Бутылочные горлышки ИИ: 3 акции, готовые получить выгоду от роста ИИ
Купите "лопаты и кирки" AI
Мои давние читатели знают, что мои любимые фундаментальные истории — это инвестиции в "лопаты и кирки". Например, во время золотой лихорадки компании, которые продавали лопаты, кирки и джинсы, необходимые для золотодобычи, часто показывали лучшие результаты, чем сами золотодобытчики, потому что, в отличие от добычи, прибыли были предсказуемыми и стабильными. Тем временем, существует множество примеров на протяжении истории. Во время бума гидравлического разрыва в США в начале 2000-х годов работники энергетического сектора были вынуждены жить в отдаленных местах, где было мало жилья. Это привело к резкому росту спроса на авт rumah.
Расходы на AI стремительно растут (и будут продолжать расти)
Несмотря на постоянные опасения по поводу пузыря, подобного интернет-буму, ведущие технологические компании Америки продолжают тратить сотни миллиардов долларов на инфраструктуру AI, чтобы захватить свою долю рынка AI. В 2025 году гиперскейлеры, к которым относятся Microsoft (MSFT), Alphabet (GOOGL), Amazon (AMZN), Metа(признана экстремистской, деятельность на территории РФ запрещена) (Metа(признана экстремистской, деятельность на территории РФ запрещена)) и Oracle (ORCL), потратили $390 миллиардов на капитальные затраты. Несмотря на опасения по поводу чрезмерных расходов, ожидается, что расходы на капитальные затраты в сфере AI сохранят свою динамику, достигнув $515 миллиардов в этом году и ~$600 миллиардов в 2027 году.
Кто из этого больше всего выиграет?
Ниже приведены 3 узких места в сфере AI, за которыми стоит следить
Акции флеш-памяти
Micron (MU) и Sandisk (SNDK) являются двумя ведущими поставщиками памяти и инфраструктуры хранения, необходимых для центров обработки данных AI. Хранение и память являются критически важными компонентами, необходимыми для обучения моделей AI. В настоящее время спрос так высок, что Micron уже объявила о распродаже своей высокоскоростной памяти (HBM) на 2026 год. Тем временем, акции SNDK выросли во вторник после того, как CEO Phison из Тайваня заявил, что цены на NAND флеш-память выросли на 50% за ночь на фоне продолжающегося дефицита.
За последние четыре квартала Sandisk превзошла консенсусные оценки Zacks на удивительные 371%!
Источник изображения: Zacks Investment Research
Тем временем, после краткосрочной многонедельной коррекции, акции MU и SNDK нашли поддержку на своих растущих 10-недельных скользящих средних, что свидетельствует о том, что быки все еще контролируют ситуацию.
Источник изображения: TradingView
Акции энергетики на месте
На фоне быстрого строительства центров обработки данных устаревшая инфраструктура электросетей оказывается недостаточной. Центры обработки данных требуют огромного и надежного электричества. Bloom Energy (BE) предоставляет высокоэффективные, автономные твердотельные топливные элементы для центров обработки данных, потребляющих много энергии. В настоящее время у Bloom рекордный объем невыполненных заказов после сделки на $5 миллиардов с Brookfield. Аналитики Уолл-стрит ожидают, что EPS вырастет на 81% в 2026 году и на трехзначные числа в 2027 году.
Источник изображения: Zacks Investment Research
Кроме того, спрос, вероятно, еще больше возрастет, так как администрация Трампа стремится заставить крупные технологические компании обеспечивать собственное электроснабжение своих центров обработки данных. Акции BE в настоящее время находят поддержку на 10-недельной скользящей средней.
Источник изображения: TradingView
Места для центров обработки данных AI
Места для центров обработки данных пользуются высоким спросом, так как гиперскейлеры продолжают тратить миллиарды на инфраструктуру AI. IREN (IREN), который отказался от майнинга Bitcoin, является заметным поставщиком инфраструктуры AI. Компания предлагает своим клиентам уникальное сочетание мощности, трудно доступных GPU NVIDIA (IREN недавно купила 50,000 GPU NVDA) и существующих площадок для центров обработки данных.
Источник изображения: TradingView
Итог
Революция AI — это не только история программного обеспечения — это масштабное, физическое промышленное строительство. Акции памяти, энергетики и центров обработки данных, вероятно, получат наибольшую выгоду.
За пределами Nvidia: Вторая волна AI здесь
Революция AI уже принесла миллионы. Но акции, о которых все знают, вероятно, не будут продолжать приносить самые большие прибыли. Малоизвестные компании AI, решающие крупнейшие проблемы мира, могут оказаться более прибыльными в ближайшие месяцы и годы.
Хотите получить последние рекомендации от Zacks Investment Research? Сегодня вы можете скачать 7 лучших акций на следующие 30 дней. Нажмите, чтобы получить этот бесплатный отчет.
Мнения и взгляды, выраженные здесь, являются мнениями автора и не обязательно отражают мнение Nasdaq, Inc.
Источник nasdaq.com, автоматический перевод
Комментарии