CEG против D: Какие акции больше выигрывают от растущего спроса на электроэнергию?

Быстрое строительство дата-центров на основе ИИ, урбанизация, промышленное расширение и растущее принятие электрических автомобилей резко увеличивают спрос на чистую электроэнергию. Ядерные энергетические установки могут предоставить большое количество чистой энергии без выбросов. На фоне растущей важности ядерной энергии в миксе производства электроэнергии акции, связанные с ядерной энергетикой, такие как Constellation Energy Corporation CEG и Dominion Energy Inc. D, становятся привлекательными инвестиционными вариантами.

С высоким коэффициентом мощности и нулевыми выбросами ядерная энергия предлагает надежное решение, поскольку нации стремятся к стабильному энергоснабжению на фоне растущего спроса на чистую энергию. В отличие от зависящих от погоды солнечных и ветряных электростанций, ядерные станции обеспечивают непрерывное, круглосуточное электроснабжение, поддерживая как цели роста, так и декарбонизации.

По сравнению с другими источниками чистой энергии, ядерная энергия требует гораздо меньших земельных площадей для производства того же объема энергии и является единственным традиционным источником, который систематически управляет и безопасно хранит свои отходы.

Constellation Energy предлагает сильную инвестиционную тезу, основанную на своем лидерстве в области чистой, надежной ядерной энергии. Ядерный флот CEG обеспечивает стабильную базовую мощность, что позиционирует компанию для получения выгоды от растущего спроса, связанного с дата-центрами, электрификацией и декарбонизацией. Стратегические приобретения расширили масштаб и охват клиентов, в то время как продолжающиеся капитальные инвестиции поддерживают надежность и эффективность. Поддерживаемая долгосрочными соглашениями о покупке электроэнергии и дисциплинированным финансовым управлением, Constellation Energy генерирует предсказуемые денежные потоки и остается хорошо подготовленной для устойчивого роста и долгосрочной ценности для акционеров.

Dominion Energy предлагает сильный долгосрочный инвестиционный кейс, основанный на акценте на чистой, надежной энергии и модернизации инфраструктуры. Ее ядерный флот обеспечивает безуглеродное базовое электричество, повышая стабильность сети на фоне растущего спроса, в то время как исследование малых модульных реакторов (SMRs) предоставляет варианты для масштабируемой, экономически эффективной будущей мощности. Продолжающиеся инвестиции в модернизацию передачи и распределения улучшают надежность и способствуют росту регулируемой базы тарифов. Быстрое расширение коммерческой нагрузки, особенно со стороны дата-центров в ее обслуживаемых районах, дополнительно увеличивает спрос на электроэнергию и видимость доходов. Dominion Energy хорошо подготовлена к получению выгоды от электрификации и роста спроса, основанного на данных.

Поскольку обе компании производят большое количество чистой энергии для своих клиентов, более детальный анализ их фундаментальных показателей может помочь определить, какая акция представляет собой более привлекательную инвестиционную возможность.

Оценки прибыли CEG и D

Консенсус-прогноз Zacks для прибыли на акцию Constellation Energy в 2026 году предполагает рост по сравнению с прошлым годом на 21,24%.

Консенсус-прогноз Zacks для прибыли на акцию Dominion Energy в 2026 году указывает на рост по сравнению с прошлым годом на 5,81%.

Возврат на капитал

Возврат на капитал (ROE) является важным финансовым показателем, который оценивает эффективность компании в генерировании прибыли на основе капитала, инвестированного ее акционерами. Он демонстрирует, насколько хорошо руководство использует предоставленный капитал для увеличения доходов и предоставления ценности.

Текущий ROE CEG составляет 21,59% по сравнению с 9,6% у D.

Оценка

На данный момент Constellation Energy, по-видимому, торгуется с премией по сравнению с Dominion Energy на основе коэффициента цена/прибыль (P/E) за 12 месяцев вперед. CEG в настоящее время торгуется по 22,27X, в то время как D торгуется по 19,36X по сравнению с 16,48X в отрасли.

Соотношение долга к капиталу

Компании, занимающиеся коммунальными услугами, требуют значительных капиталовложений, так как для разработки, поддержания, модернизации и расширения операций требуется большое количество средств. Снижение ставки ФРС до диапазона 3,5-3,75%.

Текущая доля долга к капиталу CEG составляет 33,46% по сравнению с 60,48% у D. Очевидно, что Dominion Energy использует гораздо большую долю долга для ведения своей деятельности по сравнению с Constellation Energy.

Ценовая динамика

Акции Constellation Energy выросли на 5,1% за последние двенадцать месяцев по сравнению с ростом Dominion Energy на 7%.

Подводя итоги

Constellation Energy хорошо подготовлена к удовлетворению растущего спроса со стороны дата-центров, поддерживаемая своей большой ядерной мощностью, эффективными операциями и стабильным производством энергии.

Аналогичным образом, Dominion Energy эффективно использует свою ядерную энергию для удовлетворения спроса, который составляет значительную долю ее общего производства электроэнергии.

Обе компании примерно равны по большинству показателей, однако лучшее движение оценок прибыли, лучший ROE и более низкое использование долга дают Constellation Energy преимущество над Dominion Energy.

Учитывая вышеуказанные факторы, CEG в настоящее время является нашим выбором с рейтингом Zacks #3 (Держать), в то время как D имеет рейтинг Zacks #4 (Продавать).

Вы можете увидеть полный список акций с рейтингом Zacks #1 (Сильная покупка) здесь.

Zacks называет акцию полупроводникового сектора №1

Эта малоизвестная компания специализируется на полупроводниковых продуктах, которые не производят такие гиганты, как NVIDIA. Она уникально позиционирована, чтобы воспользоваться следующим этапом роста этого рынка. И она только начинает выходить на передний план, что именно то место, где вы хотите быть.

С сильным ростом прибыли и расширяющейся клиентской базой, она готова удовлетворить стремительный спрос на Искусственный интеллект, Машинное обучение и Интернет вещей. Глобальное производство полупроводников, как ожидается, вырастет с 452 миллиардов долларов в 2021 году до 971 миллиарда долларов к 2028 году.

Смотрите эту акцию сейчас бесплатно >>

Хотите последние рекомендации от Zacks Investment Research? Сегодня вы можете скачать 7 лучших акций на следующие 30 дней. Нажмите, чтобы получить этот бесплатный отчет.

Мнения и взгляды, изложенные здесь, являются мнениями автора и не обязательно отражают мнение Nasdaq, Inc.

Источник nasdaq.com, автоматический перевод