Бык дня: Reddit (RDDT)
Инвесторы, особенно трейдеры, знакомы с Reddit RDDT и помогли увеличить популярность компании социальных медиа, участвуя в ее печально известных платформах, таких как WallStreetBets, которые сыграли ключевую роль в создании феномена мемных акций. Мы все можем вспомнить некоторые из самых известных мемных акций, которые часто резко поднимаются из-за повышенного интереса на Reddit, такие как GameStop GME и AMC Entertainment AMC. На протяжении многих лет это внимание сделало Reddit одним из самых быстрорастущих медиа-ресурсов, учитывая его нишу как место для сбора значимой социальной информации. Известный как "первая страница интернета", не удивительно, что акции Reddit стали одними из самых горячих IPO с момента выхода на биржу в марте прошлого года, с RDDT, который теперь вырос на захватывающие +300%. Более того, призывы к дальнейшему росту начинают оправдываться, поскольку высокий уровень вовлеченности пользователей Reddit и взрывной рост рекламы начинают увеличивать его потенциал будущих доходов.
Рост доходов от рекламы
Как и большинство социальных медиа-компаний, включая гигантов, таких как Meta(признана экстремистской, деятельность на территории РФ запрещена) Platforms(признана экстремистской, деятельность на территории РФ запрещена) Meta(признана экстремистской, деятельность на территории РФ запрещена), Reddit получает большую часть своих доходов от рекламы и недавно сообщил о 84%-ном увеличении доходов от рекламы до $465 миллионов за второй квартал. Это было обусловлено 50%-ным увеличением числа активных рекламодателей, при этом Reddit также зафиксировал 47%-ный рост среднего дохода на пользователя (ARPU) до $4.53. Увеличению интереса со стороны рекламодателей и внутренним операциям способствовали Reddit Pixel, CAPI и Smarty.io (автоматизация на базе ИИ), которые являются рекламными инструментами, повышающими и интегрирующими данные о конверсии пользователей и отслеживании. В целом, продажи Reddit за второй квартал выросли более чем на 77% и составили $499.63 миллионов. Примечательно, что Reddit планирует опубликовать результаты за третий квартал во вторник, 4 ноября, при этом прогнозы Zacks предполагают, что его выручка вырастет почти на 58% до $549.69 миллионов по сравнению с $348.35 миллиона в предыдущем квартале (текущий квартал ниже). Более интригующе, годовые продажи Reddit теперь ожидаются на уровне роста более 57% в финансовом 2025 году и прогнозируются на уровне роста еще на 34% в FY26 до $2.74 миллиарда.
Сильные метрики вовлеченности пользователей
Наиболее убедительным в сильных метриках вовлеченности пользователей Reddit является расширяющаяся глобальная база, так как международные активные пользователи в день (DAU) увеличились на 32% за второй квартал до 60.1 миллиона. Примечательно, что это привело к более чем 70%-ному росту глобальных доходов, при этом общее количество DAU увеличилось на 21% до 110.4 миллиона. Также важно отметить, что количество пользователей, выходящих из системы Reddit, составило 61.1 миллиона, и они растут быстрее, чем пользователи, входящие в систему, что говорит о том, что его охват расширяется за пределы его основной аудитории.
Reddit преодолевает порог прибыльности
Что касается потенциала доходов Reddit, второй квартал 2025 года стал первым прибыльным кварталом компании, несмотря на то, что ранее она сообщала о положительных доходах на акцию (EPS) в других кварталах. Однако в абсолютном выражении скорректированная чистая прибыль Reddit впервые вышла в плюс и составила $89 миллионов после убытка в $10 миллионов за второй квартал 2024 года. Валовая маржа также достигла нового рекорда в 90.8%, при этом Reddit запустила бизнес по лицензированию данных с высокой маржой, чтобы дополнить свою модель доходов от рекламы, в рамках которой она продает доступ к огромным объемам контента, созданного пользователями, для обучения ИИ и аналитики. Более того, многие аналитики прогнозируют, что Reddit получит годовую чистую прибыль более $150 миллионов в этом году, по сравнению с чистым убытком в $484 миллионов в 2024 году.
Ожидается, что Reddit покажет высокий рост EPS на двузначные числа в обозримом будущем, с EPS за второй квартал в размере $0.45 за акцию, что превышает ожидания в $0.20 и резко растет с корректированного убытка в -$0.06 за акцию год назад. Еще лучше то, что корректировки EPS на FY25 и FY26 заметно увеличились за последние 90 дней.
Целевая цена RDDT и обновления от аналитиков
На основе краткосрочных целевых цен, предложенных 25 аналитиками, текущая средняя целевая цена Zacks в $223.72 за акцию предполагает 8% роста для акций Reddit. При этом RDDT начинает получать более оптимистичные прогнозы на основе траектории роста Reddit, при этом JMP Securities и Piper Sandler недавно повысили свои целевые цены до рекордных значений в $300 и $290 соответственно.
Итог
Обладая обширной базой пользователей, платформа Reddit способна генерировать прибыльный доход от рекламы, что подчеркивается улучшенной монетизацией на пользователя. Учитывая это, у RDDT может быть больше пространства для роста, поскольку Reddit, похоже, готов расти в соответствии со своей оценкой.
5 акций, которые могут удвоиться
Каждая из них была выбрана экспертом Zacks как #1 любимая акция, которая может вырасти на +100% или более в ближайший год. Хотя не все выборы могут быть успешными, предыдущие рекомендации выросли на +112%, +171%, +209% и +232%. Большинство акций в этом отчете находятся вне поля зрения Уолл-Стрит, что предоставляет отличную возможность войти на начальном этапе. Сегодня посмотрите эти 5 потенциальных "хитов" >>
Хотите узнать последние рекомендации от Zacks Investment Research? Сегодня вы можете скачать отчет "7 лучших акций на следующие 30 дней". Нажмите, чтобы получить этот бесплатный отчет. Эта статья была первоначально опубликована на Zacks Investment Research (zacks.com). Мнения и взгляды, выраженные здесь, являются мнениями автора и не обязательно отражают мнение Nasdaq, Inc.
Источник nasdaq.com, автоматический перевод