Цены на нефть будут колебаться в пределах района 70-90 долларов за баррель еще долго

Рынок драгметаллов Динамика В пятницу 14 мая котировки на золото и серебро закрылись с понижением в цене на фоне фиксации прибыли участниками рынка, а также вследствие укрепления курса доллара США на валютном рынке Forex. По итогам торгов на COMEX, подразделении Нью-йоркской товарной биржи (NYMEX), котировки июньских фьючерсов на золото понизились на 1.40, или на 0.1%, до 1227.80 долларов за тройскую унцию, котировки фьючерсов на серебро упали на 27 центов, или на 1.4%, до 19.23 долларов за унцию. Цена на золото на рынке спот в США составила 1229.30 долларов за тройскую унцию (-3.55 доллара). Причины В пятницу 14 мая фьючерсы на драгоценные металлы закрылись с понижением в цене под влиянием следующих факторов: 1 — фиксация прибыли — накануне рынок драгоценных металлов достиг очередного уровня паритетных цен (новый внутридневной исторический максимум 1249.70 доллара за унцию), при этом свежих новостей, способных напугать рынки, в пятницу не поступало — это подтолкнуло некоторых участников рынка к фиксации прибыли по открытым раннее длинным позициям; 2 — негативная динамика фондовых площадок, где основные фондовые индексы США закрылись в "красной" зоне на фоне экономических новостей и статистики, оказала дополнительное давление на драгоценные металлы (Dow Jones industrial average — 10620.16 (-162.79, или -1.51%), Nasdaq Composite — 2346.85 (-47.51, или -1.98%), S&P 500 — 1135.68 (-21.75, или -1.88%)); 3 — укрепление курса доллара США на валютном рынке Forex на фоне выхода экономической макростатистики и новостей также повредило ценам на желтый металл (цены на золото, как правило, движутся в обратном направлении от изменения курса доллара США, так как снижение американской валюты делает золото более дорогим для держателей других валют). Цены на другие драгоценные металлы, которые шире используются в промышленности — серебро и металлы платиновой группы — также снизились в цене вместе с золотом на фоне роста доллара США и фиксации прибыли. Существует мнение о том, что промышленный (физический) спрос на эти металлы может ослабнуть, если долговые проблемы навредят экономике. Из новостей можно отметить то, что международные (золотовалютные) резервы России за январь—апрель 2010 года возросли на 21.682 млрд. долларов, а в процентном отношении примерно на 4.9% — с 439.034 млрд. долларов на 1 января до 460.716 млрд. долларов на 1 мая. Резервные активы в иностранной валюте за январь—апрель 2010 года увеличились с 405.825 млрд. долларов до 425.126 млрд. долларов. Счет в СДР (специальные права заимствования) сократился с 8.901 млрд. долларов до 8.582 млрд. долларов. Резервная позиция в МВФ сократилась с 1.927 млрд. долларов до 1.858 млрд. долларов. Резервы золота увеличились с 22.382 млрд. долларов до 25.151 млрд. долларов. За апрель 2010 года международные резервы РФ увеличились на 13.712 млрд. долларов или на 3.1% — с 447.004 млрд. долларов до 460.716 млрд. долларов. Чего ожидать? Традиционные покупки драгметаллов со стороны хедж—фондов, использование золота в качестве актива-убежища, а также снижение доллара США будут оказывать устойчивую поддержку котировкам золота и серебра. Однако ситуация может резко измениться, если доллар возобновит укрепление, так как обратная корреляция между долларом и ценами на драгметаллы сохраняется. Чего опасаться? Волатильные изменения на валютном рынке могут найти отражение в резких колебаниях цен на драгметаллы. Рынок нефти Динамика Котировки на рынке нефти в пятницу 14 мая упали до нового трехмесячного минимума на фоне негативных данных по рынку нефти и экономических новостей. На нью-йоркской бирже New York Mercantile Exchange стоимость апрельских фьючерсов на нефть марки Light Sweet понизилась на 2.79, или на 3.8%, и ее цена составила 71.61 доллара за баррель. На бирже InterContinental Exchange Futures Europe в Лондоне стоимость фьючерсов марки Brent упала на 2.93, или на 3.7%, до 77.18 доллара за баррель. Причины В пятницу 14 мая котировки на рынке "черного золота" упали до нового трехмесячного минимума в цене под влиянием следующих факторов: 1 — экономические новости — цена на нефть падает уже пятый день подряд, чего не было уже пять недель. В этом месяце нефть целиком и полностью находится под влиянием европейского кризиса, который может отодвинуть восстановление мировой экономики на неизвестный срок, а также сократить спрос на нефть и нефтепродукты; 2 — запасы нефти и нефтепродуктов — рекордные объемы запасов нефти в терминале в Кушинге, штат Оклахома, в который производится физическая поставка нефти, фьючерсы на которую торгуются на NYMEX, продолжают оказывать понижательное давление на цены нефтяных фьючерсов с ближайшим сроком исполнения. Запасы нефти в Кушинге росли в течение восьми недель подряд и в настоящее время на 29% выше, чем в аналогичный период предыдущего года; 3 — укрепление курса доллара США на валютном рынке Forex к корзине мировых валют на фоне выхода экономической макростатистики и новостей также повредило ценам на нефть (цены на нефть, как правило, движутся в обратном направлении от изменения курса доллара США, так как укрепление американской валюты делает нефть более дорогой для держателей других валют); 4 — перспективы рынка нефти — на рынке все еще много позиций, открытых в расчете на подорожание нефти, однако в ближайшей перспективе цены на нефть могут продолжить снижаться. Это заставит поволноваться членов Организации стран-экспортеров нефти (ОПЕК), которые в течение длительного времени придерживались мнения, согласно которому цены на нефть в диапазоне 70-80 долларов за баррель соответствуют интересам всех, так как они позволяют осуществлять необходимое финансирование разработок нефтяных месторождений и не вредят экономикам стран-потребителей. Министр нефти Ливии недавно заявил о том, что ОПЕК сократит нефтедобычу, если цены устойчиво упадут до 60 долларов за баррель. Из новостей стоит отметить то, что правительство Канады решило продлить мораторий на разведку нефти и газа на отмели Джорджес-бэнк у побережья провинции Новая Шотландия на три года — вплоть до 31 декабря 2015 года. Отмель протяженностью 240 км. в длину на 120 км. в ширину известна как один из крупнейших районов рыбного промысла. Срок ныне действующего моратория должен был истечь в 2012 году. Решительно против бурения на Джорджес-Бэнк настроены представители коренных народов провинции Новая Шотландия. Они считают, что продление моратория — это всего лишь отсрочка и требуют установить в этом районе режим охраняемой зоны. Чего ожидать? Некоторые аналитики указывают на то, что цены на нефть возвращаются внутрь торгового диапазона 70—90 долларов за баррель, что, возможно, успокоит рынок и в дальнейшем послужит отправной точкой для роста. Тесная взаимосвязь между ценами на нефть и курсом доллара США, как ожидается, продолжит задавать тон торгам на нефтяном рынке. Чего опасаться? Многие аналитики ожидают "необычайно сложных условий" для торговли в будущем, при этом цены будут колебаться в пределах района 70-90 долларов за баррель еще долго в следующие месяцы в ответ на внутридневные сдвиги на фондовом и валютном рынках, а ситуация в еврозоне возможно будет оказывать некоторое второстепенное влияние.