Cellebrite сообщает о росте ARR на 21 процент.
Cellebrite (NASDAQ:CLBT) опубликовала отчет о доходах за второй квартал 2025 года 14 августа 2025 года, сообщив о росте годовогоRecurring Revenue (ARR) на 21% по сравнению с прошлым годом до 419 миллионов долларов (non-GAAP), росте выручки на 18% до 113,3 миллиона долларов (non-GAAP) и рекордной марже свободного денежного потока в 25,6% (non-GAAP). Руководство снизило прогноз по выручке на 2025 год (non-GAAP), чтобы учесть продолжающиеся временные трудности в федеральных заказах США, но отметило ускорение роста в облачных решениях и программном обеспечении как услуге (SaaS), которые составили 20% от общего ARR с ростом более 50% по сравнению с прошлым годом (non-GAAP), а также уверенное выполнение в международных рынках и стратегическое расширение через приобретение Keryllium.
Инсайт #1: Облачный и SaaS ARR превышает 20% для Cellebrite
Продукты Cellebrite на основе облака и SaaS показали рост более 50% по сравнению с прошлым годом на основе non-GAAP, причем ARR Guardian (non-GAAP) более чем удвоился четвертый квартал подряд, а общий объем облака/SaaS теперь составляет одну пятую часть общего годовогоRecurring Revenue (ARR) (non-GAAP). Этот переход происходит в то время, как Guardian расширяется от государственных и местных органов власти США (SLG) в новые географии, включая недавние сделки в Латинской Америке, Великобритании и Австралии, в то время как его европейский портфель ускоряется.
"Во-вторых, мы продолжаем наблюдать сильное принятие наших облачных решений и решений SaaS, которые теперь составляют 20% от общего ARR. Более конкретно, Guardian продолжает набирать популярность среди клиентов. Этот продукт имеет отличное соответствие рынку, позволяя более эффективно управлять процессом проверки, обеспечивать большее сотрудничество и надежную цепочку хранения. ARR для Guardian вырос более чем на 100% в годовом исчислении на протяжении четвертого квартала подряд. Большая часть роста Guardian на данный момент исходит от клиентов SLG в США, но был также дополнительно поддержан успехами в этом квартале в Латинской Америке и Великобритании, а также заключением первой сделки с Guardian в Австралии. Наш портфель для Guardian также остается сильным и ускоряется, поскольку мы позиционируем стратегическое предложение для других европейских рынков в ближайшие кварталы."
-- Том Хоган, генеральный директор
Устойчивый, географически разнообразный рост в ARR (non-GAAP) для Guardian и облачных решений сигнализирует о растущей масштабируемости и устойчивости доходов SaaS компании Cellebrite.
Инсайт #2: Cellebrite ускорит рост за счет стратегического приобретения Keryllium
В июне Cellebrite объявила о приобретении Keryllium за 150 миллионов долларов, компании, занимающейся виртуализацией ARM и мобильными уязвимостями, с немедленным вкладом в ARR примерно 15 миллионов долларов на июнь 2025 года и первой крупной продажей для разведывательного клиента, заключенной в течение двух недель после подписания соглашения о реселлинге. Технология Keryllium уже использовалась внутри компании на протяжении последних пяти лет, и после объявления о сделке интерес со стороны клиентов включает значительные возможности в федеральных и европейских агентствах.
"Технология виртуализации ARM от Keryllium привносит тестирование уязвимостей и проникновения в широкий спектр основанных на ARM конечных устройств, включая смартфоны, планшеты, ноутбуки, дроны и устройства IoT. Мы знаем из первых уст, насколько мощна технология Keryllium. На протяжении последних пяти лет наши внутренние исследовательские группы по мобильным технологиям использовали решение Keryllium для мобильных уязвимостей для эффективного развития и улучшения наших возможностей законного доступа. Решение Keryllium для мобильных уязвимостей явно расширяет наш адресуемый рынок, особенно в секторе обороны и разведки. Основываясь на почти немедленном интересе к решениям Keryllium после объявления, мы быстро заключили соглашение о реселлинге, которое мы закрыли примерно три недели назад. И в течение двух недель после закрытия этого соглашения мы заключили нашу первую продажу с европейским разведывательным агентством на сумму почти 500 000 долларов."
-- Том Хоган, генеральный директор
Keryllium открывает значительное расширение адресуемого рынка не только в основных государственных вертикалях, но также увеличивает возможности дополнительной продажи в корпоративных и частных секторах.
Инсайт #3: Расширение маржи и дисциплинированное управление затратами поддерживают устойчивую прибыльность
Квартальная валовая маржа (non-GAAP) достигла 85%, при этом скорректированная EBITDA (non-GAAP) выросла на 29% по сравнению с прошлым годом до 27,9 миллиона долларов и маржа скорректированной EBITDA составила 24,6%, что было обусловлено лучшим операционным плечом и проактивной приостановкой найма. Внутренние приросты производительности, обусловленные ИИ, помогли поддерживать обязательства по доставке, несмотря на временные трудности с федеральными заказами, а годовой свободный денежный поток составил 150 миллионов долларов за последние двенадцать месяцев, с ожиданиями маржи свободного денежного потока в 30% за полный год 2025.
"Некоторые шаги, которые мы предприняли, позволили нам поддерживать наши обязательства по доставке, с тем же или похожим количеством людей, что отличается от того, что мы планировали в начале года. И, кстати, это не только очевидное, на что люди указывают, а именно, используете ли вы ИИ для разработки кода в НИОКР? Да. И это все еще на ранних стадиях. Но это не только НИОКР. Если я спрошу Маркуса, он может рассказать о некоторых действительно удивительных вещах, которые наш CIO сейчас реализует с помощью ботов AgenTeq и помощи для повышения производительности и эффективности в наших прогнозах продаж и операциях по продажам. Если я спрошу Дэйва и Дану, они работают и находят области, где можно применить ИИ в финансовых операциях. Так что это касается всех сфер, и это только начинается."
-- Том Хоган, генеральный директор
Этот дисциплинированный подход к управлению затратами и распределению капитала, в сочетании с значительной эффективностью на основе ИИ, укрепляет способность Cellebrite поддерживать рост с высокой маржой и сильный свободный денежный поток даже в периоды краткосрочной волатильности спроса (non-GAAP).
Смотрим в будущее
Руководство ожидает, что ARR (non-GAAP) за третий квартал 2025 года составит от 435 до 445 миллионов долларов (рост на 17%-20% по сравнению с прошлым годом) и полный годовой ARR (non-GAAP) составит от 460 до 475 миллионов долларов (рост на 16%-20% по сравнению с прошлым годом) за 2025 год. Ожидается, что выручка за полный год (non-GAAP) составит в диапазоне от 465 до 475 миллионов долларов (рост на 16%-18% по сравнению с прошлым годом) за финансовый год 2025 года, с маржей скорректированной EBITDA 25%-26% за полный год 2025 года (non-GAAP) и маржей свободного денежного потока примерно 30% за полный год 2025 года. Спонсорство FedRAMP High Authorization to Operate (ATO) со стороны Министерства юстиции США остается в графике, и Keryllium готова к инкрементальному росту в частных и государственных секторах.
Куда инвестировать 1 000 долларов прямо сейчас
Когда наша команда аналитиков имеет рекомендацию по акциям, стоит прислушаться. В конце концов, общий средний доход Stock Advisor составляет 1,062%* — это значительно превышает доходность в 185% для S&P 500.
Они только что раскрыли, что они считают 10 лучших акций для инвесторов на данный момент, доступных, когда вы присоединяетесь к Stock Advisor.
*Доходность Stock Advisor на 13 августа 2025 года
Эта статья была создана с использованием больших языковых моделей (LLMs) на основе инсайтов и инвестиционного подхода The Motley Fool. Она была проверена нашими системами контроля качества ИИ. Поскольку LLM не может (в настоящее время) владеть акциями, он не имеет позиций в каких-либо упомянутых акциях. The Motley Fool имеет позиции и рекомендует Cellebrite. У The Motley Fool есть политика раскрытия информации.
Мнения и взгляды, выраженные здесь, являются мнениями автора и не обязательно отражают мнение Nasdaq, Inc.
Источник nasdaq.com, автоматический перевод