CAH прибыль за 2 квартал превысила прогнозы, прогноз EPS на '26 повышен, акции растут

Cardinal Health, Inc. CAH сообщила о скорректированной прибыли на акцию (EPS) за второй квартал финансового 2026 года в размере $2.63, что на 10% выше консенсус-прогноза Zacks в $2.39. Прибыль также увеличилась на 36.3% по сравнению с предыдущим годом.

GAAP EPS в квартале составил $1.97 по сравнению с $1.65 за аналогичный период прошлого года.

Данные о доходах

Выручка увеличилась на 18.6% по сравнению с прошлым годом и составила $65.6 миллиарда. Этот показатель превысил консенсус-прогноз Zacks на 0.9%.

Cardinal Health, Inc. Цена, Консенсус и Удивление EPS

Сегментный анализ

Фармацевтические и специализированные решения

Фармацевтические доходы увеличились на 19.3% до $60.67 миллиарда по сравнению с прошлым годом. Этот рост был обусловлен увеличением продаж брендов и специализированных фармацевтических препаратов от существующих и новых клиентов в области Фармацевтического распределения и Специализированных решений.

Прибыль в фармацевтическом сегменте составила $687 миллионов, что на 29.4% выше уровня аналогичного периода прошлого года. Увеличение было вызвано ростом продаж брендов и специализированных продуктов, а также платформ MSO и положительными результатами программ по дженерикам.

Глобальные медицинские продукты и распределение

Выручка в этом сегменте составила $3.26 миллиарда, увеличившись на 3.3% по сравнению с прошлым годом, что было обусловлено ростом объемов от существующих клиентов.

Сегмент сообщил о прибыли в размере $37 миллионов по сравнению с $18 миллионов в аналогичном квартале прошлого года. Существенный рост был вызван увеличением числа существующих клиентов и выгодами от инициатив по оптимизации затрат, частично компенсированными тарифными трудностями.

Прочее

Этот сегмент включает три операционных сегмента — решения на дому, ядерные и прецизионные решения в области здравоохранения и логистика OptiFreight. Выручка составила $1.72 миллиарда, увеличившись на 34.4% по сравнению с прошлым годом.

Прибыль сегмента составила $179 миллионов, что на 51.7% выше уровня прошлого года. Увеличение было вызвано надежной работой во всех трех операционных сегментах.

Анализ маржи

Валовая прибыль увеличилась на 23.5% по сравнению с прошлым годом и составила $2.4 миллиарда.

В процентном соотношении валовая маржа в отчетном квартале составила 3.7%, увеличившись почти на 15 базисных пунктов по сравнению с прошлым годом.

Расходы на распределение, продажи, общие и административные расходы составили $1.5 миллиарда, увеличившись на 15.2% по сравнению с прошлым годом.

Операционный доход составил $707 миллионов, увеличившись на 28.8% по сравнению с прошлым годом. Скорректированный операционный доход увеличился на 38.1% по сравнению с прошлым годом и составил $877 миллионов.

Финансовая информация

Компания завершила отчетный квартал с денежными средствами и их эквивалентами в размере $2.78 миллиарда по сравнению с $4.59 миллиарда в первом квартале финансового года.

Чистые денежные средства от операционной деятельности составили $1.66 миллиарда по сравнению с $2.04 миллиарда чистых денежных средств, использованных в аналогичном периоде прошлого года.

Прогноз на 2026 год повышен

Cardinal Health повысила свои прогнозы по прибыли за финансовый 2026 год. Компания ожидает, что скорректированный EPS составит от $10.15 до $10.35 (рост на 23-26%), что выше ранее озвученного прогноза не менее $10.00, представленного на конференции J.P. Morgan Health, прошедшей в прошлом месяце. Консенсус-прогноз по этому показателю составляет $10.04.

Компания продолжает ожидать, что доходы от фармацевтического сегмента вырастут на 11-13% по сравнению с прошлым годом. Прибыль сегмента, как ожидается, увеличится на 20-22%, что выше предыдущего прогноза в 16-19%.

Доходы от медицинского сегмента, по оценкам, вырастут на 2-4%. Прибыль сегмента теперь ожидается на уровне примерно $150 миллионов по сравнению с предыдущим прогнозом не менее $140 миллионов.

Доходы от другого сегмента, вероятно, вырастут на 26-28%. Прибыль сегмента теперь ожидается на уровне 33-35% по сравнению с предыдущим прогнозом в 29-31%.

Заключение

Cardinal Health сообщила о сильных результатах за второй квартал финансового 2026 года, где доходы и продажи превысили прогнозы. Квартальные результаты были отмечены широким ростом прибыли во всех операционных сегментах. Фармацевтические и специализированные решения benefited от сильных продаж брендов и специализированных препаратов, в то время как Глобальные медицинские продукты и распределение показали двузначный рост прибыли за счет увеличения объемов. Другой сегмент также продемонстрировал значительное расширение, поддерживаемое приобретениями и ростом в решениях на дому, ядерных и прецизионных решениях в области здравоохранения и логистических услугах.

После положительных результатов акции CAH выросли на 1% в предварительных торгах. Акции компании подорожали на 32.1% с начала года по сравнению с ростом в 17.2% по отрасли. Индекс S&P 500 вырос на 11.2% за этот период.

Компания недавно завершила приобретение Solaris, что должно способствовать росту продаж во второй половине 2026 года благодаря сильным позициям в Соединенных Штатах в качестве ведущего Urology MSO. Платформа BioPharma Solution выглядит многообещающе благодаря Sonexus Access и Patient Support, которые набирают популярность, поскольку несколько ведущих фармацевтических компаний, таких как Sanofi и Regeneron, выбрали ее для своих программ поддержки пациентов.

В рамках продолжающейся интеграции Advanced Diabetes Supply Group с бизнесом at-Home Solutions, CAH запустила программу ContinuCare Pathway. Программа упростит управление поставками для диабетиков и улучшит доступ пациентов. С учетом того, что Publix Super Markets зарегистрировала всю свою сеть аптек из почти 1,400 аптек в этой программе, программа ContinuCare Pathway теперь доступна более чем в 11,000 розничных и продуктовых аптеках.

Сильный импульс в платформе MSO, а также более чем 30% роста в продажах BioPharma Solutions и сильный спрос на специализированное распределение, вероятно, поддержат доходы Specialty на уровне более $50 миллиардов в финансовом 2026 году. С прочным импульсом во всех пяти сегментах и повышенным прогнозом на весь год, Cardinal Health уверенно входит в оставшуюся часть финансового 2026 года.

Рейтинг Zacks и другие ключевые выборы

Cardinal Health в настоящее время имеет рейтинг Zacks #2 (Покупка).

Некоторые другие высоко оцененные акции в более широком медицинском секторе — это Boston Scientific Corporation BSX, Phibro Animal Health PAHC и AtriCure ATRC, каждая из которых в настоящее время имеет рейтинг Zacks #2. Вы можете увидеть полный список акций с рейтингом Zacks #1 (Сильная покупка) здесь.

Акции Boston Scientific потеряли 12% за последние шесть месяцев. Прогнозы по EPS компании за четвертый квартал 2025 года оставались неизменными на уровне 78 центов за последние 30 дней. Прибыль BSX превышала прогнозы в каждом из последних четырех кварталов, обеспечивая среднее удивление в 7.36%. В последнем отчетном квартале компания показала удивление по прибыли в 5.63%.

Прогнозы по EPS Phibro Animal Health за второй квартал финансового 2026 года остались неизменными на уровне 69 центов за последние 30 дней. Акции компании выросли на 50.5% за последние шесть месяцев по сравнению с ростом в 11.1% по отрасли. Прибыль PAHC превышала прогнозы в каждом из последних четырех кварталов, среднее удивление составило 20.77%. В последнем отчетном квартале компания показала удивление по прибыли в 23.73%.

Акции AtriCure выросли на 5.2% за последние шесть месяцев. Прогнозы по убытку на акцию компании за четвертый квартал 2025 года остались стабильными на уровне 4 цента за последние 30 дней. Прибыль ATRC превышала прогнозы в каждом из последних четырех кварталов, обеспечивая среднее удивление в 67.06%. В последнем отчетном квартале компания показала удивление по прибыли в 90.91%.

Глава исследовательской службы Zacks называет "акцию, которая, вероятно, удвоится"

Наша команда экспертов только что выпустила 5 акций с наибольшей вероятностью роста на +100% или более в ближайшие месяцы. Из этих 5, Директор по исследованиям Шераз Миан выделяет одну акцию, которая, по его мнению, вырастет больше всего.

Этот топовый выбор — малоизвестная компания в области спутниковой связи. Ожидается, что космическая отрасль станет триллионной индустрией, и база клиентов этой компании быстро растет. Аналитики прогнозируют значительный рост доходов в 2025 году. Конечно, не все наши элитные выборы окажутся успешными, но этот может значительно превзойти предыдущие акции Zacks, которые должны удвоиться, такие как Hims & Hers Health, которые выросли на +209%.

Бесплатно: Посмотрите нашу топовую акцию и 4 претендента

Хотите получить последние рекомендации от Zacks Investment Research? Сегодня вы можете скачать 7 лучших акций на следующие 30 дней. Нажмите, чтобы получить этот бесплатный отчет.

Мнения и взгляды, выраженные здесь, являются мнениями автора и не обязательно отражают мнения Nasdaq, Inc.

Источник nasdaq.com, автоматический перевод