CASY Q3 прибыль превысила ожидания, внутренние продажи увеличились по сравнению с прошлым годом, прогноз на 2026 финансовый год повышен.

Casey's General Stores, Inc. CASY опубликовала результаты третьего квартала финансового 2026 года, в которых выручка оказалась ниже консенсус-прогноза Zacks, а прибыль превысила ожидания. Оба показателя увеличились по сравнению с прошлым годом.

Компания продемонстрировала сильные результаты в третьем квартале финансового года, что было подчеркнуто устойчивым ростом продаж и расширением маржи. Высококачественные внутренние предложения компании, в сочетании с привлекательным ценовым предложением, продолжают привлекать клиентов в ее магазины. В сегменте топлива компания также показала хорошие результаты, увеличив топливные маржи и достигнув положительного роста объемов продаж на одной и той же сети магазинов. В результате Casey's обновила свои прогнозы на финансовый 2026 год.

Casey's General Stores, Inc. Цена, Консенсус и Удивление по EPS

Ключевые моменты квартального выступления Casey's

CASY, одна из ведущих сетей магазинов удобства в Соединенных Штатах, объявила квартальную прибыль в размере $3.49 на акцию, что превысило консенсус-прогноз Zacks в $3.01. Это представляет собой увеличение на 49.8% по сравнению с $2.33 в аналогичном квартале прошлого года.

Компания сообщила о совокупных доходах в размере $3,916.1 миллиона, что не дотянуло до консенсус-прогноза Zacks в $4,023 миллиона. Тем не менее, этот показатель увеличился на 0.3% по сравнению с $3,903.6 миллиона в прошлом году.

Общие внутренние продажи увеличились на 5.7% по сравнению с прошлым годом и составили $1.48 миллиарда в квартале. Продажи по внутренним магазинам на одной и той же сети выросли на 4% по сравнению с ростом на 3.7% в прошлом году. Продажи по внутренним магазинам в сегментах готовой пищи и разливных напитков были обусловлены сильными результатами по целым пиццам и горячим сэндвичам, в то время как продажи продуктов и общего ассортимента поддерживались устойчивым ростом безалкогольных напитков. Мы ожидали, что внутренние продажи по одной и той же сети увеличатся на 3.6% в рассматриваемом квартале.

Анализ маржи и расходов CASY

Валовая прибыль увеличилась на 10.3% по сравнению с прошлым годом и составила $1.01 миллиарда. Валовая маржа расширилась на 230 базисных пунктов до 25.7%.

Общая валовая прибыль по внутренним продажам увеличилась на 8.9% по сравнению с прошлым годом и составила $624 миллиона. Тем временем, внутренняя маржа составила 42.2%, увеличившись примерно на 130 базисных пунктов по сравнению с прошлогодним периодом, благодаря эффективному управлению себестоимостью товаров и благоприятной смене товарной структуры.

EBITDA увеличилась на 27.5% по сравнению с прошлым годом и составила $308.9 миллиона в обсуждаемом квартале, что было обусловлено ростом валовой прибыли от внутренних продаж и топлива. Это было частично компенсировано увеличением операционных расходов. Маржа EBITDA также увеличилась на 170 базисных пунктов до 7.9%.

Компания зафиксировала рост операционных расходов на 4.1% до $697.6 миллиона. Сравнение год к году по общим операционным расходам было благоприятным благодаря $13 миллионам единовременных транзакционных и интеграционных затрат, понесенных в прошлом году в связи с приобретением Fikes. Добавление 31 магазина по сравнению с прошлым годом способствовало примерно 1% роста.

Расходы на сотрудников в магазинах на одной и той же сети составили 1.5% от роста, что было вызвано повышением ставок труда, частично компенсированным снижением рабочего времени в магазинах на одной и той же сети. Неблагоприятные погодные условия привели к увеличению затрат на уборку снега, что составило примерно 1% от роста. Кроме того, 1.5% изменения было связано с увеличением накопленных затрат на переменные премиальные выплаты и благотворительные взносы. Мы оценивали увеличение операционных расходов на 4.8%.

Анализ сегментарной производительности CASY

Продажи готовой пищи и разливных напитков увеличились на 6.5% по сравнению с прошлым годом до $423 миллиона, немного не дотянув до нашего прогноза в $423.4 миллиона. Продажи по одной и той же сети увеличились на 4.3% по сравнению с 4.7% в прошлом году. Маржа по готовой пище и разливным напиткам увеличилась на 50 базисных пунктов до 58.3% по сравнению с 57.8% в прошлом году.

Продажи продуктов и общего ассортимента увеличились на 5.4% до $1.06 миллиарда в квартале, соответствуя нашему прогнозу. Продажи по одной и той же сети увеличились на 4% по сравнению с 3.3% в прошлом году. Маржа по продуктам и общему ассортименту расширилась на 150 базисных пунктов до 35.7% по сравнению с 34.2% в прошлом году.

Отметим, что продажи топлива снизились на 2.4% по сравнению с прошлым годом до $2.31 миллиарда в квартале, что не дотянуло до нашего прогноза в $2.44 миллиарда. Объемы продаж топлива увеличились на 2.3% до 848.4 миллионов, что было обусловлено как увеличением числа магазинов, так и ростом объемов продаж на одной и той же сети. Мы ожидали увеличения объемов продаж топлива на 2%. Общая валовая прибыль от топлива увеличилась на 15.3% по сравнению с прошлым годом, поддерживаемая ростом объема топлива и улучшением топливных маржей.

Компания также продала $6.3 миллиона в виде кредитов на возобновляемое топливо в третьем квартале финансового года, что представляет собой увеличение на $3.7 миллиона по сравнению с аналогичным кварталом прошлого года. Топливная маржа улучшилась до 41 цента за галлон по сравнению с 36.4 цента в прошлом году.

Финансовый обзор CASY: Кэш, Долг и Капитал

Casey's, который управлял 2,924 магазинами по состоянию на 31 января 2026 года, завершил квартал с наличными и эквивалентами наличных в размере $465 миллионов, долгосрочным долгом и обязательствами по финансовой аренде (за вычетом текущих погашений) в размере $2.33 миллиарда и собственным капиталом акционеров в размере $3.85 миллиарда.

В квартале компания выкупила акции на сумму примерно $76 миллионов и имеет около $157 миллионов, доступных в рамках действующей авторизации на выкуп акций.

В марте 2026 года руководство объявило о квартальных дивидендах в размере 57 центов на акцию, которые будут выплачены 15 мая 2026 года акционерам, зарегистрированным по состоянию на 1 мая. Это продолжает долгую историю компании в выплатах дивидендов.

Обзор прогнозов CASY

На финансовый 2026 год руководство ожидает роста EBITDA на 18-20% по сравнению с ранее упомянутыми 15-17%. Примечательно, что компания сообщила о 13.3% в финансовом 2025 году. Она ожидает, что общие операционные расходы увеличатся на 10% по сравнению с ранее заявленным увеличением на 8-10%. Ожидается, что закупка основных средств составит $600 миллионов.

Casey's ожидает, что внутренние продажи по одной и той же сети увеличатся на 3.5-4.5% по сравнению с ранее упомянутым ростом на 3-4%. Внутренняя маржа ожидается на уровне 41.5-42.5% по сравнению с ранее заявленной 41-42%. Внутренняя маржа составила 41.5% в финансовом 2025 году. Руководство прогнозирует объемы продаж топлива на одной и той же сети в диапазоне от -1% до +1%.

Компания ожидает открыть 80 магазинов в финансовом 2026 году, используя сочетание слияний и поглощений и строительства магазинов, что приведет к трехлетнему итогу в 500 магазинов.

Прошлые 3 месяца акций CASY

Акции этой компании с рейтингом Zacks #3 (Удерживать) выросли на 22.6% за последние три месяца по сравнению с ростом отрасли на 19.5%.

Рекомендуемые акции

Мы выделили три акции с более высоким рейтингом, а именно: Deckers Outdoor Corporation DECK, Ollie's Bargain Outlet Holdings, Inc. OLLI и Boot Barn Holdings, Inc. BOOT.

Deckers является ведущим дизайнером, производителем и управляющим брендами инновационной специальной обуви и аксессуаров. В настоящее время имеет рейтинг Zacks #2 (Покупка). Вы можете увидеть полный список акций с рейтингом Zacks #1 (Сильная покупка) здесь.

Консенсус-прогноз Zacks для прибыли и продаж Deckers в текущем финансовом году указывает на рост на 8.5% и 8.9%, соответственно, по сравнению с фактическими показателями прошлого года. DECK продемонстрировала среднее удивление по прибыли за последние четыре квартала на уровне 36.9%.

Ollie's Bargain является ведущим розничным продавцом брендовых товаров для дома по сниженным ценам и в настоящее время имеет рейтинг Zacks #2. OLLI продемонстрировала среднее удивление по прибыли за последние четыре квартала на уровне 5.2%.

Консенсус-прогноз Zacks для продаж и EPS Ollie's Bargain в текущем финансовом году указывает на рост на 16.8% и 17.7%, соответственно, по сравнению с ранее опубликованными данными.

Boot Barn функционирует как розничная сеть, посвященная западной и рабочей обуви, одежде и аксессуарам. В настоящее время имеет рейтинг Zacks #2.

Консенсус-прогноз Zacks для прибыли и продаж Boot Barn в текущем финансовом году предполагает рост на 26% и 17.7%, соответственно, по сравнению с фактическими показателями прошлого года. Boot Barn продемонстрировала среднее удивление по прибыли за последние четыре квартала на уровне 4.9%.

За пределами Nvidia: Вторая волна ИИ уже здесь

Революция в области ИИ уже сделала миллиардеров. Но акции, о которых все знают, вряд ли продолжат приносить самые большие прибыли. Малоизвестные компании по ИИ, решающие крупнейшие проблемы мира, могут оказаться более прибыльными в ближайшие месяцы и годы.

Хотите получить последние рекомендации от Zacks Investment Research? Сегодня вы можете скачать 7 лучших акций на следующие 30 дней. Нажмите, чтобы получить этот бесплатный отчет.

Мнения и взгляды, изложенные здесь, являются мнениями автора и не обязательно отражают мнение Nasdaq, Inc.

Источник nasdaq.com, автоматический перевод