Цены на нефть марки Brent опять торгуются выше $88 за баррель

В начале этой недели котировки мартовских фьючерсов нефти марки Brent опять восстанавливаются, после локального снижения цен, показанного в пятницу. По итогам прошедшей недели котировки мартовского фьючерса по нефти марки Brent поднялись еще на 2,14%. Таким образом, уже пять последних недель цены на нефть непрерывно идут вверх.

К 14:00 МСК мартовские фьючерсы нефти марки Brent торгуются на отметке $88,23/барр, поднимаясь на +0,39%. Февральские фьючерсы на нефть марки WTI прибавляют +0,35%, торгуясь на отметке $85,41/барр.

Поводом для повышения цен на нефть в начале этой недели стало сообщение Reuters о том, что Объединенные Арабские Эмираты перехватили и уничтожили в понедельник две баллистические ракеты хуситов, нацеленные на эту страну. Обошлось без потерь, но как мы видим, общая ситуация в ключевом регионе нефтедобычи остается напряженной. Уже более 6 лет хуситы сражаются с возглавляемой Саудовской Аравией коалицией, в которую входят ОАЭ, многократно совершая трансграничные ракетные и беспилотные атаки на эти страны.

В течение почти всей прошлой недели нефть дорожала. Инвесторы отыгрывали свежие месячные доклады ОПЕК и МЭА, которые дали позитивные прогнозы по спросу. Несмотря на все усилия стран ОПЕК+, дефицит поставок сырья пока сохраняется. В декабре страны альянса добывали на 790 тыс. барр/сутки меньше, чем могли бы в рамках действующих квот. Уровень соблюдения соглашения по ограничению добычи ОПЕК+ в декабре вырос до 122%, хотя в ноябре он был на уровне 117%. В январе совокупная квота на добычу выросла еще на 400 тыс. барр/сутки, но участники рынка сомневаются, что производители смогут в полной мере использовать ее. Западноафриканские производители Нигерия и Ангола, хотя и пытаются увеличить добычу, но падение инвестиций в отрасль мешает им в достижении поставленных целей. В этой связи, уровни фактической добычи нефти на ближайшие месяцы пока под вопросом, но текущее состояние рынка указывает на дефицит поставок.

При этом спрос на нефть в мире остается сильным, поскольку штамм Омикрон коронавируса не оказывает серьезного влияния на экономическую активность и потребление топлива. Запасы нефти в странах ОЭСР сейчас находятся значительно ниже средних уровней последних лет. В следствие этого ряд крупных инвестиционных банков продолжают пересматривать прогнозные цены на нефть вплоть до $100/барр.

Тем не менее, последняя статистика от EIA показала, что запасы бензина в США продолжают расти. На прошлой неделе объем в хранилищах увеличился еще на 5,8 млн барр. на фоне сокращения импорта на 198 тыс. барр/сутки и снижения загрузки НПЗ до 88,1%. В последние недели запасы бензина ощутимо выросли. Для января такая динамика характерна, однако сейчас объем запасов уже превысил средний показатель за 3 предыдущих года. Это указывает на невысокий спрос. По этой причине в ближайшие недели динамика запасов бензина будет в фокусе внимания нефтетрейдеров.

В пятницу на прошлой неделе завершились переговоры МИД РФ Лаврова и госсекретаря США Энтони Блинкена. Американская сторона пообещала на этой неделе передать письменные ответы на российские предложения по гарантиям безопасности. Эта тема также косвенно поддерживает цены на нефть на повышенных уровнях. Ведь в случае неблагоприятной ситуации поставки российской нефти в ЕС могут быть перекрыты. В среднем поставки по трубопроводу "Дружба" через территорию Украины в прошлом году давали около 240 тыс. барр/сутки.

Согласно последним данным компании Baker Hughes число нефтяных буровых установок в США на прошедшей неделе составило 491 ед., против 492 ед. неделей ранее. Общее число активных буровых установок в США составляет сейчас 604 ед. против 601 ед. на предыдущей неделе. В Канаде продолжается сезонное восстановление числа буровых, которое за неделю увеличилось еще на 21 установку.

Нефть Brent. В понедельник утром котировки мартовских фьючерсов нефти марки Brent опять смотрят вверх и не уходят далеко от значимого уровня сопротивления в районе $90/барр – ранее здесь был ценовой минимум 2012 года. Стохастик на дневном графике сейчас ушел из зоны сильной перекупленности, но разворачиваться вниз пока не спешит. Такая консолидация цен может продлится вплоть до заседания ФРС в середине этой недели.

Золото (GC). Цены на золото в четверг и пятницу на прошлой неделе показали умеренное снижение, хотя по итогам всей недели котировки драгметалла поднялись на 1,08%. После отката цен к ближайшему уровню поддержки на $1830/унц мы видим, что участники рынка золота настроены на продолжение роста цен. На этой неделе пройдет очередное заседание ФРС, по итогам которого драгметаллы могут показать значительные ценовые движения. Несмотря на локальный откат котировок, техническая картина по золоту сейчас выглядит неплохо в плане продолжения роста цен в район $1880/унц.