«Быки» на рынке США взяли паузу

Торговая динамика на американских биржах в ходе сессии 21 ноября была боковой. Открывшись на отрицательной территории, рынок так и не реализовал шанс обновить годовой максимум. Основные индексы закрылись в красной зоне: Dow Jones и S&P 500 потеряли около 0,2%, NASDAQ Composite снизился на 0,6%, к отметке 14 200 пунктов.

В преддверии публикации квартальных результатов NVIDIA ее акции вновь поднимались выше психологически значимого уровня $500, но не смогли закрепиться над ним, а после выхода отчета на постмаркете котировки упали на 1,74%. Слабую динамику продемонстрировали и акции других технологических компаний, а сектор в целом стал аутсайдером минувших торгов (-0,8%).

Неожиданно слабой оказалась и макростатистика. Число сделок купли-продажи домов на вторичном рынке в октябре опустилось на 4,1% м/м, до минимальных за 13 лет 3,79 млн, что оказалось хуже консенсуса 3,9 млн. При этом число новостроек, несмотря на ужесточение условий по ипотеке, растет. Показатель розничных продаж за неделю (Redbook) оказался на 0,3 п.п. лучше ожиданий, прибавив 4,3% г/г, но в целом с начала года его динамика остается отрицательной. Не добавил ориентиров и протокол последнего на сегодня заседания ФРС. В документе отмечено, что баланс рисков инфляции и роста экономики смещены вверх и вниз соответственно. (inflation risks are skewed to the upside and growth risks to the downside).

· Ретейлер Lowe’s companies (LOW: -3,12%) отчитался за третий квартал чистой выручкой в размере $20 471 млн (-12,8% г/г) при консенсусе $20 974 млн. Скорректированная EPS составила $3,06, недотянув до прогнозов лишь $0,01. Сопоставимые продажи снизились на 7,4%.

· Burlington Stores (BURL: +20,74%) в третьем квартале зафиксировала рост совокупной выручки на 12% г/г, до $2285 млн, при увеличении продаж на 6% г/г. Скорректированная чистая прибыль составила $64 млн ($0,98 на акцию) против $28 млн ($0,43 на акцию) годом ранее.

На наш взгляд, NASDAQ и S&P 500 сегодня сохраняют шансы обновить годовые максимумы. Реализация этого сценария на сей раз будет зависеть не от корпоративных отчетов, а от макростатистики. Сегодня помимо оперативных данных запасов нефти и ипотечных ставок выйдет отчет о заказах на товары длительного пользования за октябрь. Также в фокусе итоговая оценка уровня инфляционных ожиданий Мичиганского университета за ноябрь. Напомним, что предварительные данные неожиданно зафиксировали повышение показателя, несмотря на снижение розничных цен на бензин. На наш взгляд, инфляционные ожидания должны скорректироваться как на горизонте года, так и в перспективе пяти и десяти лет. В этом случае позитивный сентимент инвесторов получит поддержку. Также (на день раньше обычного из-за праздничного дня в четверг) состоится публикация еженедельной статистики обращений за пособием по безработице.

Предстоящая сессия может оказаться довольно волатильной ввиду публикации большого блока статданных и реакции инвесторов на отчет NVIDIA. Общий настрой участников торгов будет во многом связан со степенью их оптимизма в отношении перспектив сектора ИИ. Если по итогам дня рынок снизится более чем на 1%, это с высокой вероятностью может указывать на разворот с прицелом на длительную коррекцию. В то же время достижение годовых максимумов может повлечь за собой закрытие большого количества коротких позиций и стимулировать дальнейший рост биржевых котировок.

· Китайский регулятор накануне одобрил слияние облачного провайдера VMware (VMW) и чипмейкера Broadcom (AVGO). Сделка может состояться сегодня. По ее условиям акционеры VMware получат $142,50 за акцию, или 0,252 акции Broadcom.

· NVIDIA (NVDA) отчиталась за третий квартал ростом выручки на 206% г/г, до $18,1 млрд, при EPS $4,02. Консенсус FactSet предполагал результаты на отметках $16,2 млрд и $3,37 соответственно. Тем не менее инвесторы предпочли зафиксировать прибыль на постмаркете.

· OpenAI сообщила о достижении договоренности о возвращении ранее уволенного директора Сэма Альтмана, вместе с ним вернется и Грэг Брокман. Это решение поддержал глава Microsoft (MSFT) Сатья Наделла.

Вчера S&P 500 закрылся незначительным снижением, не изменив техническую картину. Локальным сопротивлением для индекса служит наклонная линия тренда. Бенчмарк по-прежнему стремится протестировать отметку 4600 на фоне благоприятной сезонности, но достижение этой цели становится более трудным. Для этого необходимо преодолеть сопротивление на уровне 4540 пунктов. Индикатор RSI достиг зоны перекупленности. На наш взгляд, рыночной структуре не хватает нескольких дней выраженного коррекционного движения.

* Сообщение носит информационный характер, не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией или предложением приобрести упомянутые ценные бумаги. Приобретение иностранных ценных бумаг связано с дополнительными рисками.