Бык дня: Blackbaud (BLKB)
На фоне значительной коррекции акций программного обеспечения инвесторы, ищущие цели для покупки на спаде, могут рассмотреть Blackbaud BLKB, который в настоящее время имеет рейтинг Zacks #1 (Сильная покупка) и является "Быком дня". Торгуясь рядом с 52-недельным минимумом в $45 за акцию, акции Blackbaud выглядят перепроданными и готовы к резкому восстановлению, в основном потому, что широкий распродажа программного обеспечения была вызвана страхами, связанными с нарушением, вызванным ИИ, а не ухудшением конкретных показателей компании. Кроме того, инвесторы, ищущие возможности, соответствующие их миссии, могут быть привлечены к Blackbaud, чья подход, ориентированный на ESG (экологические, социальные и управленческие факторы), и ведущие облачные программные решения непосредственно поддерживают инициативы по социальному воздействию.
Обзор компании
Blackbaud предлагает полный спектр облачных и локальных программных решений и сопутствующих услуг для организаций всех размеров в области фандрайзинга, маркетинга, адвокации, управления взаимоотношениями с клиентами (CRM), корпоративной социальной ответственности (CSR), фандрайзинга от равного к равному, финансового управления, обработки платежей и аналитики.
Почему акции Blackbaud выглядят перепроданными
1. Их ниша менее подвержена вытеснению ИИ
Blackbaud обслуживает некоммерческие организации, образовательные учреждения и социально ориентированные организации, сегменты, где отношения, соблюдение норм, управление донорами и рабочие процессы, основанные на миссии, не могут быть легко заменены универсальными ИИ-агентами. Таким образом, широкий страх на рынке не полностью соответствует бизнес-модели Blackbaud.
2. Регулярный доход и устойчивые клиенты
Клиентская база Blackbaud, как правило, является долгосрочной и критически важной для миссии. Эти организации редко быстро меняют платформы, даже во время технологических переходов. Эта стабильность часто недооценивается во время распродаж в секторе. (Ожидается, что Blackbaud продемонстрирует рост продаж на 4% в FY26 и FY27, с прогнозами, направляющимися к $1.22 миллиарду)
3. Фундаментальные показатели не ухудшились
Ничто в недавних новостях сектора не указывает на проблему, специфичную для Blackbaud. Акции падают, потому что весь сектор программного обеспечения переоценивается, а не потому что прибыли, маржи или конкурентные позиции Blackbaud внезапно ослабли.
4. Неправильная оценка, созданная недискриминационной продажей
Когда инвесторы широко распродают акции программного обеспечения — это поведение, описываемое трейдерами как "выведи меня отсюда" — качественные компании попадают в водоворот. Этот вид капитуляционной продажи часто создает перепроданные условия для компаний с устойчивыми фундаментальными показателями.
Пересмотры EPS растут для BLKB
Учитывая аргумент о восстановлении, важно отметить, что пересмотры EPS на полный год растут для Blackbaud после того, как компания превысила свои ожидания по Q4 ранее в этом месяце. За последние 30 дней пересмотры EPS для FY26 и FY27 выросли более чем на 4%. Годовые прибыли Blackbaud теперь ожидаются на уровне 16% в этом году, при этом прогноз EPS на FY27 предполагает рост еще на 11% до $5.76.
Привлекательная оценка Blackbaud
Когда акции падают из-за секторальных настроений, а не из-за показателей компании, они часто становятся дешевле относительно своих денежных потоков и профиля роста, более привлекательными для долгосрочных инвесторов, понимающих свою нишу, и потенциальными кандидатами на восстановление, как только паника утихнет. Blackbaud соответствует этой модели: стабильный, ориентированный на миссию поставщик программного обеспечения оценивается так, как будто он сталкивается с теми же экзистенциальными рисками ИИ, что и универсальные поставщики SaaS (Программное обеспечение как услуга). Учитывая тренд или растущие пересмотры EPS, более привлекательным и предоставляющим идеальное время для инвестиций в Blackbaud является то, что BLKB торгуется всего по 9X прогнозируемым earnings. Акции Blackbaud предлагают явную скидку по сравнению с эталонным индексом S&P 500 вместе со средним показателем Zacks по индустрии компьютерного программного обеспечения в 22X прогнозируемых earnings, при этом торгуясь с 80% скидкой по сравнению с их медианным значением за десятилетие в 45X.
Итог
Когда рынок распродает целые сектора недискриминационно, высококачественные нишевые игроки, такие как Blackbaud, могут быть затянуты вниз, даже если их фундаментальные показатели не соответствуют панике. Когда дым рассеется, акции Blackbaud становятся одной из лучших целей для покупок на спаде, особенно учитывая, что это инвестиция, ориентированная на ESG.
Глава исследовательского отдела Zacks называет "акцию, которая с наибольшей вероятностью удвоится"
Наша команда экспертов только что выпустила 5 акций с наибольшей вероятностью роста на +100% или более в ближайшие месяцы. Из этих 5 акций директор по исследованиям Шераз Миан выделяет одну акцию, которая сможет вырасти наибольшее количество. Этот топ-выбор — малоизвестная компания, занимающаяся спутниковой связью. Ожидается, что космос станет триллионной индустрией, и клиентская база этой компании быстро растет. Аналитики прогнозируют значительный прорыв в доходах в 2025 году. Конечно, все наши элитные выборы не всегда приводят к выигрышу, но этот может существенно превзойти предыдущие акции Zacks, которые должны удвоиться, такие как Hims & Hers Health, которые выросли на +209%.
Бесплатно: Узнайте нашу топ-акцию и 4 претендента
Хотите получить последние рекомендации от Zacks Investment Research? Сегодня вы можете скачать 7 лучших акций на следующие 30 дней. Нажмите, чтобы получить этот бесплатный отчет.
Эта статья изначально была опубликована на сайте Zacks Investment Research (zacks.com).
Мнения и взгляды, выраженные в данной статье, являются мнениями автора и не обязательно отражают мнение Nasdaq, Inc.
Источник nasdaq.com, автоматический перевод