Camden National приобретет Northway Financial за $86,6млн

Camden National Corp. CAC подписала соглашение о приобретении Northway Financial, Inc. (“Нортвей”) в рамках сделки с акциями на общую сумму около 86,6 миллионов долларов.

Основные подробности приобретения компанией Camden National

Компания Northway, основанная в 1881 году в Норт-Конвее, штат Нью-Гэмпшир, имеет 17 отделений с полным спектром услуг и стабильную и высококачественную депозитную базу. По состоянию на 30 июня 2024 года общий объем активов компании составлял примерно 1,3 миллиарда долларов, общий объем кредитов - 0,9 миллиарда долларов и депозитов - 1 миллиард долларов.

После завершения сделки Northway будет объединена с Camden National, при этом ожидаемые расходы на слияние до вычета налогов составят 13,5 миллионов долларов.

Объединенная структура будет работать под управлением Camden National Bank с 74 филиалами в Нью-Гэмпшире и Мэне и, как ожидается, будет иметь общий объем активов примерно на 7 миллиардов долларов, депозиты на 5,5 миллиарда долларов, кредиты на 5,1 миллиарда долларов и активы на 2 миллиарда долларов под управлением. В соответствии с соглашением, CAC заплатит по 0,83 своих акций за каждую обыкновенную акцию Northway.

По завершении сделки акционерам Camden National будет принадлежать примерно 86% акций объединенной компании, в то время как акционерам Northway будет принадлежать примерно 14%.

Кроме того, после завершения сделки один из директоров Northway войдет в состав правления Camden National и ее дочернего предприятия Camden National Bank. Соглашение было единогласно одобрено советом директоров обеих компаний и, как ожидается, будет заключено к первому кварталу 2025 года при соблюдении обычных условий заключения и одобрения акционеров Northway.

Что делает эту сделку финансово привлекательной для CAC?

CAC, вероятно, выиграет от ожидаемой экономии 35% непроцентных расходов Northway, 75% из которых будут погашены поэтапно в 2025 году, а остальная сумма будет выплачена позднее. Все расходы по реструктуризации будут выплачены после завершения сделки.

Ожидается, что прибыль на акцию в результате сделки увеличится на 19,9% и 32,7% в 2025 и 2026 годах соответственно, при условии поэтапной экономии средств. Кроме того, ожидается, что материальная балансовая стоимость снизится на 16,2%, а прогнозируемый период окупаемости составит примерно 3,3 года.

Кроме того, CAC прогнозирует внутреннюю норму прибыли примерно в 24%. Кроме того, ожидается, что после слияния показатели достаточности капитала компании значительно превысят нормативные требования.

Эта сделка, вероятно, укрепит депозитную франшизу за счет недорогих депозитов. Кроме того, это расширит присутствие компании на привлекательных рынках наряду с повышением прибыльности.

Источник nasdaq.com, автоматический перевод