Бумаги секторов нефтегаза, финансов и гособлигации преобладают в портфелях частных инвесторов

Бумаги нефтегазового, финансового секторов и гособлигации занимают свыше 70% портфелей розничных инвесторов. Об этом сообщил Банк России в своем докладе «Рынок розничных инвестиций», в котором регулятор анализирует итоги 2025 года.

«Концентрация портфелей инвесторов остается высокой как в отраслевом разрезе, так и в разрезе видов активов. Большая часть совокупного портфеля (58%) не диверсифицирована по видам инструментов (акции, облигации, паи). Бумаги двух секторов (финансового и нефтегазового) и государственные ценные бумаги (ОФЗ, региональные и муниципальные облигации) занимают около 71% биржевого портфеля, причем их доля росла последние 5 лет. Высокая отраслевая концентрация портфелей может нести циклические риски для розничных инвесторов», - пишет ЦБ.

По отдельным активам большинство портфелей розничных инвесторов, наоборот, являются диверсифицированными (состоят из 10 и более активов или включают паи ПИФ). На портфели, состоящие из 10 и более активов или имеющие в составе паи ПИФ, приходится почти 75% совокупного биржевого портфеля.

Риск-профиль портфелей несколько различается на рынке акций и облигаций, добавляет регулятор. На рынке акций основной объем сосредоточен в акциях котировальной части списка (76% инвесторов, 94% объема). На рынке облигаций значимая доля инвесторов (14%) имеют в портфеле рискованные облигации (без рейтинга). Доля высоконадежных облигаций ниже среди неквалифицированных инвесторов, чем среди квалифицированных (73% против 66%).

«Важно следить за этим в будущем: если большое количество розничных инвесторов будут принимать на себя повышенные риски, то они станут уязвимыми к потенциальному ухудшению кредитного качества корпоративных облигаций», - заключает Центробанк.

Выбираете, в какие облигации вложиться? Отслеживайте доходность самых ликвидных облигаций с помощью карты доходности.