Будут ли потребительские трудности сказываться на прибыли American Eagle во втором квартале?

American Eagle Outfitters, Inc. AEO планирует представить результаты второго квартала финансового 2025 года 3 сентября, после открытия торгов. Консенсус-прогноз Zacks для доходов AEO во втором квартале финансового года составляет 1,2 миллиарда долларов, что предполагает снижение на 4,5% по сравнению с аналогичным периодом прошлого года. Прогноз по прибыли за второй квартал составляет 20 центов на акцию, что подразумевает снижение на 48,7% по сравнению с прибылью в 39 центов, зафиксированной в прошлом году. Консенсус-прогноз увеличился на цент за последние 30 дней. В последнем отчете American Eagle не смогла оправдать консенсус-прогноз, показав результат ниже на 16%. Более того, компания в среднем за последние четыре квартала продемонстрировала отрицательное отклонение от ожидаемой прибыли в 0,3%.

Earnings Whispers для акций AEO

Наша проверенная модель однозначно предсказывает превышение прибыли для American Eagle в этот раз. Комбинация положительного Earnings ESP и рейтинга Zacks #1 (Сильная покупка), #2 (Покупка) или #3 (Удержание) увеличивает шансы на превышение прибыли, что как раз и имеет место здесь. Вы можете выявить лучшие акции до их отчетов с помощью нашего фильтра Earnings ESP. У American Eagle Earnings ESP составляет +7,69% и на данный момент у нее рейтинг Zacks 3.

Что нужно знать о предстоящих результатах AEO

Результаты второго квартала финансового 2025 года American Eagle, вероятно, будут негативно затронуты постоянным макроэкономическим давлением, которое сказывается на потребительских расходах на товары не первой необходимости. Высокий уровень задолженности домохозяйств, инфляционные риски и продолжающаяся неопределенность в отношении занятости снижают потребительскую уверенность, особенно среди ее основной демографической группы более молодых, чувствительных к ценам покупателей. В результате расходы на несущественные категории, такие как одежда, ожидается, останутся слабыми, что повлияет как на трафик, так и на конверсию в магазинах и онлайн.

Ошибки в мерчандайзинге остаются одной из главных проблем. В Aerie категории, такие как кружевные топы и шорты, не нашли отклика у клиентов, в то время как в American Eagle нехватка товара в основных категориях джинсов и слабость в мужских брюках и шортах ограничили рост. Хотя некоторые категории, такие как женские джинсы и флисовые изделия, показали хорошие результаты, общая производительность продуктов была неоднородной, что заставило компанию полагаться больше на уценки, что еще больше повлияло на рентабельность.

Еще одной значительной проблемой являются давление на маржу. Помимо списания запасов, высокие затраты на продукцию, увеличенные расходы на перевозку и повышенная активность в области скидок негативно сказались на прибыльности. Тарифы также остаются актуальной проблемой; руководство оценивает затраты на уровне около 40 миллионов долларов в этом году, часть из которых повлияет на второй квартал. Хотя некоторые меры по смягчению ситуации уже принимаются, продолжающееся ценовое давление и необходимость распродажи сезонных товаров предполагают, что восстановление маржи может занять время.

На последнем телефонном звонке по результатам квартала руководство ожидало, что тенденция выручки во втором квартале будет схожа с первой четвертью. Для второго квартала финансового 2025 года компания ожидает снижения выручки на 5% и сокращения сопоставимых продаж на 3%. Валовая маржа, как ожидается, снизится по сравнению с прошлым годом из-за увеличения уценок в сезоне и снижения BOW на фоне низких сопоставимых показателей. Операционная прибыль ожидается на уровне 40-45 миллионов долларов за указанный квартал.

Несмотря на эти вызовы, AEO предприняла корректирующие меры, которые могут укрепить показатели во второй половине года. Уровни запасов лучше соответствуют текущему спросу, ассортимент уточняется с акцентом на проверенные категории, такие как джинсы, нижнее белье и спортивная одежда, а диверсификация источников поставок должна снизить воздействие тарифов. Инвестиции в маркетинг увеличиваются перед началом учебного года, а капитальные расходы планируются более осторожно, чтобы сохранить наличные средства, одновременно поддерживая рост. Эти шаги помогают AEO стабилизировать результаты и восстановить динамику перед осенним и праздничным сезонами.

Картина оценки AEO

С точки зрения оценки акции American Eagle представляют собой привлекательную возможность, торгуясь с дисконтом по сравнению с историческими и отраслевыми показателями. С будущим коэффициентом цена/прибыль за 12 месяцев 12,58X, ниже среднего по отрасли Retail-Apparel & Shoes в 18,67X, акции предлагают заманчивую ценность для инвесторов, ищущих возможность вложения в сектор.

Оценка акций AEO

Недавние рыночные движения показывают, что акции American Eagle выросли на 5,3% за последние шесть месяцев по сравнению с ростом отрасли в 5,6%.

Другие акции с благоприятной комбинацией

Dollar Tree Inc. DLTR в настоящее время имеет Earnings ESP +7,90% и рейтинг Zacks 3. Ожидается, что компания зарегистрирует снижение как выручки, так и прибыли, когда отчитается о результатах второго квартала финансового 2025 года. Консенсус-прогноз для квартальной выручки DLTR составляет 4,5 миллиарда долларов, что указывает на падение на 39,6% по сравнению с показателем предыдущего года. Полный список акций с рейтингом Zacks #1 можно увидеть здесь. Консенсус-прогноз для прибыли на акцию Dollar Tree за последний квартал увеличился на цент за последние семь дней до 37 центов на акцию. Консенсус-прогноз указывает на падение на 43,3% по сравнению с фактическими данными прошлого года. DLTR продемонстрировала отрицательное отклонение от ожидаемой прибыли за последние четыре квартала в среднем на 6,9%.

The Kroger Co. KR в настоящее время имеет Earnings ESP +0,29% и рейтинг Zacks 3. Ожидается, что выручка KR вырастет по сравнению с прошлым годом, когда компания отчитается о результатах второго квартала финансового 2025 года. Консенсус-прогноз для квартальной выручки составляет 34,12 миллиарда долларов, что указывает на рост на 0,6% по сравнению с показателем прошлого года. Ожидается, что компания зафиксирует увеличение прибыли. Консенсус-прогноз для прибыли Kroger за второй квартал составляет 1,00 доллар на акцию, что на 7,5% выше, чем в аналогичном квартале прошлого года. KR продемонстрировала положительное отклонение от ожидаемой прибыли за последние четыре квартала в среднем на 3,5%.

Torrid Holdings CURV в настоящее время имеет Earnings ESP +71,43% и рейтинг Zacks 2. Ожидается, что компания зарегистрирует снижение как выручки, так и прибыли, когда отчитается о результатах второго квартала финансового 2025 года. Консенсус-прогноз для квартальной выручки CURV составляет 259,6 миллионов долларов, что указывает на снижение на 8,8% по сравнению с показателем предыдущего года. Консенсус-прогноз для прибыли за второй квартал составляет 3 цента, что указывает на снижение на 50% по сравнению с фактическими данными прошлого года. CURV имеет отрицательное отклонение от ожидаемой прибыли за последние четыре квартала в среднем на 10,5%.

Глава исследований Zacks назвал "акцию с наибольшей вероятностью удвоиться"

Наша команда экспертов только что выпустила 5 акций с наибольшей вероятностью роста на +100% или более в ближайшие месяцы. Из этих 5 директор исследований Шераз Мян выделяет одну акцию, которая, вероятно, вырастет больше всего. Этот выбор - малоизвестная компания в области спутниковой связи. Ожидается, что космическая индустрия станет триллионным рынком, и клиентская база этой компании быстро растет. Аналитики прогнозируют значительный рост выручки в 2025 году. Конечно, не все наши элитные рекомендации приносят прибыль, но эта акция может значительно превзойти предыдущие акции Zacks, которые удвоились, такие как Hims & Hers Health, которая выросла на +209%.

Бесплатно: посмотрите нашу топовую акцию и 4 претендента

Хотите получить последние рекомендации от Zacks Investment Research? Сегодня вы можете скачать 7 лучших акций на следующие 30 дней. Нажмите, чтобы получить этот бесплатный отчет. Мнения и взгляды, выраженные здесь, являются мнениями автора и не обязательно отражают мнение Nasdaq, Inc.

Источник nasdaq.com, автоматический перевод