Бум ИИ способствует росту выручки от систем LRCX: может ли этот импульс продолжиться?

Lam Research Corporation LRCX наблюдает сильный рост в своем бизнесе систем, что обусловлено продолжающимся увеличением расходов на полупроводники, связанные с искусственным интеллектом (AI). Поскольку производители чипов расширяют мощности для высокопроизводительных вычислений и рабочих нагрузок AI, спрос на инструменты травления и осаждения LRCX продолжает расти.

Эта тенденция поддерживает стабильные потоки заказов и улучшает видимость доходов Lam Research от систем в краткосрочной перспективе. Во втором квартале финансового 2026 года доходы от систем выросли на 28% по сравнению с аналогичным периодом прошлого года, достигнув 3,36 миллиарда долларов. Устойчивый рост отражает увеличивающиеся инвестиции в передовые ноды, высокоскоростную память (HBM) и сложные архитектуры чипов, которые требуют большего количества этапов обработки и точных инструментов.

Широкая индустриальная обстановка указывает на то, что импульс роста этого сегмента продолжится, по крайней мере, в краткосрочной перспективе. На конференц-звонке по результатам второго квартала руководство заявило, что ожидает, что расходы на оборудование для производства полупроводников (WFE) достигнут около 135 миллиардов долларов в 2026 году, по сравнению с почти 110 миллиардами долларов в 2025 году, в значительной степени благодаря спросу на инфраструктуру AI. Этот расширяющийся пул расходов напрямую выгоден сегменту систем LRCX, который тесно связан с передовым производством.

Новые технологии Lam Research, такие как решение для паттеринга Aether dry resist на экстремально ультрафиолетовом уровне и система травления Akara conductor, набирают популярность у производителей чипов последнего поколения. Эти современные технологии улучшают точность паттерна и эффективность процессов, что необходимо для продолжающегося перехода на ноды следующего поколения, такие как транзисторы gate-all-around.

Мы считаем, что постоянное внимание компании к расширению технологического лидерства, наряду с растущим спросом на AI и продвинутые чипы вычислений, укрепит ее бизнес в области контрактного производства. Это будет продолжать стимулировать доходы компании от систем в краткосрочной перспективе. Консенсус-прогноз Zacks для доходов от систем в финансовом 2026 году составляет 14,5 миллиарда долларов, что указывает на рост на 26,2% по сравнению с прошлым годом.

Конкуренты LRCX на рынке оборудования для контрактного производства

Applied Materials, Inc. AMAT и KLA Corporation KLAC являются двумя основными конкурентами Lam Research на рынке полупроводникового оборудования.

Applied Materials непосредственно конкурирует с LRCX в технологиях осаждения и травления, используемых в производстве полупроводников и логики. Широкий портфель продукции Applied Materials и отношения с крупнейшими производителями чипов, такими как TSMC и Samsung, делают ее ключевым игроком на рынке оборудования для производства чипов.

KLA Corporation специализируется на инструментах контроля процессов и инспекции, которые необходимы для поддержания выходных показателей и качества в производстве продвинутых чипов. Хотя она не конкурирует напрямую с Lam Research в основных технологиях травления или осаждения, инструменты контроля процессов и инспекции KLA Corporation играют важную роль в процессе производства чипов.

Динамика цен на акции LRCX, оценка и прогнозы

Акции Lam Research выросли на 251,2% за последний год по сравнению с ростом отрасли Zacks Electronics – Semiconductors на 101,6%.

С точки зрения оценки Lam Research торгуется с прогностическим коэффициентом цена/прибыль 34,55, что значительно выше среднего значения по отрасли 27,01.

Консенсус-прогноз Zacks для прибыли Lam Research на финансовые 2026 и 2027 годы подразумевает увеличение на примерно 26,6% и 27% соответственно. Прогнозы для финансовых 2026 и 2027 годов были пересмотрены в сторону увеличения за последние 60 дней.

Lam Research в настоящее время имеет рейтинг Zacks #1 (Strong Buy). Вы можете увидеть полный список акций с рейтингом Zacks #1 сегодня здесь.

Радикальная новая технология может принести инвесторам огромные прибыли

Квантовые вычисления являются следующей технологической революцией и могут быть даже более продвинутыми, чем AI.

Хотя некоторые считали, что технология еще далеко, она уже присутствует и быстро развивается. Крупные гипермасштабные компании, такие как Microsoft, Google, Amazon, Oracle, а также Metа(признана экстремистской, деятельность на территории РФ запрещена) и Tesla, стремятся интегрировать квантовые вычисления в свою инфраструктуру.

Старший стратег по акциям Кевин Кук раскрывает 7 тщательно отобранных акций, которые могут доминировать в области квантовых вычислений в своем отчете "За пределами AI: Квантовый скачок в вычислительной мощности".

Кевин был среди первых экспертов, которые признали огромный потенциал NVIDIA в 2016 году. Теперь он сосредоточился на том, что может стать "следующей большой вещью" в области квантового превосходства. Сегодня у вас есть редкая возможность позиционировать свой портфель на переднем крае этой возможности.

Смотрите лучшие квантовые акции сейчас >>

Хотите получить последние рекомендации от Zacks Investment Research? Сегодня вы можете скачать 7 лучших акций на следующие 30 дней. Нажмите, чтобы получить этот бесплатный отчет.

Мнения и взгляды, выраженные здесь, являются мнениями автора и не обязательно отражают взгляды Nasdaq, Inc.

Источник nasdaq.com, автоматический перевод