"Быки" попытаются добраться до $108 за баррель Brent

Цена на нефть. Продолжение роста

Цена на нефть на вчерашних торгах не изменилась, закрывшись на отметке вблизи $104/б. На момент подготовки настоящего обзора цена на Brent растёт на 2,8% и уже находится выше $107/б. 

UKMTO сообщило, что в среду был атакован танкер у побережья Катара. За период с 28.09 по 02.10 посчитано, что совершено не менее 12 нападений на танкеры, которые перевозят сырую нефть, СПГ и СУГ. Сообщается, что число танкеров, которые проходят через Ормузский пролив, сократилось до минимума за 2 месяца. Эксперты Kpler сообщают, что объем транспортируемой нефти через пролив сократился на 27% по сравнению с пиковым показателем за период конфликта, составив порядка 10,1 mbd. Standard Chartered, комментируя ситуацию, также заявил о том, что потоки нефти через Ормузский пролив далеки от нормальных.

На этом фоне Bloomberg пишет, что цена аренды супертанкеров для перевозки нефти достигла рекордного уровня. Так, аренда танкера, например, для перевозки нефти из США в Азию в настоящее время составляет порядка $77 млн., хотя ещё в прошлом году средняя цена была в районе $9,2 млн.

Институт изучения войны обращает внимание на то, что продолжающееся продвижение хуситов в провинции Таиз свидетельствует о том, что недавние контрнаступления правительства Йемена не смогли в достаточной мере отвлечь резервы хуситов, чтобы ослабить давление на этот регион и позволить правительственным силам перейти в наступление на других участках страны. В этой ситуации, как считает ведомство, виновато правительство Йемена, которое не обеспечило надлежащих политических условий перед началом недавних контрнаступлений, что снизило их эффективность. Внезапный обвал обороны сил, лояльных правительству Йемена, на ряде участков фронта в провинции Таиз указывает на отсутствие координации между различными проправительственными группировками и их командирами, действующими в этом районе.

Между тем, ключевой новостью, по нашему мнению, становится информация о том, что Д. Трамп рассматривает план нанесения ударов по Ирану до промежуточных выборов. Об этом сообщил The Atlantic. Axios пишет, что, по словам американских официальных лиц, несколько дней назад Пентагон поручил Центральному командованию США завершить подготовку к возобновлению масштабных боевых действий против Ирана. При этом конкретная дата для ударов не указывается, т.к. американский президент до сих пор не принял окончательное решение. Вместе с тем, источники в США и Израиле утверждают, что это может произойти до промежуточных выборов в США и, возможно, до выборов в Израиле, которые состоятся неделей ранее. В среду состоялся телефонный разговор между Д. Трампом и Б. Нетаньяху, а в понедельник Нетаньяху беседовал с М. Рубио. Axios со ссылкой на свои источники добавляет, что если масштабные боевые действия возобновятся, то, вероятнее всего, они будут вестись совместными усилиями США и Израиля при непосредственном участии израильских вооруженных сил. Иран со своей стороны заявил, что дальность применения оружия может быть увеличена в зависимости от требований на поле боя, а также что Ормузский пролив будет закрыт до тех пор, пока все условия Тегерана не будут выполнены.

Управление энергетической информации Минэнерго США обновило цифры по запасам нефти и нефтепродуктов в стране. 

Коммерческие запасы нефти сократились на 3,186 mb и составили 424,134 mb. Рынок ожидал сокращения запасов на 1,9 mb. Стратегические запасы нефти (SPR) сократились до 282,983 mb; 

Запасы бензина выросли на 382 tb и составили 204,744 mb. Рыночные участники ожидали, что запасы снизятся на 1,7 mb;

Запасы дистиллятов незначительно снизились на 42 tb, составив 105,138 mb. Рынок ожидал снижения запасов на 2,1 mb. В США тем временем разрешили продажи т.н. «окрашенного» топлива, которое освобождено от налога на дизельное топливо для автомобильных дорог;

Добыча в США за неделю увеличилась, составив 13,979 mbd;

Импорт нефти и нефтепродуктов в США вырос и составил 8,303 mbd. Экспорт нефти также увеличился и составил 12,838 mbd.

Между тем, в нефтедобычу могут вмешаться погодные условия. Национальный центр по наблюдению за ураганами США (NOAA) сообщает, что тропический шторм Исаиас может перерасти в ураган 2-ой категории и приблизиться к энергетическим объектам вблизи Нового Орлеана. Как следствие, Chevron уже эвакуирует часть персонала с платформ в Мексиканском заливе. Сообщается, что порядка 9,2% добычи нефти в заливе было приостановлено. Ожидается, что объем добычи на мировом рынке сократится на 500 tbd. Эксперты напоминают, что в 2017 г. из-за урагана Нейт нефтедобытчики остановили порядка ¾ добычи, а почти половина сотрудников были эвакуированы с добывающих платформ. 

Технически, цель $107/б, о которой мы писали вчера, была достигнута. Возможно, что быки попытаются «добраться» до $108/б, где теперь находится ближайшее локальное сопротивление. После ретеста этой отметки, полагаем, что может возрасти вероятность коррекции цены. Однако, как и всегда, необходимо будет дождаться подтверждающих сигналов.

Цена на золото. Снижение на фоне укрепления курса доллара

Цена на золото на вчерашних торгах опустилась на 1,3% и закрылась на отметке $4111,3 за т.у. Между тем, в моменте цена тестировала уровень ниже $4070 за т.у. 

Всемирный совет по золоту опубликовал свой взгляд на ситуацию на рынке в сентябре. Ключевыми причинами снижения цены на золото в прошлом месяце согласно модели GRAM от WGC являлись рост доходностей казначейских облигаций США и укрепление курса доллара. В то же самое время, как пишет WGC, был зафиксирован приток средств в ETF в размере $10 млрд. во всех регионах. В целом, это не новая информация, мы также неоднократно отмечали, что индекс DXY держится на достаточно высоких отметках, что оказывает давление на цены на рынке драг. металлов. В перспективе ближайшего месяца WGC рекомендует обратить внимание на заседание ФРС и отмечает, что ожидания относительно повышения ключевой ставки снизились не только для американского регулятора, но и для Банка Англии и ЕЦБ. Если доходности облигаций останутся повышенными, несмотря на этот умеренно мягкий пересмотр, это будет означать, что инвесторы сосредоточены меньше на ближайших процентных ставках и больше на более глубоких бюджетно-налоговых рисках и рисках премии за срок, что потенциально может продолжать поддерживать спрос на золото, пишет Всемирный совет.

Касаемо ФРС, экономисты обращают внимание на высказывание двух представителей центробанка. В частности, Д. Шмидт (управляющий ФРС Канзас-Сити) заявил, что сдерживание инфляции может потребовать дальнейшего повышения ставки. В то же время М. Дэйли из ФРБ Сан-Франциско уклончиво заявила, что дальнейшие решения будут зависеть от того, продолжится ли инфляционное давление.

Технически, несмотря на вчерашнюю просадку, картина существенно не изменилась. Локальная поддержка $4100 за т.у. пробита не была.