Carnival: беспокойство по поводу прибыли — хорошее, плохое и уродливое

Ключевые моменты

Carnival опубликует результаты первого финансового квартала на следующей неделе.

Сильная серия превышений прогнозов по прибыли на кону, так как настроение ухудшилось за последние недели.

Carnival является худшей акцией круизной линии в этом году, но слабый отчет может негативно сказаться на ее конкурентах.

Крупнейший в мире оператор круизных линий по выручке на следующей неделе "пришвартуется" в порту, если говорить о финансах. Carnival Corp. (NYSE: CCL) объявит о результатах первого финансового квартала в пятницу утром, 29 марта. На этом отчете много чего зависит.

Акции Carnival были волатильными, но они показали хорошие результаты для инвесторов, которые держали их через взлеты и падения. Акции обошли рынок, увеличившись на 25% за последний год. За последние три года акции почти утроились.

Создаст ли ИИ первого триллионера в мире? Наша команда только что выпустила отчет о неизвестной компании, которую называют "незаменимая монополия", предоставляющей критически важные технологии, необходимые как Nvidia, так и Intel. Продолжить »

Если внимательно посмотреть, то график акций не совсем радует. Акции упали на 20% за последние шесть месяцев, снизившись на 18% в 2026 году. Поскольку акции Carnival, вероятно, будут двигаться к концу следующей недели, давайте рассмотрим хорошее, плохое и ужасное, что нас ждет перед важным отчетом круизного оператора.

Хорошее

Инвесторы в акции Carnival имеют все основания ожидать отличных показателей прибыли на следующей неделе. Аналитики ожидают, что круизер заработает $0.18 на акцию за финансовый квартал, завершившийся в прошлом месяце. Это значительно выше, чем $0.13 на акцию, показанные год назад.

Есть две хорошие причины для ожидания превышения прогноза. Главная причина в том, что именно это Carnival стабильно делает на протяжении последних трех лет. Давайте вернемся к последним 10 финансовым кварталам и сравним ожидания рынка с реальностью.

Финансовый Q3 2023

$0.75

$0.86

15%

Финансовый Q4 2023

($0.13)

($0.07)

46%

Финансовый Q1 2024

($0.18)

($0.14)

22%

Финансовый Q2 2024

($0.02)

$0.11

650%

Финансовый Q3 2024

$1.15

$1.27

10%

Финансовый Q4 2024

$0.07

$0.14

94%

Финансовый Q1 2025

$0.02

$0.13

485%

Финансовый Q2 2025

$0.35

$0.24

46%

Финансовый Q3 2025

$1.32

$1.43

9%

Финансовый Q4 2025

$0.25

$0.34

39%

Источник данных: Yahoo! Finance. EPS = прибыль на акцию (скорректированная).

Carnival не просто превышает прогнозы. Она оказалась как минимум на 9% выше этих прибыльных целей. Ни одна выигрышная серия не длится вечно, но шансы, похоже, на стороне оператора круизных судов, пока он не докажет обратное.

Вторая причина, чтобы надеяться на превышение прогноза, в том, что именно это делают ее конкуренты с момента последнего отчета Carnival. Они работают по другому финансовому календарю, чем Carnival. Единственное совпадение в их отчетах — это месяц декабрь. Тенденция все еще благоприятствует удаче в отрасли.

Плохое

Обратите внимание, что я удобно оставил без внимания ожидания Carnival по выручке. Они менее впечатляющие, чем прогнозируемый рост прибыли на акцию на 38%.

Аналитики ожидают, что выручка вырастет чуть менее чем на 6%, достигнув $6.13 миллиарда. Можно утверждать, что это сезонный бизнес, и не стоит придавать слишком большое значение кварталу, который составит менее 22% от его годовой выручки. Вот самая плохая часть: скромный годовой рост Carnival не является случайностью.

Это будет пятый подряд квартал с однозначным ростом. В добавок к этому, аналитики ожидают, что три крупнейшие круизные компании покажут двузначные темпы роста выручки в своих кварталах, которые завершатся месяцем позже.

Ужасное

Ранее в этом году было много оптимизма по поводу Carnival. Моментум был сильным. Carnival восстановила свои квартальные дивиденды во время праздников. Спрос был на высоте, при этом мощность на 2026 финансовый год была уже примерно на две трети забронирована, а депозиты по мощностям на 7% выше, чем годом ранее.

Настроение в эти дни — это блюдо, которое лучше подавать холодным. Обостряющийся конфликт в Иране негативно сказывается на краткосрочных перспективах роста Carnival несколькими способами. Расходы на топливо являются важным компонентом затрат на круиз. Цены растут. Есть также инфляционный характер ситуации. Круиз — это необязательные расходы. Платить больше за заправку автомобиля — или за покупку товаров, цены на которые были повышены, чтобы покрыть растущие транспортные расходы — затрудняет возможность платить за другие вещи.

Также, вероятно, не станет сюрпризом, что Carnival является худшей акцией среди акций круизных линий в 2026 году. У Carnival есть несколько люксовых линий, но ее доминирующий бренд — это возможность для масс отправиться в круиз. Если кто-то и откажется от планов круиза в условиях ослабляющейся экономики с растущими страхами за безопасность на открытых морях, то это будут клиенты Carnival.

Следите за отчетом Carnival на следующей неделе. Акции достаточно дешевы, чтобы их рассмотреть, даже если они становятся первой потенциальной доминошкой, которая упадет. Вы можете купить акции всего за 10 разового целевого показателя прибыли этого финансового года и 9 раз целевого прогноза аналитиков на следующий год. Это может развалиться — и начать увеличивать страхи в других местах — если Carnival предоставит слабый прогноз по тенденциям бронирования. Наслаждайтесь круизом, но знайте, где находятся спасательные шлюпки.

Стоит ли сейчас покупать акции Carnival Corp.?

Прежде чем покупать акции Carnival Corp., учтите следующее:

Команда аналитиков Motley Fool Stock Advisor только что определила, что они считают 10 лучших акций для инвесторов на данный момент… и Carnival Corp. не была в их числе. 10 акций, которые попали в список, могут принести огромные доходы в ближайшие годы.

Вспомните, когда Netflix попала в этот список 17 декабря 2004 года... если бы вы инвестировали $1,000 в момент нашей рекомендации, у вас было бы $508,877!* Или когда Nvidia попала в этот список 15 апреля 2005 года... если бы вы инвестировали $1,000 в момент нашей рекомендации, у вас было бы $1,115,328!*

Теперь стоит отметить, что общий средний доход Stock Advisor составляет 936% — это значительно превосходит 189% для S&P 500. Не пропустите последний список из 10 лучших акций, доступный с Stock Advisor, и присоединяйтесь к инвестиционному сообществу, созданному индивидуальными инвесторами для индивидуальных инвесторов.

*Доходы Stock Advisor на 18 марта 2026 года.

Рик Мунаррис не имеет акций ни одной из упомянутых акций. Motley Fool рекомендует Carnival Corp. Motley Fool имеет политику раскрытия информации.

Мнения и суждения, изложенные здесь, являются мнениями автора и не обязательно отражают мнение Nasdaq, Inc.

Источник nasdaq.com, автоматический перевод