«Быкам» на рынке США нужно сохранять осторожность

Торги 5 июля на американских фондовых площадках завершились преимущественно в зеленой зоне. Индексы S&P 500, NASDAQ и Dow Jones подросли на 0,54%, 0,9%, 0,17% соответственно, индекс компаний малой капитализации Russell 2000 опустился на 0,49%. Главной движущей силой выступали акции ИТ-сектора и коммуникаций. Равновзвешенный бенчмарк S&P 500 немного снизился.

Июньский отчет по рынку труда дал дополнительные сигналы об охлаждении экономики США. Уровень безработицы поднялся с 4% до 4,1% (без округления: с 3,96% до 4,05%), хотя прогнозы не предполагали заметных изменений. Число новых рабочих мест вне сельского хозяйства составило 206 тыс. (консенсус: 190 тыс.), однако результат за май был пересмотрен с 272 тыс. до 218 тыс. Средняя заработная плата, как и ожидалось, повысилась на 0,3% м/м и 3,9% г/г. Вышедшие данные, на наш взгляд, приближают момент снижения ставки ФРС.

• Arkhouse и Brigade улучшили предложение по покупке Macy's (M: +9,5%), подняв цену с $24 за акцию до $24,8.

• Baxter International (BAX: +5,3%) обсуждает продажу нефрологического подразделения Carlyle Group (CG) более чем за $4 млрд.

• По сообщению DigiTimes, высокопоставленный сотрудник Micron Technology (MU: -3,8%) опасается возможного возникновения избыточных мощностей на рынке полупроводников из-за резкого увеличения глобальных инвестиций в сектор.

На сегодня запланировано не так много значимых событий. До открытия торгов ФРБ Нью-Йорка опубликует статистику инфляционных ожиданий потребителей на год вперед. Этот релиз способен вызвать повышенную волатильность в первой половине основной сессии. В течение дня выйдут данные розничного кредитования (консенсус: $8,1 млрд, предыдущее значение: $6,4 млрд).

Фьючерсы на основные индексы умеренно снижаются. Мы оцениваем баланс рисков на сегодня как нейтральный и ожидаем низкую внутридневную волатильность.

Ориентируемся на движения S&P 500 в диапазоне 5530–5600 пунктов (от -0,7% до +0,6% к уровню закрытия 5 июля).

• Boeing во внесудебном порядке признал вину по одному из пунктов обвинения в сговоре с целью обмана США. В связи с этим, как сообщает Минюст, авиаконцерну предстоит выплатить штрафы в объеме до $487 млн. Эта сумма значительно ниже требований пострадавших в двух вменяемых компании в вину инцидентах ($24,8 млрд). Потерпевшие выступают за проведение судебного процесса против Boeing.

• Paramount Global (PARA) и Skydance Media договорились о слиянии.

• Китайский автопроизводитель BYD приобретает 20% акций тайского дилера Rever Automotive.

S&P 500 продолжает движение в области исторических максимумов, в то время как перекупленность по индикатору RSI становится более выраженной. Ближайшее сопротивление для бенчмарка находится на психологически значимом уровне 5600 пунктов. Отметим, что за последний год при достижении круглых отметок рынок нередко переходил к развороту, поэтому «быкам» необходимо сохранять осторожность.

* Сообщение носит информационный характер, не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией или предложением приобрести упомянутые ценные бумаги. Приобретение иностранных ценных бумаг связано с дополнительными рисками.