Бык дня: Micron (MU)

Обзор компании Micron Technology

Компания Micron Technology (MU), имеющая рейтинг Zacks #1 (Сильная покупка), является одним из ведущих мировых поставщиков решений в области полупроводниковой памяти. Под глобальными брендами Micron, Crucial и Ballistix Micron производит и продает высокопроизводительные технологии памяти и хранения данных, включая динамическую оперативную память (DRAM), NAND флеш-память, NOR Flash, память 3D XPoint и другие технологии. Ее решения используются в передовых вычислениях, потребительских, сетевых и мобильных продуктах. Миссия компании — стать самым эффективным и инновационным мировым поставщиком решений в области полупроводниковой памяти.

Рост спроса на память с высокой пропускной способностью подталкивает Micron

Micron стал лидером в категории памяти с высокой пропускной способностью (HBM). HBM является критически важной частью инфраструктуры, необходимой для запуска моделей ИИ. Модули HBM3E и новейшие модули HBM4 (используемые на платформах, таких как Vera Rubin от NVIDIA (NVDA)) потребляют на 30% меньше энергии, чем у конкурентов. В результате доля Micron на рынке HBM более чем удвоилась с 9% в конце 2024 года до ~20% сегодня.

Micron: Ограниченное предложение + Огромный спрос

Micron уже объявила, что ее мощности HBM распроданы до 2026 года, что обеспечивает инвесторам фундаментальную определенность в среднесрочной перспективе. В прошлом квартале Micron продемонстрировала выдающиеся финансовые результаты с рекордной прибылью. Компания сообщила о выручке в 23,86 миллиарда долларов, что на 196% больше по сравнению с прошлым годом. Тем временем, EPS составила 12,20 долларов, что значительно превысило прогнозы Уолл-Стрит на уровне 9 долларов. Micron обошла консенсус-прогнозы Zacks на протяжении 12 последовательных кварталов. Однако MU не просто "передвигается" в пределах оценок Уолл-Стрит; она значительно их превышает. За последние четыре квартала MU превысила консенсус-прогнозы Zacks в среднем на 21,74%.

Компания не только достигает рекордной выручки, но и ее прибыльные маржи продолжают устанавливать новые высоты.

Micron выиграет от агентного и физического ИИ

Хотя инвесторам может быть трудно в это поверить, при прочих равных Micron еще больше выиграет от следующих волн революции ИИ (агентный и физический ИИ). Агентный и физический ИИ означают, что ИИ больше не будет ограничен огромными дата-центрами, но также будет переходить на локальные устройства, такие как ПК и смартфоны. В результате спрос на решения памяти от Micron только увеличится с текущих уровней. Тем временем компьютеры с автопилотом потребуют огромные количества DRAM и NAND, что еще больше разнообразит доходы Micron. Учитывая это, аналитики консенсуса Zacks ожидают, что прибыль Micron вырастет более чем в 6 раз к 2026 году и на 64% в 2027 году!

Технические показатели Micron многообещающие

После четырехкратного роста акции Micron находились в боковом движении в течение двенадцати недель. Две недели назад акции опустились ниже скользящих средних, выбив "слабые руки". Если акции выйдут из текущей базовой структуры, расширения Фибоначчи указывают на разумную цель примерно в 550 долларов.

Итог

Micron находится в эпицентре революции ИИ, эволюционируя из традиционного поставщика памяти в мощного игрока с высокой производительностью. В прошлом квартале компания продемонстрировала рекордную прибыль. Тем временем Micron только выиграет еще больше, поскольку спрос на память будет расти благодаря строительству агентного и физического ИИ.

За пределами NVIDIA: Вторая волна ИИ уже здесь

Революция ИИ уже сделала миллиардеров. Но акции, о которых все знают, скорее всего, не будут приносить наибольшую прибыль. Малоизвестные фирмы в области ИИ, решающие крупнейшие мировые проблемы, могут оказаться более прибыльными в ближайшие месяцы и годы.

Хотите получить последние рекомендации от Zacks Investment Research? Сегодня вы можете скачать отчет "7 лучших акций на следующие 30 дней". Нажмите, чтобы получить этот бесплатный отчет.

NVIDIA Corporation (NVDA): бесплатный отчет по анализу акций.

Мнения и взгляды, выраженные здесь, являются мнениями автора и не обязательно отражают мнение Nasdaq, Inc.

Источник nasdaq.com, автоматический перевод