Бумаги «Инарктики» имеют потенциал благодаря высоким темпам роста производственных мощностей

CД «Инарктики» 26 мая рассмотрит рекомендацию по дивидендам за I квартал и дополнения в повестку дня годового собрания акционеров, которое назначено на 27 июня. На нем планируется рассмотреть рекомендацию СД по выплате финальных дивидендов за 2023 год в размере 10 руб./акцию.

Наше мнение: При назначении итогового дивиденда в 10 руб. распределение прибыли по итогам 2023 г. будет в размере 4,8 млрд руб. или 55 руб./акция, дивдоходность 6,2% и payout 31%. Как мы видим, бумаги «Инарктики» сейчас не являются дивидендной фишкой. В связи с этим по итогам 1 квартала текущего года ожидаем дивиденд на уровне 15 руб. с учетом наличия чистой прибыли по РСБУ. Считаем, что бумаги компании имеют потенциал роста благодаря высоким темпам роста производственных мощностей, а стратегия вертикальной интеграции повышает рентабельность бизнеса. Имеем позитивный взгляд на акции Инарктики с целевым ориентиром на 12 мес. – 1200 руб.