Cadence превзошла ожидания по прибыли в четвертом квартале на фоне позитивных трендов в области ИИ, продемонстрировала солидный портфель заказов.

Cadence Design Systems CDNS, известный игрок в области автоматизации проектирования электроники (“EDA”), недавно опубликовал результаты за четвертый квартал 2025 года, которые превзошли прогнозы руководства, с рекордным объемом незавершенных заказов, что подчеркивает устойчивый спрос на его решения.

Выручка составила 1,44 миллиарда долларов (по сравнению с прогнозом 1,405-1,435 миллиарда долларов), что на 1,1% превысило консенсус-прогноз Zacks и увеличилось на 6,2% по сравнению с предыдущим годом. Скорректированная (non-GAAP) прибыль на акцию (EPS) составила 1,99 доллара (по сравнению с прогнозом 1,88-1,94 доллара), что на 4,7% превысило консенсус-прогноз Zacks и увеличилось на 5,9% по сравнению с предыдущим годом.

Объем незавершенных заказов составил 7,8 миллиарда долларов, а текущие обязательства по выполнению контрактов составили 3,8 миллиарда долларов, подчеркивая устойчивый спрос со стороны клиентов и улучшенную видимость на 2026 год.

CDNS зафиксировала значительное увеличение объема незавершенных заказов, вызванное ускорением спроса в различных конечных рынках и более высокими вкладами от решений на базе ИИ. Руководство отметило, что заказы в четвертом квартале были "исключительно сильными", что способствовало формированию сильного объема незавершенных заказов перед началом 2026 года.

Консенсус-прогноз Zacks для объема незавершенных заказов составил 7,425 миллиарда долларов.

Рекордный объем незавершенных заказов подчеркивает тенденции в области ИИ

ИИ вызывает значительную трансформацию в проектировании полупроводников и систем. Cadence глубоко интегрирована в этот процесс. Проектная активность в нескольких вертикалях, особенно в центрах обработки данных и автомобильной отрасли, была активной благодаря ИИ, гиперкомпьютингу и 5G. Фокус на Генеративном ИИ, Агентском ИИ и Физическом ИИ приводит к экспоненциальному росту спроса на вычисления и инновации в области полупроводников. Клиенты значительно увеличили свои бюджеты на НИОКР в области автоматизации на базе ИИ.

На недавнем звонке по итогам квартала Cadence добавила, что наблюдает рост как в области “ИИ для проектирования”, так и в области “проектирования для ИИ”. Недавний запуск ChipStack AI Super Agent, описанный как “первое в мире решение Агентского ИИ для автоматизации проектирования и верификации чипов”, а также растущее принятие таких продуктов, как Cerebrus, Verisium и Allegro X AI, способствуют более глубокому взаимодействию. Эти тенденции способствуют усилению заказов, поддерживая рекордный объем незавершенных заказов.

Аппаратный бизнес Cadence также способствовал росту объема незавершенных заказов. Спрос на новые аппаратные системы оставался высоким, с более чем 30 новыми клиентами и значительно большим повторным спросом со стороны ИИ и гиперкомпьютеров. CDNS имела сильный объем незавершенных заказов и ожидает, что 2026 год станет рекордным для аппаратного бизнеса.

Cadence Design Systems, Inc. Цена, Консенсус и Удивление EPS

Компания углубляет свои стратегические партнерства с Samsung, TSMC и OpenAI, среди прочих. Все эти факторы благоприятно влияют на CDNS, что отражается в сильных квартальных показателях.

Оптимистичный прогноз CDNS

Ожидается, что выручка составит от 5,9 до 6 миллиардов долларов. Скорректированная (non-GAAP) EPS на 2026 год ожидается на уровне от 8,05 до 8,15 долларов.

В 2025 году выручка выросла на 14% до 5,297 миллиарда долларов, в то время как скорректированная EPS составила 7,14 долларов, увеличившись на 20%.

Тем не менее, продолжающаяся неопределенность в отношении глобальных макроэкономических условий, особенно напряженности в технологиях между США и Китаем, а также жесткая конкуренция в области EDA и инфляция остаются проблемами.

Рейтинг CDNS и цена акций

CDNS имеет рейтинг Zacks #4 (Продажа).

За последний год акции выросли на 14,9% на фоне снижения индекса компьютерного программного обеспечения на 7,3%.

Акции для рассмотрения

Некоторые акции с более высоким рейтингом, которые стоит рассмотреть в более широком технологическом секторе, это Commvault Systems CVLT, Pegasystems Inc PEGA и Blackbaud BLKB. CVLT и PEGA в настоящее время имеют рейтинг Zacks #1 (Сильная покупка), в то время как BLKB имеет рейтинг Zacks #2 (Покупка). Вы можете увидеть полный список акций с рейтингом Zacks #1 здесь.

Консенсус-прогноз Zacks для EPS CVLT на 2026 финансовый год составляет 4,19 долларов, без изменений за последние семь дней. Прибыль CVLT превысила консенсус-прогноз Zacks в трех из последних четырех кварталов, средний сюрприз составил 7,8%. Акции Commvault снизились на 45,9% за последний год.

Консенсус-прогноз Zacks для EPS PEGA на 2026 год составляет 2,63 доллара, увеличившись на 25 центов за последние семь дней. Прибыль PEGA превысила консенсус-прогноз Zacks в каждом из четырех последних кварталов, средний сюрприз составил 80,4%. Акции Pegasystems выросли на 15% за последний год.

Консенсус-прогноз Zacks для EPS BLKB на 2026 год составляет 5,19 долларов. Прибыль BLKB превысила консенсус-прогноз Zacks в каждом из последних четырех кварталов, средний сюрприз составил 7,05%. Акции BLKB снизились на 27,8% за последний год.

#1 Полупроводниковая акция для покупки (не NVDA)

Невероятный спрос на данные подогревает следующий цифровой бум на рынке. Поскольку центры обработки данных продолжают строиться и постоянно обновляться, компании, предоставляющие аппаратное обеспечение для этих гигантов, станут NVIDIами завтрашнего дня.

Один малоизвестный производитель чипов уникально позиционирован, чтобы воспользоваться следующим этапом роста этого рынка. Он специализируется на полупроводниковых продуктах, которые такие титаны, как NVIDIA, не производят. Он только начинает выходить на первый план, и именно здесь вы хотите быть.

Смотрите эту акцию сейчас бесплатно >>

Хотите последние рекомендации от Zacks Investment Research? Сегодня вы можете скачать 7 лучших акций на следующие 30 дней. Нажмите, чтобы получить этот бесплатный отчет.

Мнения и взгляды, выраженные здесь, являются мнениями автора и не обязательно отражают мнение Nasdaq, Inc.

Источник nasdaq.com, автоматический перевод