CCL торгуется рядом с 52-недельным максимумом: зафиксировать прибыль или остаться в инвестициях?

Акции Carnival Corporation & plc CCL показывают хорошие результаты. В настоящее время акции торгуются близко к своему 52-недельному максимуму в $32.77 (достигнутому в четверг, 28 августа). В последние три месяца акции CCL выросли на 35.5%, превзойдя доходность отрасли Zacks Leisure and Recreation Services в 19.4% и рост индекса S&P 500 в 9.5%.

Технические индикаторы указывают на продолжение сильных показателей для CCL. Акции торгуются выше своей 50-дневной скользящей средней, что сигнализирует о robust upward momentum и стабильности цен.

Ключевые факторы, влияющие на производительность акций Carnival:

Сильный спрос на бронирование: Carnival пользуется волной высокого спроса, с рекордными доходами и доходностью, которые сохраняются на протяжении восьми последовательных кварталов. Предварительные бронирования остаются близкими к историческим максимумам, поддерживаемые большими сроками ожидания и ограниченным расширением мощностей. Европейские и карибские маршруты продолжают показывать хорошие результаты, в то время как спрос вблизи привел к повышению цен и увеличению доходов на борту. Этот импульс подчеркивает преимущество Carnival в предоставлении привлекательной ценности по сравнению с наземными отпусками.

Сила в расходах на борту: Компания также извлекает выгоду из более высоких расходов на борту, которые превысили ожидания по всем категориям во втором квартале. Целевые маркетинговые инициативы, пакетные предложения и предварительно забронированные предложения помогли увеличить расходы на одного гостя. Первые признаки указывают на то, что эта тенденция сохранится во второй половине 2025 года, что делает доходы на борту важным фактором роста доходности.

Улучшения направлений и флота: Стратегия Carnival в области направлений находит поддержку. Celebration Key уже генерирует высокие цены и входит в число самых популярных круизных направлений. Запланированные обновления на RelaxAway (Half Moon Cay) и Isla Tropicale дополнительно укрепляют его конкурентные позиции по сравнению с наземными альтернативами. В то же время инициативы по флоту, такие как программа AIDA Evolution, запуск Star Princess и предстоящие суда класса Excel (Carnival Festivale и Carnival Tropicale) должны стимулировать дополнительный спрос и повысить привлекательность бренда.

Улучшенная финансовая база: Carnival ускорила процесс восстановления своего баланса. Во втором квартале финансового 2025 года компания погасила $350 миллионов облигаций 2026 года и рефинансировала оставшуюся часть с помощью необеспеченного долга 2031 года, снизив чистые процентные расходы на $20 миллионов. Чистый долг к EBITDA улучшился до 3.7x с 4.1x в предыдущем квартале, приближая компанию к статусу инвестиционного уровня.

С учетом того, что клиентские депозиты находятся на рекордных уровнях, а прогноз доходности на весь год повышен до 5%, импульс восстановления Carnival ускоряется. Восстановление баланса компании — отраженное в улучшении показателей заемного капитала и снижении затрат на проценты — обеспечивает как подушку против макроэкономической волатильности, так и основу для дальнейшего создания акционерной стоимости через устойчивый рост и продолжающееся сокращение долга.

Прогнозы прибыли для CCL растут

За последние 60 дней консенсус-прогноз Zacks по прибыли на акцию Carnival за финансовый 2025 год был пересмотрен вверх, увеличившись с $1.96 до $2.00. Эта восходящая тенденция отражает высокую уверенность аналитиков в ближайших перспективах акций.

Тенденция изменения прогнозов прибыли за 60 дней для CCL остается выше, чем у других игроков отрасли, включая Royal Caribbean Cruises Ltd. RCL, Norwegian Cruise Line Holdings Ltd. NCLH и OneSpaWorld Holdings Limited OSW. За последние 60 дней прогнозы прибыли на 2025 год для RCL, NCLH и OSW увеличились на 1.2%, 0.5% и 2% соответственно за тот же период.

Возврат акций CCL выше, чем у отрасли

Возврат на собственный капитал (ROE) CCL за последние 12 месяцев указывает на его потенциал роста. ROE за последние 12 месяцев составляет 27.88%, что выше, чем у отрасли — 24.29%. Это отражает эффективное использование фондов акционеров.

Акции Carnival торгуются с дисконтом

Акции Carnival в настоящее время торгуются с дисконтом. CCL в настоящее время торгуется по прогнозируемому 12-месячному коэффициенту цены к прибыли (P/E) 14.45, что значительно ниже среднего по отрасли 20.38, что отражает привлекательную инвестиционную возможность. У других игроков отрасли, таких как Royal Caribbean, Norwegian Cruise и OneSpaWorld, коэффициенты P/E составляют 20.89, 10.57 и 20.41 соответственно.

Заключение: Покупайте акции Carnival на данный момент

Результаты Carnival подчеркивают мощную историю восстановления. С рекордными бронированиями, сильными расходами на борту, стратегическими инвестициями в направления и обновления флота, а также быстро улучшающимся балансом, компания находится в позиции для поддержания роста. Повышение прогнозов по прибыли аналитиками и возврат на капитал выше среднего по отрасли укрепляют уверенность в ее траектории. Важно, что акции все еще торгуются с дисконтом по сравнению с конкурентами, предлагая инвесторам привлекательную точку входа, несмотря на рост до близости 52-недельных максимумов. На данный момент фундаментальные показатели поддерживают накопление акций Carnival. Дальнейший рост вероятен, поскольку компания реализует свои стратегии роста и сокращения долга.

В настоящее время CCL имеет рейтинг Zacks #2 (Покупка). Вы можете увидеть полный список акций с рейтингом Zacks #1 (Сильная покупка) здесь.

Руководитель исследований Zacks называет "акцию, которая, вероятно, удвоится"

Наша команда экспертов только что выпустила список из 5 акций с наибольшей вероятностью роста на +100% и более в ближайшие месяцы. Из этих 5, директор по исследованиям Шераз Мян выделяет одну акцию, которая, по его мнению, вырастет больше всего.

Этот лучший выбор — малоизвестная компания в области спутниковой связи. Ожидается, что космическая отрасль станет триллионной, и база клиентов этой компании быстро растет. Аналитики прогнозируют значительный рост доходов в 2025 году. Конечно, не все наши элитные выборы становятся победителями, но эта акция может значительно превзойти предыдущие акции Zacks, которые удвоились, такие как Hims & Hers Health, которые выросли на +209%.

Бесплатно: посмотрите нашу топ-акцию и 4 претендента

Хотите получить последние рекомендации от Zacks Investment Research? Сегодня вы можете скачать 7 лучших акций на следующие 30 дней. Нажмите, чтобы получить этот бесплатный отчет.

Мнения и взгляды, выраженные здесь, являются мнениями автора и не обязательно отражают мнение Nasdaq, Inc.

Источник nasdaq.com, автоматический перевод