Celestica против Arista: какая акция в области ИИ-инфраструктуры является лучшей для покупки?

Celestica, Inc. CLS и Arista Networks Inc. ANET являются ключевыми игроками в области инфраструктуры ИИ. Сектор инфраструктуры ИИ быстро развивается и ожидается, что он будет расти значительными темпами в ближайшие кварталы. Увеличение инициатив по цифровой трансформации в разных отраслях, растущая распространенность экосистемы IoT на базе ИИ, расширение дата-центров ИИ, вызванное растущим спросом на высокопроизводительные вычисления и облачные сетевые решения, должны способствовать этому росту. Согласно отчету Precedence Research, рынок инфраструктуры ИИ был оценен в 72,02 миллиарда долларов в 2025 году. Ожидается, что он будет расти с составным ежегодным темпом роста 23,05% в период с 2025 по 2034 год. Сосредоточившись на инновациях, как Celestica, так и Arista быстро расширяют свои портфельные предложения, чтобы воспользоваться этой развивающейся рыночной тенденцией.

Аргументы в пользу ANET

Arista готова воспользоваться массовым ростом в экосистеме ИИ и растущими расходами на инфраструктуру ИИ со стороны гипермасштаберов. Предприятия из разных отраслей постепенно принимают генеративные приложения ИИ, устройства IoT, облачные вычисления и технологии 5G в своих операциях. Нагрузки ИИ становятся больше, более распределенными и более сложными. В этой ситуации надежная сетевая архитектура и синхронизация между GPU становятся критически важными для передачи данных между локациями и избегания перегрузок. Это вызывает спрос на решения Arista для коммутирования дата-центров, межсоединений дата-центров и высокопроизводительной маршрутизации.

Компания недавно представила оптические модули с жидкостным охлаждением XPO, разработанные для поддержки высоких требований к пропускной способности и плотности для сетей ИИ в крупных дата-центрах. С впечатляющей пропускной способностью 12,8 Тбит/с каждый, модули позволяют одному устройству Open Compute Project (OCP) достичь общей пропускной способности на передней панели в 204,8 Тбит/с. Это в четыре раза выше, чем у устаревших оптических решений Octal Small Form-factor Pluggable (OSFP) на 1600G. Это снижает необходимость в физическом расширении инфраструктуры, позволяя дата-центрам поддерживать более высокий объем данных при меньших затратах. Такие инновационные запуски предвещают устойчивый рост.

Тем не менее, Arista сталкивается с жесткой конкуренцией со стороны других крупных игроков в области сетей ИИ, таких как Cisco и Hewlett Packard Enterprise HPE. Cisco является доминирующим игроком на рынке сетевого оборудования для дата-центров благодаря своему разнообразному портфелю продуктов на базе IP. HPE выигрывает от сильного спроса на свою платформу edge-to-cloud, GreenLake, поддержанную растущими инициативами по цифровой трансформации. С приобретением Juniper Networks HPE значительно укрепила свою позицию в области сетевых решений для ИИ, облака и гибридных решений. Растущая конкуренция может повлиять на перспективы роста Arista.

Более того, чтобы сохранить свое конкурентное преимущество, компании необходимо улучшить существующую продуктовую линейку и разработать новые технологии и продукты, которые соответствуют возникающим технологическим трендам, развивающимся отраслевым стандартам и изменяющимся потребностям конечных клиентов. Это ведет к увеличению операционных расходов. Дефицит памяти, такой как DDR4, и растущие затраты на производство кремния также повышают расходы. Это сжимает маржу.

Компания получает большую часть своих доходов от ограниченного числа клиентов. Ее рост выручки тесно связан с расходами гипермасштаберов на ИИ. Ограниченные расходы из-за макроэкономических препятствий и геополитической нестабильности могут повлиять на ее рост выручки.

Аргументы в пользу Celestica

Celestica наблюдает солидный рост на рынке дата-центров ИИ благодаря своему обширному портфелю. Конкурентное преимущество в сегодняшнем цифровом мире зависит от аналитики в реальном времени этих огромных объемов информации, что помогает организациям принимать обоснованные решения. Поэтому компании по всему миру спешат разработать инфраструктуру высокопроизводительных вычислений и использовать дата-центры ИИ. Гипермасштаберы, такие как Microsoft, Amazon и Google, расширяют свое присутствие на рынке дата-центров, чтобы соответствовать этим требованиям.

Эти инвестиции в ИИ вызывают спрос на продукты Celestica для корпоративных коммуникаций и обработки информации, такие как маршрутизаторы, коммутаторы и межсоединения дата-центров. Растущее принятие 800G коммутаторов, вызванное увеличением использования приложений ИИ с высокой пропускной способностью, остается основным фактором роста. Celestica недавно заключила стратегическое сотрудничество с Advanced Micro Devices для разработки платформы ИИ следующего поколения на уровне стойки. Также она сотрудничает с Broadcom для разработки чипсета для коммутатора TH4-12.8T. Такие инновационные запуски продуктов позволяют ей получить конкурентное преимущество в отрасли и предвещают долгосрочный рост.

Разнообразное присутствие CLS на конечных рынках является значительным преимуществом. Ее клиентская база включает несколько ведущих производителей из различных отраслей, включая связь, здравоохранение, аэрокосмическую и оборонную промышленность, энергетику, полупроводники и различные облачные и другие сервисные провайдеры.

Celestica активно работает над укреплением своей глобальной сети поставок. На фоне растущей геополитической нестабильности по всему миру компании из разных секторов все чаще сталкиваются с нарушениями цепочки поставок и задержками в закупках, что приводит к потере бизнес-возможностей. Более высокие затраты на закупку сырья и логистические расходы, возникающие из-за проблем с цепочкой поставок, сказываются на росте операционной маржи.

Имея присутствие в 16 странах мира, диверсифицированная производственная сеть и устойчивая цепочка поставок Celestica хорошо справляется с последствиями геополитической нестабильности и неопределенности, связанной с тарифами. Компания постоянно расширяет мощности и возможности на своих заводах в Ричардсоне (США), Таиланде и Малайзии, чтобы удовлетворить растущий спрос на свои ведущие продукты для дата-центров ИИ. Она также инвестирует в проектные центры в Индии, Малайзии и США. Более того, ее вертикально интегрированное производство позволяет Celestica эффективно наращивать поставки в ответ на изменяющиеся тенденции спроса.

Как сравниваются оценки Zacks для CLS и ANET?

Консенсус-прогноз Zacks для выручки CLS за полный год предполагает рост на 51,16% по сравнению с прошлым годом, в то время как прогноз EPS предполагает рост на 72,5%. Прогнозы EPS за последние 60 дней имеют восходящий тренд.

Консенсус-прогноз Zacks для выручки ANET в 2026 году и EPS предполагает рост на 30,13% и 24,62% соответственно. Прогнозы EPS увеличились за последние 60 дней.

Рыночная производительность и оценка CLS и ANET

За последний год акции Celestica выросли на 194,8%, в то время как акции ANET выросли на 59,1% за тот же период.

CLS выглядит более привлекательным по сравнению с Arista с точки зрения оценки. Исходя из коэффициента цена/прибыль, акции Celestica в настоящее время торгуются по 28,13, что ниже 37,04 для Arista.

CLS или ANET: какой вариант лучше?

Celestica имеет рейтинг Zacks #2 (Покупка), в то время как Arista имеет рейтинг Zacks #3 (Держать). Полный список акций с рейтингом Zacks #1 (Сильная покупка) вы можете найти здесь.

Как Celestica, так и Arista готовы извлечь выгоду из быстро развивающейся области инфраструктуры ИИ. Однако Arista подвержена растущей конкуренции и проблемам с цепочкой поставок. Растущие затраты на компоненты увеличивают операционные расходы и затрудняют маржи. Ориентация Celestica на диверсификацию продуктов и увеличение присутствия на высокоценных рынках является положительным фактором. Ее надежная сеть поставок повышает ее надежность среди гипермасштаберов. Поэтому с более высоким рейтингом Zack, лучшей рыночной производительностью и привлекательной оценкой, Celestica представляется лучшей инвестиционной опцией в настоящее время.

5 акций, которые могут удвоиться

Каждая из них была выбрана экспертом Zacks как любимая акция, которая может вырасти на +100% или более в ближайшие месяцы. Они включают

Акция #1: Устойчивый disruptor с значительным ростом

Акция #2: Бычьи сигналы, указывающие на покупку

Акция #3: Один из самых привлекательных инвестиций на рынке

Акция #4: Лидер в горячей отрасли, готовый к росту

Акция #5: Современная омниканальная платформа, готовая к прорыву

Большинство акций в этом отчете остаются под радаром Уолл-стрит, что предоставляет отличную возможность войти на стартовую площадку. Хотя не все рекомендации могут быть успешными, предыдущие рекомендации выросли на +171%, +209% и +232%.

Смотрите наши новые рекомендации акций, которые могут удвоиться >>

Хотите получить последние рекомендации от Zacks Investment Research? Сегодня вы можете скачать 7 лучших акций на следующие 30 дней. Нажмите, чтобы получить этот бесплатный отчет.

Мнения и взгляды, выраженные здесь, являются мнениями автора и не обязательно отражают мнения Nasdaq, Inc.

Источник nasdaq.com, автоматический перевод