CDW готовится опубликовать квартальный отчет за Q2: ждем ли мы превышения ожиданий?
CDW Corporation (CDW) собирается опубликовать результаты за второй квартал 2025 года 6 августа, до открытия рынка. Консенсус-прогноз Zacks по выручке составляет 5,5 миллиарда долларов, что указывает на рост на 1,6% по сравнению с аналогичным кварталом прошлого года. Компания из Вернон-Хилс, известная своим широким спектром технологических решений для бизнеса, правительства, образования и здравоохранения, исторически демонстрировала устойчивые показатели выручки и прибыли даже в условиях волатильности. Консенсус-прогноз по прибыли составляет 2,49 доллара на акцию, увеличенный один раз за последние 30 дней, что указывает на снижение на 0,4% по сравнению с показателем аналогичного квартала прошлого года. Прибыль CDW не дотянула до консенсус-прогноза Zacks в двух из последних четырех кварталов, в то время как в остальных кварталах превысила его, сAverage surprise составила 2,1%.
Ключевые моменты для учета прибыли CDW за второй квартал
Сильная ориентация CDW на помощь клиентам в преодолении таких проблем, как рост облачных нагрузок, угрозы безопасности и внедрение ИИ, вероятно, сыграла на руку компании в предстоящем отчетном квартале. Независимо от размера клиента, отрасли или стадии цифровой трансформации, CDW предлагает правильное сочетание продуктов и услуг для удовлетворения их потребностей. Поскольку клиенты стремятся сократить расходы, планируют обновления до Windows 10 или накапливают Chromebook перед ростом цен, CDW идет вперед, чтобы предложить умные и бюджетные решения. Одним из ярких проектов была многомиллионная сделка с производителем грузовиков, где CDW перенесла HR-системы на защищенную облачную платформу с ИИ, заработав более 1 миллиона долларов на услугах. Коммерческие расходы остаются здоровыми, с устойчивым спросом и сбалансированной активностью в трансакционном и проектном бизнесе. Клиенты становятся все более осторожными, но остаются сосредоточенными на критически важных проектах, с CDW, помогающей им планировать сценарии, оптимизировать расходы и тестировать несколько брендов для будущих проектов.
Приобретение Mission Cloud Services для увеличения возможностей ИИ и AWS является ключевым двигателем. Это приобретение идеально соответствует трехчастной стратегии роста компании, которая сосредоточена на постоянных инвестициях в ориентированный на клиента подход. Этот подход помогает CDW оставаться актуальной, выделяться на рынке и укреплять свои позиции в качестве надежного консультанта и ведущего партнера для поставщиков и клиентов. В дальнейшем она готова возобновить рост на фоне изменяющейся макроэкономической среды, подпитываемой увеличением объемов работы и данных, растущими угрозами безопасности, старением клиентских устройств и растущим внедрением инструментов и приложений на базе ИИ.
Продажи в сфере здравоохранения, вероятно, были поддержаны спросом на устройства, облачные услуги и безопасность, в то время как сектор образования выиграл от здорового спроса на Chromebook.
Продажи федеральному правительству, вероятно, были негативно затронуты изменением фокуса политики. Для второго квартала мы ожидаем выручку от корпоративного сектора, правительства и здравоохранения в размере 2,2 миллиарда долларов, 654,9 миллиона долларов и 599,6 миллиона долларов соответственно, что на 0,4%, 2,5% и 2,2% больше. Выручка от сектора образования и малого бизнеса оценивается в 1,05 миллиарда долларов и 356,6 миллиона долларов.
Для второго квартала CDW ожидает, что валовая прибыль вырастет по сравнению с предыдущим кварталом в среднем на низкие и средние однозначные цифры, что приведет к скромному росту по сравнению с прошлым годом. Этот прогноз отражает ранние закупки клиентских устройств перед введением тарифов и снижение сезонных расходов в правительственном секторе и образовании. Ожидается, что валовая маржа останется на уровне 2024 года.
Операционные расходы, по прогнозам, вырастут во втором квартале, следуя сезонным паттернам и росту валовой прибыли. Однако доля не-GAAP SG&A от валовой прибыли, вероятно, будет ниже, чем в предыдущем квартале. Ожидается, что не-GAAP EPS увеличится на средний темп роста на уровне десятков процентов по сравнению с предыдущим кварталом, оставаясь примерно на одном уровне с прошлым годом. Мы ожидаем, что валовая прибыль, не-GAAP Opex и EPS составят 1,26 миллиарда долларов, 578 миллионов долларов и 2,47 доллара соответственно за обсуждаемый квартал.
Ключевые недавние события
В июле 2025 года CDW заключила партнерство с Asato Corporation, платформой наблюдаемости бизнеса на основе ИИ, разработанной для CIO, чтобы предоставить ИИ-ориентированную интеллектуальную информацию об ИТ-активах широкому спектру клиентов от крупных предприятий до средних и малых бизнесов, помогая им справляться с растущей сложностью современных ИТ-инфраструктур.
Что говорит наша модель для CDW
Наша проверенная модель предсказывает превышение прибыли CDW в этот раз. Комбинация положительного Earnings ESP и ранга Zacks #1 (Strong Buy), #2 (Buy) или #3 (Hold) увеличивает шансы на превышение прибыли. Именно так обстоит дело здесь. CDW в настоящее время имеет Earnings ESP +2,41% и ранг Zacks #2. Вы можете узнать о лучших акциях для покупки или продажи до их отчета с помощью нашего фильтра Earnings ESP.
Другие акции с благоприятной комбинацией
Вот три других акций, которые вы можете рассмотреть, так как наша модель показывает, что у них также есть правильные элементы для превышения прибыли в этом отчетном цикле. Emerson Electric Co. (EMR), ожидаемая публикация отчетности 6 августа, в настоящее время имеет Earnings ESP +0,39% и ранг Zacks 3. Вы можете увидеть полный список акций с рангом Zacks #1 здесь. Консенсус-прогноз по прибыли Emerson Electric за третий квартал финансового 2025 года составляет 1,51 доллара на акцию, что указывает на рост на 5,6% по сравнению с прошлым годом. EMR имеет среднее превышение прибыли за последние четыре квартала на уровне 3,4%. BCE Inc. (BCE) ожидается публикация отчетности 7 августа, в настоящее время имеет Earnings ESP +0,97% и ранг Zacks 2. Консенсус-прогноз по прибыли BCE за второй квартал 2025 года составляет 52 цента на акцию, что указывает на снижение на 8,7% по сравнению с прошлым годом. BCE имеет среднее превышение прибыли за последние четыре квартала на уровне 3,5%. Watts Water (WTS) ожидается публикация отчетности 6 августа, в настоящее время имеет Earnings ESP +0,86% и ранг Zacks 2. Консенсус-прогноз по прибыли WTS за второй квартал 2025 года составляет 2,68 доллара на акцию, что указывает на рост на 8,9% по сравнению с прошлым годом. WTS имеет среднее превышение прибыли за последние четыре квартала на уровне 6,5%.
Zacks называет #1 акцию в полупроводниках
Эта компания, находящаяся вне радаров, специализируется на полупроводниковых продуктах, которые не производят такие гиганты, как NVIDIA. Она уникально расположена, чтобы воспользоваться следующим этапом роста этого рынка. И она только начинает выходить на передний план, что именно то место, где вы хотите быть. С сильным ростом прибыли и расширяющейся клиентской базой она готова удовлетворить неукротимый спрос на Искусственный интеллект, Машинное обучение и Интернет вещей. Прогнозируется, что мировое производство полупроводников вырастет с 452 миллиардов долларов в 2021 году до 971 миллиарда долларов к 2028 году.
Посмотрите эту акцию сейчас бесплатно >>
Хотите получить последние рекомендации от Zacks Investment Research? Сегодня вы можете скачать 7 лучших акций на следующие 30 дней. Нажмите здесь, чтобы получить этот бесплатный отчет. Мнения и взгляды, выраженные здесь, являются мнениями и взглядами автора и не обязательно отражают мнение Nasdaq, Inc.
Источник nasdaq.com, автоматический перевод