Carnival завершила рефинансирование на сумму 19 миллиардов долларов и нацелена на дальнейшее снижение долговой нагрузки.

Carnival Corporation & plc CCL закрыла финансовый 2025 год с существенно более сильным балансом, подчеркивая прогресс в многолетних усилиях по снижению долговой нагрузки. Руководство сообщило, что компания сократила общий долг более чем на 10 миллиардов долларов с пикового уровня менее трех лет назад, что отражает постоянное внимание к восстановлению структуры капитала наряду с улучшением операционной деятельности. Ключевым моментом в течение года стало завершение плана рефинансирования на сумму 19 миллиардов долларов менее чем за 12 месяцев. Эта инициатива упростила структуру капитала Carnival, снизила процентные расходы и оптимизировала график погашения долгов. В результате рефинансирования и роста доходов компания завершила финансовый 2025 год с коэффициентом чистого долга к скорректированному EBITDA 3.4x, достигнув статуса инвестиционного уровня по версии Fitch и находясь на одну ступень ниже инвестиционного уровня с положительным прогнозом от S&P. Финансовый эффект этих действий ожидается более заметным в финансовом 2026 году. Руководство указало, что чистые процентные расходы в финансовом 2026 году прогнозируются на уровне более чем 700 миллионов долларов по сравнению с финансовым 2023 годом. Укрепленный кредитный профиль также позволил Carnival официально восстановить свои квартальные дивиденды в размере 0.15 доллара на акцию, что сигнализирует о доверии к долговечности денежного потока и стабильности баланса. В дальнейшем Carnival ожидает снижения левериджа ниже 3x чистого долга к EBITDA к концу финансового 2026 года, учитывая четыре распределения дивидендов в течение года. Руководство указало, что уровень левериджа в диапазоне высоких 2x будет соответствовать его долгосрочной цели поддержания более сильного кредитного рейтинга. Кроме того, компания недавно выкупила последний из своих конвертируемых долгов, использовав наличные для выкупа примерно 18 миллионов акций, что еще больше упростило структуру капитала. В совокупности снижение долга Carnival, выполнение рефинансирования и улучшенные метрики левериджа отражают структурный сдвиг в ее финансовом положении. С учетом того, что рефинансирование в значительной степени завершено, а леверидж движется к заявленным целям, этап снижения долговой нагрузки компании кажется существенно продвинутым по сравнению с предыдущими годами, поддерживаемый более сильными доходами и улучшенной финансовой гибкостью.

CCL’s Price Performance, Valuation & Estimates

Акции Carnival за последние три месяца выросли на 26.6% по сравнению с ростом отрасли на 11.7%. За тот же период другие игроки отрасли, такие как Royal Caribbean Cruises Ltd. RCL и Norwegian Cruise Line Holdings Ltd. NCLH, выросли на 30.5% и 23.7% соответственно, в то время как OneSpaWorld Holdings Limited OSW поднялись на 6.7%.

CCL Stock’s Three-Month Price Performance

Источник изображения: Zacks Investment Research

Акции CCL в настоящее время торгуются со скидкой. Они торгуются по прогнозируемому коэффициенту P/E за 12 месяцев на уровне 12.76, что значительно ниже среднего показателя по отрасли в 17.38. Напротив, такие игроки отрасли, как Royal Caribbean, Norwegian Cruise и OneSpaWorld имеют коэффициенты P/E на уровне 18.14, 8.64 и 19.49 соответственно.

CCL’s P/E Ratio (Forward 12-Month) vs. Industry

Источник изображения: Zacks Investment Research

Консенсус-прогноз Zacks по прибыли на акцию Carnival за финансовый 2026 год был пересмотрен в сторону повышения, увеличившись с 2.40 до 2.54 за последние 60 дней. Эта восходящая тенденция указывает на сильную уверенность аналитиков в краткосрочных перспективах акций.

EPS Trend of CCL Stock

Источник изображения: Zacks Investment Research

Ожидается, что компания сообщит о солидной прибыли, при этом прогнозы указывают на рост на 12.9% в финансовом 2026 году. Напротив, такие игроки отрасли, как Royal Caribbean, Norwegian Cruise и OneSpaWorld, вероятно, покажут рост на 15.7%, 15.9% и 20% соответственно по сравнению с предыдущим годом в 2026 году.

CCL stock currently has a Zacks Rank #2 (Buy). Вы можете увидеть полный список акций с рейтингом Zacks #1 (Strong Buy) здесь.

5 Stocks Set to Double

Каждая из них была выбрана экспертом Zacks как любимая акция, которая может вырасти на +100% или более в ближайшие месяцы. Они включают:

Акция #1: Дискрутивная сила с заметным ростом и устойчивостью

Акция #2: Оптимистичные знаки, сигнализирующие о покупке на спаде

Акция #3: Одна из самых привлекательных инвестиций на рынке

Акция #4: Лидер в бурно развивающейся отрасли, готовый к росту

Акция #5: Современная омни-канальная платформа, готовая к рывку

Большинство акций в этом отчете находятся вне поля зрения Уолл-стрит, что предоставляет отличную возможность войти на начальном этапе. Хотя не все рекомендации могут оказаться успешными, предыдущие рекомендации выросли на +171%, +209% и +232%.

Смотрите наши последние рекомендации "5 Stocks Set to Double" >>

Хотите получить последние рекомендации от Zacks Investment Research? Сегодня вы можете скачать 7 лучших акций на следующие 30 дней. Нажмите, чтобы получить этот бесплатный отчет.

Мнения и взгляды, выраженные здесь, являются мнениями автора и не обязательно отражают мнения Nasdaq, Inc.

Источник nasdaq.com, автоматический перевод