Как правильно использовать ценовой канал в торговле?

При работе на финансовых рынках участники торгов используют разнообразные инструменты для определения лучших моментов входа в рынок и закрытия позиций. Одним из самых простых, но в то же время эффективных вариантов является торговля по линиям поддержки и сопротивления. Вместе они образуют ценовой канал, о котором слышали практически все трейдеры. Но далеко не все знают, как его построить и использовать для входа в рынок и закрытия позиций.

Что такое ценовой канал

Общее определение ценового канала достаточно простое и понятное. Он представляет собой две линии (границы), в пространстве между которыми в течение некоторого времени движется график цены актива.

У ценового канала есть несколько интересных свойств:

• Цена с большей вероятностью вернется внутрь канала, чем выйдет из него.
• Если цена совершает отскок от одной из границ, то высока вероятность, что она достигнет противоположной.
• Ось (центральная линия) канала также выступает достаточно сильной линией поддержки или сопротивления.
• Ни один ценовой канал не вечен - граница его обязательно будет пробита.
• Вероятность пробоя в направлении, противоположном движению, выше, чем по тренду.

На заметку! Эти свойства (кроме последнего) характерны для всех ценовых каналов вне зависимости от их вида, способа построения и таймфрейма. Используются они для разработки торговых систем.

Всего различают три основные разновидности каналов:

1. Восходящий строится на бычьем движении цены.
2. Нисходящий захватывает цены актива при движении в рамках медвежьего тренда.
3. Горизонтальный может быть построен во время ненаправленного движения цены (флэта).

К сведению! У некоторых трейдеров возникает вопрос, чем отличается ценовой канал от тренда? Действительно, канал наглядно показывает направление движения цены, по есть тренд. Однако его скорее можно считать локальным построением на одной или нескольких волнах графика. В то время как тренд - это не какой-либо графический примитив, а более объемное понятие, характеризующее общее направление рынка.

Как построить ценовой канал

Простейший ценовой канал (еще его называют равноудаленным) строится на линиях поддержки и сопротивления и до сих пор остается одним из самых распространенных в торговле на всех финансовых рынках. Для него не требуется проведения расчетов.

Восходящий канал

Строится на линии поддержки. Для этого на восходящем участке ценового графика находят два смежных минимума и соединяют их трендовой линией. Она и становится нижней границей ценового канала. Верхнюю линию проводят параллельно нижней по лежащему между выбранными минимумами локальному максимуму.

Нисходящий канал

Методика построения противоположна восходящему каналу, основу составляет линия сопротивления. Она проводится по двум смежным локальным максимумам. Нижняя граница канала строится по расположенному между ними локальному минимуму. 

Горизонтальный ценовой канал

Методика его построения еще более проста. Здесь неважно, какую из границ строить первой. Принцип же сохраняется - выбираются два рядом расположенных экстремума одного направления и соединяются линией. Через лежащий между ними противоположный локальный экстремум проводится вторая граница параллельно первой.

Построить такие каналы можно в любой торговой платформе, занимает это буквально несколько минут. При этом участник торгов получает четкое представление о направлении движения цены, диапазоне, возможных точках входа в рынок и размещения стоп-ордеров.

Главный недостаток такого канала - субъективность. Каждый трейдер видит один и тот же ценовой график по-своему и, соответственно, выполняет на нем графические построения. Поэтому каналы получаются разными, и использование их в торговле дает различный результат.

Другие варианты построения ценовых каналов

В трейдинге используют множество разновидностей ценовых каналов, наиболее популярные среди которых:

• Канал линейной регрессии. На выбранном окне ценового графика строят линию регрессии, которая представляет собой истинную среднюю цену (ее расположение определяется по методу наименьших квадратов). Ее используют как ось канала, а границы строят на равном расстоянии, равном максимальному отклонению цены от центральной линии.
• Канал стандартного отклонения. Ось строится аналогично предыдущему, а границы - на расстоянии стандартного (среднеквадратичного) отклонения цен от нее.
• Канал Фибоначчи. Для него как базу строят стандартный равноудаленный канал, а затем дополнительные линии каналов, на расстояниях, определяемых соотношениями Фибоначчи.

Такие графические объекты есть практически в каждой торговой платформе. Точность построения канала и, соответственно, торговых решений зависит от выбора базы для привязки. Здесь также проявляется основной недостаток - субъективность, поскольку точки или линии привязки каждый трейдер видит и выбирает по-своему.

От субъективности в построениях поможет избавиться индикатор ценового канала. Это инструмент технического анализа, который строит осевую линию и границы канала автоматически на основании некоторых математических соотношений. Как и для ручных построений, используется несколько наиболее популярных вариантов:

• В качестве осевой линии используется скользящая средняя, границы равноудалены от нее на заданный процент. Точность сигналов зависит от выбора периода скользящей средней и величины отклонения.
• Полосы Боллинджера. Ось канала - также скользящая средняя, но ширина его - переменная, зависит от величины стандартного отклонения (волатильности) цены на заданном интервале.
• Канал Кельтнера. Этот индикатор - близкий родственник полос Боллинджера, но в качестве измерителя волатильности использует другой показатель - средний истинный диапазон (Average True Range, ATR).
• Канал Дончиана. Ценовой канал, границы которого строятся по максимумам и минимумам котировок за выбранное число периодов графика. 

У каждого из этих вариантов каналов есть свои достоинства, позволяющие использовать индикаторы и графические объекты при разработке прибыльных торговых систем.

Ценовой канал в трейдинге

Основная стратегия ценовых каналов - торговля на отскок от границ. Она использует главное свойство этих инструментов - высокую вероятность возврата цены внутрь.

Сама торговая система максимально проста: при касании ценой границы канала открывается сделка в противоположном направлении. Прибыль фиксируется в 5-10% от второй границы. Стоп-ордер ограничения убытков выставляется за границей канала, от которой идет отскок, либо на уровне предыдущего одноименного экстремума, либо на определенном из правил управления рисками расстоянии.

Важно! Чтобы увеличить количество прибыльных сделок, лучше торговать не все отскоки, а только те, которые направлены по направлению канала. Это значит, что на восходящем канале открываются только длинные позиции, на нисходящем - только короткие. На горизонтальном канале лучше вообще воздержаться от входа в рынок. Но краткосрочные инвесторы и спекулянты могут торговать на нем все отскоки.

Нередко ценовые каналы дополняют сигналами осцилляторов, например, RSI. Это позволяет захватывать практически все ценовое движение и помогает фильтровать ложные сигналы.

В системе торговли внутри канала есть серьезный недостаток - пробой границ приводит к закрытию сделки с убытком. Поэтому опытные трейдеры советуют совмещать основную стратегию с открытием сделки в направлении пробоя.

Однако здесь возникает проблема распознавания ложных пробоев. Многие специалисты графического и технического анализа предлагают считать истинным пробоем новое движение цены в его направлении после повторного тестирования границы канала.

В целом ценовой канал - весьма полезный инструмент трейдера и инвестора. Он позволяет с высокой точностью определять направление движения рынка (тренд), прогнозировать формирование новых локальных максимумов и минимумов. Использование каналов также дает возможность определить хорошие моменты для заключения сделок и закрытия позиций. При этом разнообразие реализаций способствует высокой эффективности торговых систем и стратегий.