Celanese (CE) вырос на 9,2% с момента последнего отчета о прибыли: сможет ли он продолжить рост?

Прошел месяц с последнего отчета о прибылях за квартал для Celanese (CE). Акции прибавили около 9,2% за это время, опередив S&P 500. Но инвесторы, вероятно, задумываются, продолжится ли недавняя положительная тенденция перед следующим отчетом о прибылях или Celanese ожидает коррекция? Сначала давайте быстро взглянем на последний отчет о прибылях, чтобы лучше понять недавние катализаторы для Celanese Corporation, прежде чем углубиться в реакцию инвесторов и аналитиков в последнее время.

Прибыль Celanese за 4 квартал не оправдала ожиданий, доходы снизились по сравнению с прошлым годом. Celanese сообщила о прибыли за четвертый квартал 2025 года от продолжающихся операций в размере 23 цента на акцию. Это значительно лучше убытка в $17,55 в аналогичном квартале прошлого года. Скорректированная прибыль составила 67 центов на акцию, что на 49,6% меньше по сравнению с $1,33, сообщенными год назад. Итоговая цифра не оправдала консенсус-прогноз Zacks в 89 центов. Доходы составили $2,204 миллиарда, что на примерно 7% меньше по сравнению с прошлым годом. Это также не оправдало консенсус-прогноз Zacks в $2,229.9 миллиарда. Снижение чистых продаж объясняется уменьшением объемов и цен. В конце года произошло сокращение запасов, а также конкурентная среда, что стало основными причинами снижения.

Основные показатели сегментов. Чистые продажи в подразделении Engineered Materials составили $1,277 миллиарда в отчетном квартале, увеличившись примерно на 0,6% по сравнению с прошлым годом. Это превысило нашу оценку в $1,196.7 миллиарда. Сегмент получил операционную прибыль в $111 миллионов и скорректированный EBIT в $183 миллиона за четвертый квартал. Сегмент Acetyl Chain показал чистые продажи в $940 миллионов, что на примерно 15,3% меньше по сравнению с прошлым годом. Это не дотянуло до нашей оценки в $1,035.1 миллиарда. Сегмент сгенерировал операционную прибыль в $90 миллионов и скорректированный EBIT в $146 миллионов в отчетном квартале.

Финансовые показатели. Celanese завершила квартал с наличными и эквивалентами наличных в размере $1,263 миллиарда, что на примерно 12,3% меньше по сравнению с предыдущим кварталом. Долгосрочный долг снизился на 2,2% по сравнению с предыдущим кварталом до $11,394 миллиарда. Денежные средства от операционной деятельности составили $252 миллиона, а свободный денежный поток составил $160 миллионов в отчетном квартале.

Прогноз. Компания ожидает улучшения объемов в первом квартале за счет сезонности и выгод от продолжающихся инициатив по сокращению затрат. Компания предсказывает три выплаты в год, в зависимости от времени выплаты дивидендов по ацетатной нити от своего совместного предприятия в Китае. Исходя из этих факторов, она ожидает скорректированную прибыль на акцию в первом квартале в диапазоне от 70 до 85 центов. Руководство продолжает сосредотачиваться на своих основных приоритетах, генерируя денежный поток для ускорения снижения долговой нагрузки, усиливая сокращение затрат и стимулируя рост выручки.

Как изменялись прогнозы с тех пор? За последний месяц инвесторы стали свидетелями нисходящей тенденции в пересмотре прогнозов. Консенсус-прогноз изменился на -9,25% из-за этих изменений.

Оценки VGM. В настоящее время у Celanese средний балл роста C, хотя она значительно отстает в балле по моменту с F. Однако акция получила балл B с точки зрения стоимости, что помещает ее во второй квинтиль для этой инвестиционной стратегии. В целом, акция имеет агрегированный VGM балл C. Если вы не сосредоточены на одной стратегии, этот балл — тот, который должен вас заинтересовать.

Прогноз. Прогнозы в целом снижаются для акций, и величина этих пересмотров указывает на нисходящий сдвиг. Неудивительно, что Celanese имеет ранг Zacks #5 (Сильная продажа). Мы ожидаем ниже среднего дохода от акций в ближайшие несколько месяцев.

Результаты игрока в отрасли. Celanese принадлежит к отрасли Zacks Chemical - Specialty. Еще одна акция из этой же отрасли, Linde (LIN), выросла на 0,7% за последний месяц. Прошел больше месяца с тех пор, как компания представила результаты за квартал, завершившийся в декабре 2025 года. Linde сообщила о доходах в размере $8,76 миллиарда в последнем отчетном квартале, что представляет собой изменение по сравнению с прошлым годом на +5,8%. EPS составила $4,20 за тот же период по сравнению с $3,97 годом ранее. Oжидается, что Linde объявит о прибыли в размере $4,26 на акцию за текущий квартал, что представляет собой изменение по сравнению с прошлым годом на +7,9%. За последние 30 дней консенсус-прогноз Zacks изменился на -0,2%. Общая направленность и величина пересмотров прогнозов приводят к тому, что Linde имеет ранг Zacks #3 (Удержание). Также акция имеет VGM балл F.

Акции квантовых вычислений готовы к росту. Искусственный интеллект уже изменил инвестиционный ландшафт, и его слияние с квантовыми вычислениями может привести к самым значительным возможностям создания богатства нашего времени. Сегодня у вас есть шанс позиционировать свой портфель на переднем крае этой технологической революции. В нашем срочном специальном отчете "За пределами ИИ: Квантовый скачок в вычислительной мощности" вы узнаете о малоизвестных акциях, которые, по нашему мнению, выиграют в гонке квантовых вычислений и принесут огромные прибыли ранним инвесторам. Получите отчет бесплатно сейчас >>

Хотите последние рекомендации от Zacks Investment Research? Сегодня вы можете скачать 7 лучших акций на следующие 30 дней. Нажмите, чтобы получить этот бесплатный отчет. Мнения и взгляды, выраженные здесь, являются мнениями автора и не обязательно отражают мнение Nasdaq, Inc.

Источник nasdaq.com, автоматический перевод