Бык дня: The Hershey Co. (HSY)
Компания Hershey, имеющая рейтинг Zacks #1 (Сильная покупка), является крупнейшим производителем шоколада в Северной Америке, а также мировым лидером в области шоколадных и не шоколадных кондитерских изделий. Компания также производит продукты для хранения, такие как ингредиенты для выпечки, топпинги и напитки; жевательную резинку и мятные освежающие продукты; закуски и смеси, а также намазы.
Акции демонстрируют относительную силу и устанавливают серию максимумов за 52 недели. Движение цен является знаком силы, поскольку мы движемся дальше в новый год. Увеличение объема привлекло внимание инвесторов, поскольку покупательское давление накапливается в акциях этого высоко оцененного актива.
Кровью бычьего рынка является ротация, или передача эстафеты от одной группы к другой. С каждым годом приходит новая рыночная тема. Наша задача — выявить эту тему как можно раньше и позиционировать наши портфели так, чтобы извлечь из этого выгоду. Рыночная активность в этом году продемонстрировала заметную ротацию в силе отраслей.
Hershey является частью группы отраслей Zacks Food – Confectionery, которая в настоящее время занимает топ-2% из более чем 250 отраслей. Поскольку эта группа находится в верхней половине всех отраслей с рейтингом Zacks, мы ожидаем, что она превзойдет рынок в течение следующих 3–6 месяцев, как это было в этом году:
Источник изображения: Zacks Investment Research
Обратите внимание на благоприятные метрики для этой группы отраслей ниже:
Источник изображения: Zacks Investment Research
Исторические исследования показывают, что примерно половина роста стоимости акций связана с их отраслевай группировкой. На самом деле, верхние 50% отраслей с рейтингом Zacks превосходят нижние 50% более чем в 2 раза.
Не секрет, что инвестиции в акции, входящие в ведущие отраслевые группы, могут дать нам преимущество по сравнению с рынком. Сосредоточив внимание на ведущих акциях среди лучших отраслей, мы можем значительно улучшить наш успех в выборе акций.
Описание компании
Основанная в 1894 году, Hershey предлагает свои продукты под многочисленными признанными брендами, такими как Hershey’s, Reese’s, Jolly Rancher, barkTHINS, Twizzlers, SkinnyPop и Pirates Booty, а также многими другими. Портфель культовых брендов Hershey остается основным конкурентным преимуществом, поддерживая ценовую мощь и лидерство в категории.
Этот культовый американский бренд продает свои продукты оптовым дистрибьюторам, сетевым продуктовым и аптечным магазинам, массовым ритейлерам, магазинам у дома и универмагам. Он экспортирует свои продукты примерно в 65 стран мира.
Hershey продолжает демонстрировать устойчивость своих брендов и бизнес-модели, даже в условиях повышения цен на какао и затраты на сырьё. Его сильные ценовые действия, глубокие связи с розничной торговлей и лидерство в кондитерских изделиях обеспечивают стабильную базу доходов, в то время как развивающийся портфель соленых закусок расширяет его охват в более широкой категории закусок.
Глобальный кондитерский гигант сообщил о сильном росте в своем бизнесе по производству соленых закусок в Северной Америке в четвертом квартале прошлого года. Объем продаж сегмента увеличился на 28% по сравнению с прошлым годом, составив 357 миллионов долларов за квартал, благодаря вкладу от приобретения LesserEvil, а также органическому росту продаж в постоянной валюте на уровне 18,2%. Руководство сообщило о надежном плане инноваций до 2027 года, охватывающем как соленые закуски, так и шоколад.
Тенденции доходов и будущие оценки
Hershey HSY установила впечатляющую историю отчетности, превысив оценки доходов в каждом из последних четырех кварталов. В последний раз компания представила четвертый квартал в феврале с прибылью в 1,71 доллара на акцию, что на 22,1% превысило консенсус-оценку в 1,40 доллара на акцию.
Инноватор повседневных сладостей продемонстрировал среднее превышение оценок за последние четыре квартала на уровне 17,2%. Постоянное превышение оценок доходов является рецептом успеха.
Аналитики, следящие за HSY, согласны и повысили оценки EPS на весь год на 18,09% за последние 60 дней. Консенсус-оценка Zacks теперь составляет 8,16 доллара на акцию, что отражает потенциальный рост почти на 30% по сравнению с прошлым годом.
Источник изображения: Zacks Investment Research
Давайте перейдем к техническому анализу
Этот лидер рынка уже увеличил свои акции более чем на 20% в этом году, в то время как общий рынок испытывает трудности с получением импульса. Только акции, находящиеся в крайне сильных восходящих трендах, способны продемонстрировать такой тип переоценки. Это тот тип акций, который мы хотим включить в наш портфель — тот, который движется вверх и получает положительные пересмотры оценок доходов.
Источник изображения: StockCharts
Обратите внимание, что как 50-дневная (синяя линия), так и 200-дневная (красная линия) скользящие средние имеют восходящий наклон. Акции компании демонстрировали серию более высоких максимумов в течение прошлого года. С сильными фундаментальными и техническими показателями акции HSY готовы продолжить свое превосходство.
Эмпирические исследования показывают сильную корреляцию между краткосрочными движениями акций и тенденциями в пересмотрах оценок доходов. Как мы знаем, Hershey недавно наблюдала положительные пересмотры. Пока эта тенденция сохраняется (и HSY продолжает превышать оценки доходов), акции, вероятно, продолжат свой бычий тренд.
Итог
Поддерживаемые ведущей отраслевой группой и историей превышений доходов, несложно понять, почему акции HSY являются привлекательной инвестицией. Сильные фундаментальные показатели в сочетании с привлекательным техническим трендом определенно оправдывают добавление акций в портфель.
Hershey продолжает укреплять свою структуру затрат через многолетние операционные инициативы, направленные на модернизацию производства, закупок и планирования цепочки поставок. Обнадеживающие тенденции продаж указывают на дальнейший рост впереди.
Недавние положительные пересмотры оценок доходов также должны помочь создать «пол» в плане любых резких или неожиданных падений. Если вы еще этого не сделали, обязательно добавьте HSY в свой список лучших акций.
За пределами Nvidia: Вторая волна ИИ уже здесь
Революция ИИ уже сделала миллиардеров. Но акции, о которых все знают, вряд ли продолжат приносить самые большие прибыли. Малоизвестные компании ИИ, решающие крупнейшие мировые проблемы, могут быть более прибыльными в ближайшие месяцы и годы.
Хотите получить последние рекомендации от Zacks Investment Research? Сегодня вы можете скачать 7 лучших акций на следующие 30 дней. Нажмите, чтобы получить этот бесплатный отчет
Hershey Company (The) (HSY): Бесплатный отчет по анализу акций
Эта статья была изначально опубликована на Zacks Investment Research (zacks.com).
Мнения и взгляды, выраженные здесь, являются мнениями автора и не обязательно отражают мнение Nasdaq, Inc.
Источник nasdaq.com, автоматический перевод