Будут ли растущие потребности в хранении данных на основе ИИ способствовать росту NAND от Micron до FY27?

Бизнес MU NAND компании Micron Technology, Inc. хорошо подготовлен к тому, чтобы воспользоваться быстрым ростом нагрузки на искусственный интеллект (AI), который способствует спросу на решения для хранения данных. Модели AI требуют быстрого доступа к массивным наборам данных, что увеличивает потребность в высокопроизводительном хранилище, особенно в центрах обработки данных.

Micron Technology уже наблюдает сильный рост в сегменте NAND, особенно в твердотельных накопителях (SSD) для центров обработки данных. В последнем отчете о финансовых результатах за второй квартал финансового года 2026 ее доходы от NAND увеличились на 169% по сравнению с прошлым годом и на 82% по сравнению с предыдущим кварталом, составив 5 миллиардов долларов. Устойчивый рост был в основном обусловлен высоким спросом на портфель SSD для центров обработки данных. Доходы от портфеля NAND для центров обработки данных более чем удвоились по сравнению с предыдущим кварталом во втором квартале.

SSD становятся необходимыми в инфраструктуре AI. Приложения, такие как большие языковые модели и обработка данных в реальном времени, требуют быстрого доступа к массивным наборам данных. Это увеличивает спрос на высокопроизводительные и высокоемкие SSD, в области которых Micron Technology расширяет свой портфель. Передовые предложения SSD компании получают признание среди облачных и корпоративных клиентов, что помогает ей увеличивать долю на рынке. В ходе последних квартальных результатов компания отметила, что увеличила долю на рынке SSD в четвертый подряд год в 2025 году.

Micron Technology также заявила, что спрос на SSD для центров обработки данных остается высоким, что указывает на продолжение роста в бизнесе NAND. Динамика предложения также поддерживает рост. Рынок NAND в настоящее время испытывает нехватку предложения, с ограниченными краткосрочными добавлениями мощностей. Запланированные расширения MU потребуют времени для влияния на объемы производства, что предполагает, что условия ценообразования могут оставаться благоприятными до финансового года 2027. Это делает прогноз роста NAND для Micron Technology на финансовый год 2027 все более поддерживаемым благоприятными факторами как в спросе, так и в ценообразовании.

Консенсус-прогноз Zacks для доходов за финансовые годы 2026 и 2027 составляет 109,97 миллиарда долларов и 174,35 миллиарда долларов соответственно. Консенсус для финансового года 2026 предполагает, что доходы от NAND увеличатся на 178% по сравнению с прошлым годом до 23,64 миллиарда долларов, что составит 21,5% от общего дохода. Ожидая аналогичный вклад доходов от бизнеса NAND в финансовом году 2027, ожидается, что доходы сегмента достигнут 37,49 миллиарда долларов, что указывает на увеличение на 58,6% по сравнению с прошлым годом.

Как конкуренты Micron справляются на рынке NAND

Sandisk Corporation SNDK и Seagate Technology Holdings Plc STX являются двумя конкурентами, которые непосредственно конкурируют с Micron Technology на рынке NAND.

Sandisk работает как специализированный поставщик NAND-хранилищ с сильными партнерствами в области SSD для потребителей и предприятий. Компания уделяет большое внимание внедрению передовых технологий хранения и широкого ассортимента флеш-накопителей для нагрузок AI в центрах обработки данных, устройствах на краю и потребительских устройствах. Доходы Sandisk от центров обработки данных увеличились на 64% по сравнению с предыдущим кварталом во втором квартале финансового года 2026, в основном благодаря сильному спросу на решения для хранения данных от создателей инфраструктуры AI, полупромышленных клиентов и технологических компаний, внедряющих AI в масштабах.

Seagate Technology является основным игроком на рынке жестких дисков, особенно в области высокоемких решений для хранения для центров обработки данных и облачной инфраструктуры. Компания также развивает свое присутствие на рынке SSD за счет расширения портфолио и партнерств. В январе 2026 года Seagate Technology представила LaCie Rugged SSD Pro5, который предлагает сверхбыструю скорость Thunderbolt 5 для кинематографистов, фотографов и специалистов по аудио.

Цена акций Micron, оценка и прогнозы

Акции Micron выросли примерно на 398,3% за последний год по сравнению с доходностью отрасли Zacks Computer – Integrated Systems в 103,5%.

С точки зрения оценки, MU торгуется с прогнозируемым коэффициентом цена/прибыль 4,22, что значительно ниже среднего показателя по отрасли, равного 9,16.

Консенсус-прогноз Zacks для прибыли Micron Technology за финансовые годы 2026 и 2027 предполагает увеличение на 603,9% и 63,9% соответственно. Прогнозы по чистой прибыли за финансовые годы 2026 и 2027 были пересмотрены вверх за последние 30 дней.

Micron Technology в настоящее время имеет рейтинг Zacks #1 (Сильная покупка). Вы можете увидеть полный список акций с рейтингом Zacks #1 сегодня здесь.

За пределами Nvidia: Вторая волна AI уже здесь

Революция AI уже сделала миллионеров. Но акции, о которых все знают, вероятно, не будут продолжать приносить наибольшую прибыль. Малоизвестные компании AI, решающие самые большие проблемы мира, могут стать более прибыльными в ближайшие месяцы и годы.

Хотите получить последние рекомендации от Zacks Investment Research? Сегодня вы можете скачать 7 лучших акций на следующие 30 дней. Нажмите здесь, чтобы получить этот бесплатный отчет.

Мнения и взгляды, выраженные здесь, являются мнениями автора и не обязательно отражают мнение Nasdaq, Inc.

Источник nasdaq.com, автоматический перевод