Cava открывает множество новых ресторанов. Сможет ли его стратегия сработать на волатильном рынке сегодня?

Ключевые моменты

Выручка Cava, продажи в сопоставимых магазинах и экономические показатели единиц находятся на хорошем уровне, а недавний рост числа молодых клиентов показывает, что спрос стабилизируется.

С планами на открытие примерно 75 новых ресторанов в 2026 году, сильными маржами и путём к 1,000 магазинам к 2032 году, история расширения Cava всё ещё находится на ранних стадиях.

В январе, когда акции Cava Group (NYSE: CAVA) торговались в среднем по $60, и настроение на рынке было однозначно "разбитый ресторанный акцией", я утверждал, что медведи не видят леса за деревьями. Экономические показатели новых локаций были исключительными, маржи держались, и путь к 1,000 магазинам казался правдоподобным. Перенесёмся к сегодняшнему дню — цена акции выросла примерно на 41% с начала года, недавно торгуясь около $82.

И что теперь? Тезис о Cava не изменился. Он просто был подтверждён.

Создаст ли ИИ первого триллионера в мире? Наша команда только что выпустила отчет о одной малоизвестной компании, называемой "Незаменимая монополия", которая предоставляет критически важные технологии, необходимые как Nvidia, так и Intel. Продолжить »

Когда Cava сообщила о доходах за четвёртый квартал 2025 года в конце февраля, акции выросли более чем на 25% за одну сессию. Компания впервые преодолела отметку в $1 миллиард годовой выручки, показав рост выручки за полный год на 22.5%. Продажи в сопоставимых ресторанах выросли на 0.5% в четвёртом квартале, что превысило ожидания Уолл-стрит, которые предполагали снижение на 0.1%. Генеральный директор Бретт Шульман назвал это "рекордным годом". С этим трудно не согласиться.

Возможно, самое важное — это то, что демографическая слабость, на которую я указал в январе — снижение активности молодых клиентов — изменилась. Финансовый директор Триша Толивар подтвердила стабилизацию среди этой группы клиентов и отметила улучшение среди различных доходных групп, возрастных групп и регионов. Оказалось, что экономика с формой "К" не является непреодолимой, когда ваш продукт предлагает реальную воспринимаемую ценность.

Аналитик акций CNBC Джим Крамер даже упомянул Cava в недавнем обзоре Mad Money, где он поделился своим мнением о акции. Когда один из звонящих спросил его мнение, Крамер сказал, что всегда любил Cava, отметив: "Я думаю, что Cava замечательна. Я никогда не понимал, почему она была так низко".

Теперь начинается настоящая проверка для Cava.

С подтверждённым основанием Cava активно наращивает рост. Руководство прогнозирует открытие 74-76 новых ресторанов в 2026 году, а также рост продаж в сопоставимых ресторанах на уровне 3% до 5% и скорректированную прибыль до вычета процентов, налогов, амортизации и износа (EBITDA) в размере от $176 миллионов до $184 миллионов.

Cava сейчас имеет 439 локаций в 29 штатах — и активно заполняет карту. Вопрос, который должны задавать инвесторы, заключается в том, сохранится ли этот темп расширения на рынке, всё ещё потрясённом неопределённостью тарифов, инфляцией затрат на рабочую силу и осторожными потребителями. Мой ответ: да, и вот почему.

Как я отметил в январе, headline-комплексный показатель скрывает настоящую историю. Новые рестораны Cava генерируют годовые средние объемы продаж (AUV) более $3 миллионов — ставя их в элитную компанию. Компания также прогнозирует маржу прибыли на уровне ресторанов от 23.7% до 24.2% за полный год. Это сеть, работающая с дисциплиной, а не в отчаянии.

Уолл-стрит начинает это осознавать. Аналитики Guggenheim только что начали покрытие на прошлой неделе с рейтингом "покупать" и целевой ценой $100.

Для Cava долгосрочная игра выиграет.

Я сказал в январе, что путь Cava к 1,000 ресторанам к 2032 году сделает сегодняшнюю оценку выглядящей как выгодная сделка в ретроспективе. Ничто не изменило эту точку зрения. Сообщается, что компания также рассматривает возможность запуска пилотной программы в Канаде уже в этом году.

Cava теперь доказала, что может показывать сильные результаты, даже когда макроэкономическая ситуация выглядит не лучшим образом. Это именно та устойчивость, которую я ищу в долгосрочных компаундерах. У медведей был их момент. Быки получают вознаграждение. И, на мой взгляд, эта история расширения всё ещё на ранних стадиях.

Стоит ли вам сейчас покупать акции Cava Group?

Прежде чем покупать акции Cava Group, учтите следующее:

Аналитическая команда Motley Fool Stock Advisor только что выделила, по их мнению, 10 лучших акций для инвесторов на данный момент... и Cava Group не была среди них. 10 акций, которые попали в этот список, могут принести огромные доходы в ближайшие годы.

Вспомните, когда Netflix попала в этот список 17 декабря 2004 года... если бы вы инвестировали $1,000 в момент нашего рекомендации, у вас было бы $503,861!* Или когда Nvidia попала в этот список 15 апреля 2005 года... если бы вы инвестировали $1,000 в момент нашего рекомендации, у вас было бы $1,026,987!*

Теперь стоит отметить, что общий средний доход Stock Advisor составляет 884% — это значительно превышает 179% для S&P 500. Не пропустите последний список из 10 лучших, доступный с Stock Advisor, и присоединяйтесь к инвестиционному сообществу, созданному индивидуальными инвесторами для индивидуальных инвесторов.

*Доходы Stock Advisor по состоянию на 29 марта 2026 года.

Майка Циммерман не имеет позиции в каких-либо из упомянутых акций. Motley Fool имеет позиции в Cava Group и рекомендует её. У Motley Fool есть политика раскрытия информации.

Мнения и взгляды, выраженные здесь, являются мнениями автора и не обязательно отражают мнения Nasdaq, Inc.

Источник nasdaq.com, автоматический перевод