"Бычьи" настроения в индексе доллара растут
Опубликованный во вторник, 5 марта, индекс ISM показал, что в феврале рост сектора услуг США замедлился несколько больше, чем ожидалось.
Рыночные ожидания по индексу ISM были на уровне 53,0, по факту — 52,6, по сравнению с показателем января 53,4.
Более сильное, чем ожидалось, падение основного индекса частично отражает спад занятости.
Индекс цен резко упал сразу на 5,4 п., до 58,6. Новые экспортные заказы упали на 4,5 п., до 51,6. Импорт снизился на 5,6 п., до 54,3.
«Небольшое снижение темпов роста в феврале является результатом ускорения поставок и сокращения индекса занятости. Респонденты по-прежнему обеспокоены инфляцией, занятостью и продолжающимися геополитическими конфликтами, хотя в основном позитивно оценивают условия ведения бизнеса», — отмечают в ISM.
В прошлую пятницу ISM опубликовал отдельный отчет, показывающий, что производственная активность в США неожиданно сократилась ускоренными темпами в феврале.
Индекс деловой активности в производственном секторе упал до 47,8 в феврале с 49,1 в январе, при этом значение ниже 50 указывает на спад. Экономисты ожидали, что индекс вырастет до 49,5.
Согласно отчетам COT, предоставляемым Комиссией по торговле товарными фьючерсами (CFTC) за неделю, крупные спекулянты увеличили чистую позицию на покупку контрактов на индекс доллара на 0,5 тыс. контрактов, до 2,1 тыс. Крупные спекулятивные игроки увеличили чистую позицию на покупку после недельного сокращения, они наращивают ее уже 3 недели из 4 последних.
“Бычий” индекс крупных спекулянтов (соотношение числа контрактов на покупку к числу контрактов на продажу) вырос за неделю на 0,03, до 1,12.
Итого: данные отчетов COT по индексу доллара (DXY) отражают рост бычьих настроений по американской валюте. После недельного перерыва трейдеры возобновили наращивание чистой позиции на рост доллара. Продолжение тенденции может способствовать росту американской валюты.
С точки зрения ТА ситуация выглядит следующим образом:
Рынок нашел равновесную цену по инструменту и уже третью неделю торгуется в боковике. Наиболее вероятно, что данная тенденция продолжится и на текущей неделе, выход из боковика может быть после значимого рыночного события.
Для еврозоны макроэкономическая ситуация аналогична. Индекс деловой активности в производстве уменьшился — до 46,5 п. с 46,6 п. Инфляция по индексу потребительских цен сократилась в феврале до 2,6% с 2,8%, а базовый ИПЦ — до 3,1% с 3,3%.
Итак, пока динамика показателей в ЕС и США идет параллельно. Поэтому сохраняется и узкий диапазон котировок в паре «евро — доллар».
7 марта ожидается заседание ЕЦБ, выступления главы ФРС Дж. Пауэлла в Конгрессе в среду и четверг, ВВП еврозоны и отчет по рынку труда США в пятницу.
Все эти события могут придать волатильности валютной паре.
С точки зрения ТА ситуация выглядит следующим образом:
В паре «евро — доллар» идет консолидация на текущем уровне с низкой волатильностью. Данная тенденция может продолжиться и на текущей неделе, до значимых рыночных событий, которые могут определить дальнейший вектор развития рыночной ситуации.
Рубль заметно укрепился благодаря налоговому периоду и сохранению благоприятной конъюнктуры мирового рынка нефти. Очередные ограничения не оказали заметного влияния на отечественную валюту.
На предстоящей неделе Минфин РФ опубликует прогноз по нефтегазовым доходам бюджета в марте. Трейдеры не исключают увеличения объема ежедневных валютных интервенций, что окажет рублю дополнительную поддержку.
Пара «доллар — рубль» у значимой поддержки 90,50, маловероятно, что она будет пробита, как маловероятен и значительный коррекционный отскок.
Наиболее вероятна консолидация на текущем уровне.