Были ли результаты Nike за 4 квартал достаточными для восстановления акций?
Акции Nike NKE выросли примерно на +3% в четверг перед публикацией результатов за финансовый четвертый квартал, которые были выпущены после закрытия рынка. Несмотря на рост перед отчетом о прибылях, NKE упала на 17% в 2025 году и теперь снизилась на 44% за последние три года, оставшись значительно позади роста бенчмарка S&P 500 более чем на +50% и своего основного конкурента Adidas ADDYY, чьи акции выросли на +24% за этот период.
Тем не менее, давайте посмотрим, был ли отчет Nike за Q4 достаточен для того, чтобы запустить процесс восстановления акций этого культового ритейлера одежды.
Отчет Nike за Q4 и результаты за полный год
Отчет о продажах за Q4 составил $11.1 миллиарда, Nike смогла превзойти консенсус Zacks в $10.71 миллиарда, хотя это было на 12% меньше по сравнению с $12.6 миллиарда в аналогичном квартале. По чистой прибыли Nike составила $211 миллионов или $0.14 на акцию, что превысило ожидания EPS в $0.12, но упало на 86% по сравнению с $1.01 за акцию в предыдущем квартале.
Столкнувшись с необходимостью обновления своего продуктового ассортимента, генеральный директор Nike Эллиот Хилл заявил, что компания ориентируется на новую стратегию "спортивной атаки", чтобы возобновить рост, сосредоточившись на основных продуктах, инновациях и маркетинговой стратегии, основанной на историях. В целом, общие продажи Nike упали на 10% в финансовом 2025 году до $46.3 миллиарда, в то время как EPS упала на 45% до $2.16 с $3.95 в FY24.
Мониторинг P/E оценки Nike
На фоне снижения прибыли Nike стало более очевидным, что мониторинг P/E оценки гиганта розничной торговли одеждой крайне необходим. Хотя отчет Nike за Q4 оказался несколько разочаровывающим, на уровне около $62 за акцию, NKE торгуется по разумному коэффициенту 32.1X к будущим прибылям. Это близко к медиане за десятилетие в 29.4X к будущим прибылям и на 37% ниже своего рекорда за десятилетие в 51.1X. Тем не менее, Nike торгуется с премией по сравнению с коэффициентом бенчмарка 23.5X к будущим прибылям и Adidas на уровне 26.8X.
Итог
Акции Nike в настоящее время имеют рейтинг Zacks #3 (Удерживать), но отчет за Q4 не дал достаточных оснований для обоснования значительного восстановления. Потеря доли рынка в пользу конкурента Adidas и новых игроков, таких как Under Armour UAA, делает стратегию восстановления Nike крайне необходимой и может в конечном итоге вызвать резкий рост NKE, но не в данный момент.
Глава исследований назвал "Единственный лучший выбор для удвоения"
Из тысяч акций 5 экспертов Zacks выбрали свои любимые, которые могут вырасти на +100% и более в ближайшие месяцы. Из этих 5 директор по исследованиям Шераз Миан выбрал одну, которая, по его мнению, имеет самый взрывной потенциал.
Эта компания нацелена на аудиторию миллениалов и поколения Z, генерируя почти $1 миллиард выручки только в прошлом квартале. Недавнее снижение делает сейчас идеальным временем для инвестиций. Конечно, все наши элитные рекомендации не всегда оказываются выигрышными, но эта может значительно превзойти предыдущие акции Zacks, которые были нацелены на удвоение, такие как Nano-X Imaging, которые выросли на +129.6% за чуть более 9 месяцев.
Бесплатно: Посмотрите нашу лучшую акцию и 4 претендента
Хотите получить последние рекомендации от Zacks Investment Research? Сегодня вы можете скачать 7 лучших акций на следующие 30 дней. Нажмите, чтобы получить этот бесплатный отчет.
Мнения и взгляды, выраженные здесь, являются мнениями автора и не обязательно отражают мнение Nasdaq, Inc.
Источник nasdaq.com, автоматический перевод