CCL наблюдает рекордные цены, несмотря на слабый сентимент: что движет спросом?

Carnival Corporation & plc CCL продемонстрировала рекордные финансовые показатели в фискальном 2025 году, завершив год с историческими максимумами по доходам, доходности, операционной прибыли и EBITDA. Чистая прибыль за весь год превысила 3 миллиарда долларов, что представляет собой увеличение на 60% по сравнению с предыдущим годом, в то время как доходность возросла более чем на 5,5% и превысила первоначальные прогнозы. Руководство отметило, что рекордные результаты были достигнуты во всех четырех кварталах, что отражает последовательное выполнение планов в глобальном портфеле компании.

Тенденции спроса остались устойчивыми, несмотря на продолжительную слабость потребительских настроений в США в 2025 году. Руководство подчеркнуло, что цены в Северной Америке и Европе достигли исторических максимумов, в то время как объемы бронирования за последние три месяца установили рекорды для круизов в 2026 и 2027 годах. Депозиты клиентов увеличились на 7% в годовом исчислении до рекордного уровня на конец года, а доход на борту в четвертом квартале значительно превысил уровни предыдущего года, поддерживаемый высоким спросом в последние дни перед круизами.

Carnival приписала свои результаты дисциплинированному управлению доходами и преимуществам своего диверсифицированного портфеля брендов. Руководство акцентировало внимание на максимизации общих доходов, а не на приоритизации заполняемости, что позволяет сохранять целостность цен при поддержке более высоких цен на билеты и расходов на борту. Комплексные предложения и целевые акции продолжают играть роль в балансировке объема и доходности по маршрутам и регионам.

Смотрим в 2026 год, руководство прогнозирует дополнительный рост доходности примерно на 2,5%, или около 3% с учетом нормализации изменений в учете и корректировок развертывания. Этот прогноз учитывает высокий рост емкости отрасли в Карибском регионе и продолжающуюся макроэкономическую неопределенность. Поскольку новые поставки судов не запланированы на этот год, компания ожидает, что рост затрат останется управляемым за счет продолжения мер по сокращению затрат и повышения эффективности.

В целом руководство подтвердило уверенность в устойчивости спроса на круизы, указывая на ценностное предложение круизов по сравнению с наземными альтернативами и способность компании адаптироваться на различных рынках. С учетом значительной части 2026 года уже забронированной по более высоким ценам и продолжающейся динамики доходов на борту, Carnival готова нарастить свои рекордные операционные показатели.

CCL’s Price Performance, Valuation & Estimates

Акции Carnival выросли на 24,7% за последние три месяца по сравнению с ростом отрасли на 5%. За тот же период другие игроки отрасли, такие как Royal Caribbean Cruises Ltd. RCL, Norwegian Cruise Line Holdings Ltd. NCLH и OneSpaWorld Holdings Limited OSW, выросли на 17,8%, 29,9% и 7,1% соответственно.

CCL Stock’s Three-Month Price Performance

CCL акции в настоящее время торгуются с дисконтом. В настоящее время они торгуются по форвардному коэффициенту цена/прибыль (P/E) 12,18, что значительно ниже среднего значения по отрасли в 16,15. Напротив, такие игроки отрасли, как Royal Caribbean, Norwegian Cruise и OneSpaWorld, имеют коэффициенты P/E 16,92, 9,12 и 19,25 соответственно.

CCL’s P/E Ratio (Forward 12-Month) vs. Industry

Консенсус-прогноз Zacks по прибыли на акцию Carnival за фискальный 2026 год был пересмотрен вверх, увеличившись с $2,49 до $2,54 за последние 60 дней. Эта тенденция вверх указывает на высокую уверенность аналитиков в краткосрочных перспективах акций.

EPS Trend of CCL Stock

Компания, вероятно, сообщит о солидной прибыли, прогнозы указывают на рост на 12,9% в фискальном 2026 году. Напротив, игроки отрасли, такие как Royal Caribbean, Norwegian Cruise и OneSpaWorld, вероятно, увидят рост на 15,7%, 15,9% и 12,1% соответственно, в годовом исчислении по прибыли в 2026 году.

CCL акции в настоящее время имеют ранг Zacks #3 (Держать). Вы можете увидеть полный список акций Zacks с рангом #1 (Сильная покупка) здесь.

Только что выпущено: Zacks Топ 10 акций на 2026 год

Поспешите – вы все еще можете войти рано в наши 10 лучших тикеров на 2026 год. Отобранный директором исследований Zacks Шеразом Мианом, этот портфель был удивительно и стабильно успешным.

С момента своего создания в 2012 году и до ноября 2025 года, Zacks Топ 10 акций выросли на 2530,8%, более чем в четыре раза превысив рост S&P 500 в 570,3%.

Шераз проанализировал 4400 компаний, охваченных рангом Zacks, и отобрал 10 лучших для покупки и удержания в 2026 году. Вы все еще можете быть среди первых, кто увидит эти только что выпущенные акции с огромным потенциалом.

Смотрите новые Топ 10 акций >>

Хотите получить последние рекомендации от Zacks Investment Research? Сегодня вы можете скачать 7 лучших акций на следующие 30 дней. Нажмите, чтобы получить этот бесплатный отчет.

Мнения и взгляды, выраженные здесь, являются мнениями и взглядами автора и не обязательно отражают мнение Nasdaq, Inc.

Источник nasdaq.com, автоматический перевод