то время как общий объем депозитов увеличился на 1.8% до $183.3 миллиарда.
Качество кредитов CFG улучшается
На 31 декабря 2025 года резерв по кредитным потерям Citizens Financial составил $137 миллионов, что на 15.4% меньше по сравнению с аналогичным кварталом прошлого года.
Резерв на покрытие кредитных потерь снизился на 3.4% по сравнению с прошлым годом до $2.2 миллиарда.
Чистые списания снизились на 17.9% по сравнению с прошлым годом до $155 миллионов.
Объем невозвратных кредитов и лизинговых операций снизился на 9.6% по сравнению с аналогичным кварталом прошлого года до $1.5 миллиарда.
Капитальное положение CFG слабое
На 31 декабря 2025 года коэффициент первого уровня составил 9.4%, что не изменилось по сравнению с аналогичным кварталом прошлого года.
Коэффициент капитала первого уровня составил 10.6%, снизившись с 10.8% в аналогичном квартале прошлого года. Общий коэффициент капитала составил 13.8%, снизившись с 14% в аналогичном квартале прошлого года.
Обновление программы выкупа акций Citizens Financial
В четвертом квартале 2025 года CFG выкупил акций на сумму $125 миллионов и выплатил $201 миллион в виде дивидендов по акциям.
Наше мнение о CFG
Сильные результаты Citizens Financial за четвертый квартал подчеркивают сбалансированный рост компании в области NII и сборов, улучшающуюся эффективность и стабильное качество кредитов. Несмотря на давление со стороны расходов и слабую капитальную позицию, высокая ликвидность CFG и ориентированные на акционеров политики поддерживают устойчивую производительность в будущем.
Citizens Financial Group, Inc. Цена, консенсус и сюрприз по EPS
В настоящее время Citizens Financial имеет рейтинг Zacks #3 (Удерживать). Вы можете увидеть полный список акций с рейтингом Zacks #1 (Сильная покупка) сегодня здесь.
Даты публикации и ожидания для акций банков
Huntington Bancshares Inc. HBAN планирует опубликовать результаты за четвертый квартал 2025 года 22 января.
За последние семь дней оценка консенсуса Zacks для квартальных доходов HBAN осталась без изменений на уровне 39 центов за акцию.
Bank of Hawaii BOH планирует объявить результаты за четвертый квартал 2025 года 26 января.
За последние семь дней оценка консенсуса Zacks для квартальных доходов BOH осталась без изменений на уровне $1.25 за акцию.
Руководитель исследований Zacks выбирает акции, которые, вероятно, "по крайней мере, удвоятся"
Наши эксперты раскрыли свои 5 лучших рекомендаций с потенциалом удвоения средств – и директор исследований Шераз Миан считает, что одна из них превосходит остальные. Конечно, не все наши рекомендации являются выигрышными, но эта может значительно превзойти предыдущие рекомендации, такие как Hims & Hers Health, которые выросли на +209%.
Смотрите нашу главную акцию для удвоения (плюс 4 соперника) >>
Хотите получить последние рекомендации от Zacks Investment Research? Сегодня вы можете скачать 7 лучших акций на следующие 30 дней. Нажмите, чтобы получить этот бесплатный отчет.
Мнения и взгляды, выраженные здесь, являются мнениями автора и не обязательно отражают мнение Nasdaq, Inc.
Источник nasdaq.com, автоматический перевод