CEG против VST: какая ядерная акция имеет преимущество в секторе коммунальных услуг?

Ядерная энергия становится важным столпом сектора энергетики по мере роста спроса на электроэнергию и ускорения перехода к более чистым источникам энергии. В отличие от солнечной и ветряной энергии, которые зависят от погодных условий, атомные электростанции обеспечивают надежное круглосуточное электроснабжение, гарантируя стабильное и непрерывное энергоснабжение.

Энергетический сектор переживает серьезные изменения, многие коммунальные предприятия берут на себя обязательства по снижению выбросов от своего производства электроэнергии. В этом переходе ядерная энергия выделяется как один из самых надежных источников крупномасштабной чистой электроэнергии. По сравнению с другими вариантами чистой энергии, атомные электростанции требуют значительно меньше земли для производства того же объема электроэнергии. Хотя все традиционные источники энергии производят отходы во время генерации электроэнергии, ядерная энергия остается уникальной тем, что ее отходы строго регулируются и тщательно хранятся для обеспечения безопасности.

На фоне растущей важности ядерной энергии в генерации чистой электроэнергии давайте сосредоточимся на Constellation Energy Corporation CEG и Vistra Energy Corp. VST, которые являются ведущими коммунальными предприятиями США с значительными ядерными операциями.

Constellation Energy занимает лидирующие позиции в области чистого, безуглеродного производства электроэнергии в Соединенных Штатах. Компания управляет крупнейшим в стране парком атомных электростанций, предоставляя надежную круглосуточную электроэнергию своим клиентам, с средним коэффициентом загрузки, превышающим 93%. Она также выпустила зеленые облигации для финансирования своих проектов в области ядерной энергии. Кроме ядерной энергии, компания расширяет свои масштабы в таких новых областях, как чистый водород и хранение энергии, чтобы укрепить свой портфель чистой энергии.

Vistra Energy становится значимым игроком в секторе ядерной энергии. Ее приобретение Energy Harbor в 2023 году значительно расширило портфель ядерной энергетики Vistra Energy и привело к созданию отдельной дочерней компании, Vistra Vision, сосредоточенной на производстве нулевой углеродной энергии. Компания также исследует проекты по чистому водороду, связанные с ее ядерными операциями.

Обе компании являются крупными игроками в энергетическом секторе. Давайте более внимательно рассмотрим их показатели, чтобы оценить, какая акция представляет собой более сильную инвестиционную возможность для инвесторов.

Прогнозы роста прибыли CEG и VST

Консенсус-прогноз Zacks для прибыли Constellation Energy на 2026 и 2027 годы указывает на рост по сравнению с предыдущим годом на 23,86% и 11,45% соответственно. Долгосрочный (на три-пять лет) рост прибыли на акцию оценивается в 15,42%.

Консенсус-прогноз Zacks для прибыли Vistra Energy на 2026 и 2027 годы подразумевает рост по сравнению с предыдущим годом на 65,59% и 26,07% соответственно. Долгосрочный рост прибыли на акцию оценивается в 18,89%.

Мощность генерации ядерной энергии

На конец 2025 года общая мощность генерации Constellation Energy составит почти 31,676 MВтч, из которых 22,069 MВтч или 69,7% будет получено из ядерной энергии.

Vistra Energy на конец 2025 года имеет общую мощность генерации 43,641 MВтч, из которых 6,448 MВтч или 15% поступает от ядерных энергоблоков.

Рентабельность собственного капитала

Рентабельность собственного капитала (ROE) является важной мерой финансовой эффективности, которая показывает, насколько эффективно компания преобразует собственный капитал акционеров в прибыль. Она подчеркивает эффективность управления в использовании вложенного капитала для увеличения прибыли и повышения стоимости акционеров.

Текущая ROE CEG составляет 20,77% по сравнению с 81,09% у VST.

Долгосрочные планы капитальных вложений

Стратегические инвестиционные планы Constellation Energy и акцент на расширении своего портфеля возобновляемых источников энергии способствуют ее финансовым показателям. Компания ожидает капитальные расходы почти в 5,7 миллиарда долларов и 4,7 миллиарда долларов на 2026 и 2027 годы соответственно. Почти 29% прогнозируемых капитальных расходов пойдет на приобретение ядерного топлива, включая дополнительное ядерное топливо для увеличения запасов.

Vistra Energy планирует инвестировать почти 2,6 миллиарда долларов в 2026 году для поддержки своих ядерных активов, закупки ядерного топлива и развития солнечной энергетики и хранения энергии.

Оценка

В настоящее время Constellation Energy торгуется с премией по сравнению с Vistra Energy по метрике Price/Earnings Forward за 12 месяцев (P/E- F12M).

CEG и VST в настоящее время торгуются по 24,71X и 16,41X соответственно.

Дивидендная доходность CEG и VST

Коммунальные компании обычно выплачивают дивиденды и увеличивают стоимость для акционеров. В настоящее время дивидендная доходность Constellation Energy составляет 0,59%, тогда как у Vistra Energy она составляет 0,60%. Дивидендные доходности обеих компаний ниже среднего значения по индексу S&P 500 от Zacks, составляющего 1,49%.

За последние три месяца акции VST потеряли 5,6%, что меньше, чем снижение акций CEG на 18,2%.

Динамика цен (три месяца)

Подводя итог

Значительная ядерная мощность CEG, эффективные операции и систематические капитальные инвестиции для укрепления своей мощности по производству ядерной энергии ставят компанию в лидеры в переходе к чистой энергии. VST также активно ищет возможности в области чистой энергии, чтобы улучшить свои перспективы роста. Обе компании являются крупными поставщиками энергии с существенными инвестициями в генерацию ядерной энергии, что ставит их в ключевые игроки в переходе к чистой энергии.

С учетом вышеизложенного VST имеет небольшое преимущество перед CEG, учитывая его лучшие прогнозы по прибыли, более высокую ROE и более дешевую оценку. Слабость в цене акций можно рассматривать как отличную возможность для инвестирования в качественные акции в энергетическом секторе.

Vistra Energy и Constellation Energy в настоящее время имеют рейтинг Zacks #3 (Удерживать).

Вы можете увидеть полный список акций Zacks с рейтингом #1 (Сильная покупка) здесь.

Радикальная новая технология может принести инвесторам огромные прибыли

Квантовые вычисления – это следующая технологическая революция, и они могут быть даже более передовыми, чем ИИ.

Хотя некоторые считали, что технология находится на расстоянии нескольких лет, она уже присутствует и быстро развивается. Крупные гиперскейлеры, такие как Microsoft, Google, Amazon, Oracle, а также Metа(признана экстремистской, деятельность на территории РФ запрещена) и Tesla, спешат интегрировать квантовые вычисления в свою инфраструктуру.

Старший стратег по акциям Кевин Кук раскрывает 7 тщательно отобранных акций, которые могут доминировать в сфере квантовых вычислений в своем отчете "За пределами ИИ: Квантовый скачок в вычислительной мощности".

Кевин был одним из первых экспертов, которые заметили огромный потенциал NVIDIA в 2016 году. Теперь он обратил внимание на то, что может стать "следующим большим событием" в области квантового превосходства. Сегодня у вас есть редкая возможность разместить свой портфель на переднем крае этой возможности.

Смотрите топовые акции в области квантовых вычислений сейчас >>

Хотите получить последние рекомендации от Zacks Investment Research? Сегодня вы можете скачать 7 лучших акций на следующие 30 дней. Нажмите, чтобы получить этот бесплатный отчет.

Мнения и взгляды, выраженные здесь, являются мнениями автора и не обязательно отражают мнения Nasdaq, Inc.

Источник nasdaq.com, автоматический перевод