Бум ИИ под угрозой. Что мешает развитию главной технологии XXI века

Недофинансирование мощностей угрожает развитию искусственного интеллекта. The Economist пишет, что в последние месяцы программисты Кремниевой долины занялись «токенмаксингом», соревнуясь, кто сожжет больше токенов (так называют фрагменты текста, обработанные моделями ИИ). С января по март количество токенов, обрабатываемых еженедельно на OpenRouter, торговой площадке для доступа к моделям, увеличилось в четыре раза.

Создатели ИИ-платформ не справляются с нагрузкой из-за растущего спроса. В марте компания Anthropic, чьи ИИ-модели пользуются большой популярностью, начала ограничивать доступ к своим инструментам в часы пиковой нагрузки. Она также была вынуждена изменить тарифные планы для сокращения времени пользования. В апреле сервис компании работал с перебоями в среднем по 30 минут в день. Ее проблемы не уникальны. В марте OpenAI внезапно закрыла Sora, ИИ-инструмент для создания видео, чтобы перенаправить ограниченные вычислительные мощности на более прибыльные направления. В апреле сайт для совместной работы над кодом GitHub, принадлежащий Microsoft, закрыл подписки на своего бота-программиста.

В ответ на проблемы участники рынка вкладывают все больше средств в развитие новой инфраструктуры. Так, 20 апреля компания Anthropic объявила о партнерстве с Amazon на $100 млрд, в рамках которого будет обеспечена мощность серверов до 5 ГВт. Причем почти пятая часть мощностей должна быть введена в эксплуатацию к концу года. Кроме того, 24 апреля Anthropic сообщила, что Google также инвестирует $40 млрд для увеличения ее вычислительных мощностей. А 27 апреля OpenAI объявила, что пересматривает условия партнёрства с Microsoft, чтобы иметь возможность распространять все свои продукты через любого облачного провайдера, что даст ей больше гибкости в использовании вычислительных мощностей.

Пять так называемых гиперскейлеров - Alphabet, Amazon, Meta (признана экстремистской организацией, деятельность на территории РФ запрещена), Microsoft и Oracle - инвестируют сотни миллиардов долларов в центры обработки данных. Alphabet, Amazon и Oracle в этом году уже привлекли более $100 млрд. Чтобы высвободить средства, Meta (признана экстремистской организацией, деятельность на территории РФ запрещена) недавно объявила о сокращении 10% сотрудников, а Microsoft заявила, что предложит добровольно уволиться примерно 7% работников. Если вы хотите заработать на буме ИИ, обратите внимание на американские бигтехи, которые лидируют на рынке. Счет «Сегрегированный Global» в «Финаме» дает квалифицированным инвесторам возможность торговать американскими акциями, фьючерсами и опционами на биржах NYSE, NASDAQ, CBOE, CME Group.

Однако наращивать вычислительные мощности становится все сложнее. В Америке и за ее пределами растет политическая оппозиция, выступающая против строительства центров обработки данных. Более того, компании, производящие оборудование для них, от чипов и сетевого оборудования до систем охлаждения, вкладывают слишком мало средств, чтобы удовлетворить растущий спрос. Таким образом, дефицит вычислительных мощностей будет только усиливаться.

Начнем с политики. В апреле законодатели штата Мэн проголосовали за законопроект, запрещающий строительство центров обработки данных мощностью более 20 мегаватт до ноября 2027 года. Несмотря на то, что губернатор наложил на законопроект вето, законодатели более чем в десяти других американских штатах рассматривают возможность принятия аналогичных мер. По некоторым данным, в прошлом году в Америке из-за противодействия местных властей и судебных разбирательств были заблокированы или отложены проекты по строительству центров обработки данных на $156 млрд. В других странах, от Ирландии до Бразилии, наблюдается аналогичная тенденция. Обеспокоенность по поводу влияния энергоемких центров обработки данных на счета за электроэнергию стала повсеместной и может усилиться по мере роста цен на энергоносители из-за войны в Персидском заливе.

Даже когда центры обработки данных получают разрешение на строительство и могут подключаться к источнику питания, будь то электросеть или собственные генерирующие мощности, тем, кто их возводит, все сложнее получить вычислительное оборудование, необходимое для работы.

Эксперты отмечают нехватку чипов для строящихся центров обработки данных. Например, графические процессоры (GPU), разработанные компанией Nvidia, на долю которых приходится более двух третей мировой вычислительной мощности ИИ. С ноября цена аренды одного из ее H100 GPU, выпущенных в 2022 году, выросла примерно на 30%, поскольку клиенты, не имеющие возможности приобрести новые модели, обращаются к более старым. Получить доступ к конкурирующим процессорам ИИ тоже становится все сложнее. В апреле Энди Джасси, глава Amazon, заявил, что его компания почти распродала доступ к своим чипам Trainium2 ИИ. Значительная часть мощностей Trainium4, выпуск которого запланирован на следующий год, уже зарезервирована.

Дефицит коснулся и микросхем памяти, в частности высокопроизводительной памяти (HBM), на которую полагаются модели ИИ. Все три крупных производителя — SK Hynix, Samsung и Micron — заявляют, что большая часть их продукции на 2026 год уже распродана. Некоторая надежда на улучшение ситуации появилась в марте, когда Google представила TurboQuant — алгоритм, призванный сократить объем памяти, необходимый для ИИ. Это привело к кратковременному падению цен на акции производителей памяти. Тем не менее ожидается, что спрос на HBM будет превышать предложение как минимум в течение следующих трёх лет.

Дефицит распространяется и на центральные процессоры (CPU). Агентные ИИ-инструменты, которые планируют, анализируют и выполняют задачи, в большей степени полагаются на эти типы чипов для координации работы. По оценкам инвестиционного банка Morgan Stanley, агентным системам требуется один CPU на каждый GPU, в то время как для систем типа чат-ботов это соотношение составляет один к 12. Действительно, спрос на процессоры оказался настолько высоким, что вдохнул новую жизнь в компанию Intel, которая еще недавно была на грани банкротства. Рыночная капитализация американского производителя чипов за последние шесть месяцев выросла более чем в два раза.

Полуавтономия

Главная проблема в том, что компании, участвующие в цепочке поставок ИИ, инвестируют в расширение мощностей гораздо меньше, чем гиперскейлеры. Аналитики The Economist изучили инвестиционные планы 50 крупнейших производителей чипов, инструментов для производства чипов, серверов, сетевого оборудования и систем охлаждения на 2026 год. Получилось, что с 2024 года пять гиперскейлеров увеличили совокупные капитальные затраты на 190% — с $234 до $677 млрд, в то время как поставщики оборудования, от которых они зависят, увеличили затраты всего на 45% — со $153 до $223 млрд.

Например, TSMC — крупнейший в мире контрактный производитель микросхем и основной поставщик передовых графических и центральных процессоров. Его самые современные фабрики, выпускающие чипы с техпроцессом 5 нанометров и меньше, уже работают на пределе возможностей. Глава компании К. К. Вэй признал, что с поставками «очень туго», но «быстрого решения нет». Строительство новой фабрики занимает от двух до трех лет. В 2026 году компания планирует потратить около $55 млрд, что на 34% больше, чем годом ранее. По прогнозам аналитиков, в 2027 году эта сумма вырастет до $65 млрд. Однако доля капитальных затрат в выручке компании сократилась с половины в 2022 году до трети в этом году.

TSMC разочаровала клиентов. Сэм Альтман, глава OpenAI, призвал компанию просто наращивать производственные мощности. В марте Илон Маск, глава Tesla и SpaceX, объявил о планах построить так называемый «теразавод», который, по амбициозным планам миллиардера, будет производить больше вычислительной мощности в год, чем вся мировая полупроводниковая промышленность в настоящее время.

Завод, в создании которого Илону Маску помогает компания Intel, вряд ли начнет работу раньше 2028 года, да и то в гораздо меньших масштабах, чем планировалось. Более того, Маску будет сложно получить достаточное количество современных машин, которые потребуются для работы завода, — их тоже не хватает. Это несоответствие омрачает будущее ИИ. На совершенствование программного обеспечения уходят месяцы, а на расширение цепочек поставок — годы. Производители оборудования опасаются, что из-за избыточного производства у них останутся неиспользуемые мощности. Если так пойдет и дальше, повальное увлечение «токенмаксингом» может вскоре сойти на нет.