"Быкам" удалось в нефти взять небольшой реванш

Цена на нефть марки Brent вчера выросла на 2,3% и закрылась на отметке $73/б. Для медведей вчерашняя сессия получилась разгромной. В настоящее время торги ведутся на уровне $72,85/б.

Ключевой причиной роста могла послужить очередная информация от Reuters взятая, конечно же, из собственных надежных источников о том, что OPEC+ может перенести сроки выпуска дополнительных объемов на рынок. Финальное решение по данному вопросу может быть принято уже на текущей неделе. 

На самом деле никакого сюрприза здесь быть не должно. Учитывая текущую ситуацию на рынке OPEC+ действительно, вряд ли пойдёт на увеличение объемов добычи. Этот шаг выглядит не логичным, особенно в свете последней пролонгации действующих ограничений. Получится довольно странно – в начале ограничения продлили, а потом вдруг решили не продлевать, хотя ситуация на рынке никоим образом не изменилась. Мы считаем, что картель пойдёт до конца, однако, как будет на самом деле станет понятно уже в ближайшее время.

Между тем, транснациональная компания Standard Charted заявила о том, что нефтяной рынок слишком быстро расслабился из-за рисков на Ближнем Востоке. Т.е. аналитики компании намекают на то, что эскалация всё ещё возможна, а это означает, что геополитическая премия всё ещё может вернуться в цену.

CNN, кстати, также сделал достаточно интересное предположение, что Иран может дать ответ на последнюю израильскую атаку за день до выборов в США. Также выдвигается предположение, что КНДР проведёт испытание Межконтинентальной баллистической ракеты. Конечно, подобного рода инсинуации пока сродни теории заговоров, однако же общая картина с Ближневосточным конфликтом, как мы уже писали, действительно далека от завершения. Следовательно, волатильность в нефтяных котировках может быть очень значительной. 

EIA вчера отчитался о снижении коммерческих запасов нефти, в то время, как рынок как раз ожидал их роста.

Коммерческие запасы нефти снизились на 515 tb и составили 425,509 mb при ожиданиях роста запасов на 1,5 mb. Стратегические запасы нефти (SPR) продолжают увеличиваться и составляют в настоящее время 385,831 mb;

Запасы бензина сократились на 2,707 mb, составив 210,868 mb. Рынок ждал роста на 600 tb;

Запасы дистиллятов сократились на 977 tb и составили 112,862 mb vs. рыночные ожидания -1,590 mb;

Добыча в США за неделю не изменилась и составила 13,5 mbd;

Импорт нефти и нефтепродуктов в США сократился и составил 7,3 mbd. Экспорт нефти и нефтепродуктов, наоборот, увеличился, составив 10,547 mbd.

На конференции Future Investment Initiative (FII) глава Saudi Aramco заявил, что Саудовская Аравия продолжает придерживаться плана по добыче 12,3 mbd и что данная политика будет коррелировать с климатическими целями. Напомним, также, что 17.10 мы уже сообщали, что саудиты продолжают инвестирование в новые проекты для поддержания объемов добычи. 

Технически у медведей пока ничего не получается сделать с кластером поддержки $71,5 – 72,4/б, а значит текущая торговая неделя может даже остаться за быками. Однако пока что говорить об этом рано. Сопротивление, в случае продолжения роста и попытки закрытия быками гэпа находится на отметке $74/б.

Цена на золото продолжает восхождение

Цена на золото вчера подросла ещё на 0,45%, завершив торговую сессию на отметке $2787 за тройскую унцию.

Вчерашняя статистика в США по рынку труда оказалась лучше ожиданий. ADP отчитался о росте количества занятых на 233 тыс. Между тем, предварительные данные по ВВП за III кв. (первая оценка) оказались хуже прогнозов – рынок ожидал роста на 3%, а факт вышел на 20 bp ниже. 

Ценовой индекс расходов на личное потребление (PCE) также в III кв. оказался ниже ожиданий и составил 1,5% vs. прогноз 2,7%. Вместе с тем, вероятность снижения ФРС ключевой ставки 07.11 по данным CME несколько снизилась и в настоящее время составляет 96,1%. 

Таким образом, это могло стать своего рода сдерживающим фактором для роста цены на золото. 

Сегодня стоит обратить внимание на опережающий индикатор по заявкам на пособия по безработице, а в пятницу, конечно же, будем ждать Nonfarm и официальной статистики по уровню безработицы в США. 

Технически картина меняется не сильно. На краткосрочной 1H TF цена достигла нижней границы регрессионного ценового канала. Более сильная поддержка, видимо, располагается на $2770 за унцию. Преимущество быков неоспоримо и так будет, по всей видимости, как минимум до результатов выборов. Дальше на «факте» цена может и скорректироваться. Однако же не будем опережать события.