Быки с Уолл-стрит выглядят оптимистично по поводу Ulta (ULTA): стоит ли покупать?

При принятии решения о покупке, продаже или удержании акций инвесторы часто полагаются на рекомендации аналитиков. Медийные отчеты о изменениях рейтингов со стороны этих аналитиков, работающих в брокерских фирмах (или аналитиков sell-side), часто влияют на цену акций, но действительно ли они важны?

Прежде чем обсудить надежность рекомендаций брокеров и как использовать их в своих интересах, давайте посмотрим, что думают эти тяжеловесы Уолл-стрит о Ulta Beauty (ULTA).

В настоящее время Ulta имеет среднюю брокерскую рекомендацию (ABR) 1.79 по шкале от 1 до 5 (Сильная покупка до Сильной продажи), рассчитанную на основе фактических рекомендаций (Покупка, Удержание, Продажа и т.д.), сделанных 26 брокерскими фирмами. ABR 1.79 приближается к диапазону между Сильной покупкой и Покупкой.

Из 26 рекомендаций, определяющих текущий ABR, 16 являются Сильной покупкой, а одна - Покупкой. Сильная покупка и Покупка составляют соответственно 61.5% и 3.9% от всех рекомендаций.

Тенденции брокерских рекомендаций для ULTA

Хотя ABR призывает к покупке Ulta, может быть неразумно принимать инвестиционное решение только на основе этой информации. Несколько исследований показали ограниченный или нулевой успех рекомендаций брокеров в помощи инвесторам в выборе акций с наилучшим потенциалом роста цены.

Вы задаетесь вопросом, почему? Заинтересованность брокерских фирм в акциях, которые они покрывают, часто приводит к сильному положительному уклону их аналитиков в оценке этих акций. Наше исследование показывает, что на каждую рекомендацию "Сильная продажа" брокерские фирмы назначают пять рекомендаций "Сильная покупка".

Это означает, что интересы этих учреждений не всегда совпадают с интересами розничных инвесторов, что дает мало информации о направлении будущего движения цены акций. Поэтому лучше использовать эту информацию для подтверждения собственного анализа или инструмента, который зарекомендовал себя как высокоэффективный в прогнозировании движения цен акций.

С впечатляющей внешне аудированной историей успеха, наш собственный инструмент оценки акций, Zacks Rank, который классифицирует акции на пять групп, от Zacks Rank #1 (Сильная покупка) до Zacks Rank #5 (Сильная продажа), является надежным индикатором краткосрочной ценовой производительности акций. Таким образом, подтверждение Zacks Rank с ABR может существенно помочь в принятии прибыльного инвестиционного решения.

Zacks Rank не следует путать с ABR

Несмотря на то, что Zacks Rank и ABR оба представлены по шкале от 1 до 5, это два совершенно разных показателя.

ABR рассчитывается исключительно на основе рекомендаций брокеров и обычно отображается с десятичными дробями (например, 1.28). В отличие от этого, Zacks Rank является количественной моделью, позволяющей инвесторам использовать силу пересмотра прогнозов прибыли. Он отображается целыми числами - от 1 до 5.

Аналитики, работающие в брокерских фирмах, были и остаются чрезмерно оптимистичными в своих рекомендациях. Поскольку рейтинги, выданные этими аналитиками, более благоприятны, чем поддерживаются их исследованиями из-за заинтересованности их работодателей, они вводят инвесторов в заблуждение гораздо чаще, чем направляют их.

С другой стороны, пересмотры прогнозов прибыли лежат в основе Zacks Rank. Эмпирические исследования показывают сильную корреляцию между тенденциями в пересмотрах прогнозов прибыли и краткосрочными движениями цен акций.

Кроме того, различные оценки Zacks Rank применяются пропорционально ко всем акциям, для которых брокерские аналитики предоставляют прогнозы прибыли на текущий год. Другими словами, этот инструмент всегда поддерживает баланс среди своих пяти рангов.

Существует также ключевое различие между ABR и Zacks Rank в отношении актуальности. Когда вы смотрите на ABR, он может быть не актуальным. Тем не менее, поскольку брокерские аналитики постоянно пересматривают свои прогнозы прибыли, чтобы отразить изменения в бизнес-тенденциях, и их действия достаточно быстро отражаются в Zacks Rank, он всегда актуален для прогнозирования будущих цен акций.

Является ли ULTA хорошей инвестицией?

Что касается пересмотров прогнозов прибыли для Ulta, консенсусный прогноз Zacks на текущий год увеличился на 0.2% за последний месяц до $25.57.

Растущий оптимизм аналитиков относительно перспектив прибыли компании, как показывают их согласованные действия по повышению прогнозов EPS, может быть законной причиной для резкого роста акций в ближайшее время.

Размер недавнего изменения в консенсусном прогнозе, вместе с тремя другими факторами, связанными с прогнозами прибыли, привел к тому, что Ulta получила Zacks Rank #1 (Сильная покупка). Вы можете увидеть полный список акций с сегодняшним Zacks Rank #1 (Сильная покупка) здесь >>>>

Следовательно, эквивалентная ABR на уровне Покупки для Ulta может служить полезным ориентиром для инвесторов.

#1 акция в секторе полупроводников для покупки (не NVDA)

Невероятный спрос на данные подпитывает следующий цифровой золотой бум на рынке. Поскольку дата-центры продолжают строиться и постоянно обновляться, компании, предоставляющие оборудование для этих гигантов, станут NVIDIАми завтрашнего дня.

Один из недооцененных производителей чипов уникально позиционирован для того, чтобы воспользоваться следующим этапом роста этого рынка. Он специализируется на полупроводниковых продуктах, которые титаны вроде NVIDIA не производят. Он только начинает выходить на передний план, что как раз то место, где вы хотите быть.

Посмотрите эту акцию сейчас бесплатно >>

Хотите получить последние рекомендации от Zacks Investment Research? Сегодня вы можете скачать 7 лучших акций на следующие 30 дней. Нажмите, чтобы получить этот бесплатный отчет.

Мнения и взгляды, выраженные здесь, являются мнениями автора и не обязательно отражают мнения Nasdaq, Inc.

Источник nasdaq.com, автоматический перевод