Cadence Bank Продаст Страховое Подразделение Arthur J. Gallagher В Рамках Сделки стоимостью 904 Млн Долларов; Акции На Премаркете

(RTTNews) - Cadence Bank (CADE) объявил во вторник, что заключил окончательное соглашение о продаже своей страховой компании Cadence Insurance, Inc. компании Arthur J. Gallagher & Co. (AJG) за 904 миллиона долларов наличными.

В ходе предрыночной активности на NYSE акции Cadence Bank выросли примерно на 4,2 процента.

Cadence Bank заявил, что продажа его страхового брокерского бизнеса, как ожидается, окажет незначительное положительное влияние на прибыль на акцию за счет использования денежных поступлений для сокращения оптовых заимствований.

Cadence ожидает, что сделка будет закрыта в четвертом квартале 2023 года при соблюдении стандартных условий закрытия. После продажи исполнительное руководство, менеджмент и сотрудники Cadence Insurance присоединятся к Gallagher.

Ожидается, что немедленный чистый прирост капитала после уплаты налогов составит приблизительно 620 миллионов долларов, а чистые денежные поступления оцениваются в 650 миллионов долларов.

По мнению банка, продажа Cadence Insurance позволит ему извлечь выгоду из премии за оценку и реинвестировать капитал в свои усилия по стратегическим преобразованиям и расширению своей основной банковской франшизы.

Между тем, Gallagher ожидает, что это приобретение расширит ее присутствие в сфере недвижимости, страхования от несчастных случаев и выплат сотрудникам в нескольких штатах на юго-востоке и в Техасе. Она также расширит свои возможности в различных нишевых областях практики, включая строительство, недвижимость, производство, здравоохранение, профессиональные услуги и высокодоходные личные направления.

В рамках сделки Gallagher станет предпочтительным страховым брокерским партнером Cadence Bank.

В рамках сделки Morgan Stanley & Co. LLC, MarshBerry и Ernst & Young выступали в качестве финансовых консультантов Cadence.

Взгляды и суждения, выраженные в настоящем документе, являются взглядами и мнениями автора и не обязательно отражают точку зрения Nasdaq, Inc.

Источник nasdaq.com, автоматический перевод