Будут ли онкологические коллаборации BMY способствовать следующему этапу роста?

Bristol Myers Squibb BMY недавно сотрудничал с клинической биофармацевтической компанией Janux Therapeutics для совместной разработки нового терапевтического средства, активируемого опухолью, нацеленное на валидированный антиген солидной опухоли, экспрессируемый в различных типах рака. Согласно условиям, Janux имеет право на получение до 50 миллионов долларов США в виде авансовых и краткосрочных выплат при достижении ключевых этапов, с возможностью дополнительных выплат за разработки, регуляцию и коммерческие достижения, totaling approximately 800 million долларов США. Janux также будет зарабатывать поэтапные роялти с глобальных продаж продукта, что обеспечит значительный долгосрочный потенциал, если программа будет успешной с коммерческой точки зрения. В то время как Janux возглавит доклиническую разработку до подачи IND, BMY возьмет на себя ответственность за клиническую разработку и глобальную коммерциализацию. Janux останется активно вовлеченной в процесс до завершения первого исследования фазы I. В начале этого месяца BMY объявила о стратегическом сотрудничестве с Microsoft для ускорения раннего обнаружения рака легких с использованием решений радиологии на основе искусственного интеллекта. В 2025 году BMY сотрудничала с BioNTech BNTX для глобальной совместной разработки и коммерциализации исследуемого биспецифического антитела pumitamig (BNT327) в различных типах солидных опухолей. В прошлом месяце BMY и BioNTech объявили о первых промежуточных результатах глобального рандомизированного исследования фазы II, оценивающего pumitamig в комбинации с химиотерапией для пациентов с местно распространенным или метастатическим тройным негативным раком молочной железы, независимо от экспрессии PD-L1. Промежуточный анализ продемонстрировал обнадеживающую противоопухолевую активность и управляемый профиль безопасности для pumitamig плюс химиотерапия как в первом, так и во втором линиях лечения. В настоящее время проводится исследование фазы III, ROSETTA-BREAST-01 (NCT07173751), оценивающее pumitamig в комбинации с химиотерапией против плацебо плюс химиотерапия у пациентов с ранее не леченым местно распространенным или метастатическим тройным негативным раком молочной железы, которые не подлежат терапии PD-(L)1 из-за PD-L1–негативного заболевания. Кроме того, pumitamig оценивается более чем в 20 клинических исследованиях по более чем 10 показаниям солидных опухолей, как в монотерапии, так и в комбинации с химиотерапией или другими новыми терапевтическими подходами. Успешная разработка любого из этих активов в конвейере станет значительным толчком для BMY в стремлении расширить свой конвейер/портфель, в то время как его наследственный портфель продолжает негативно сказываться на продолжающемся влиянии дженериков на Revlimid, Pomalyst, Sprycel и Abraxane. Конкуренция BMY на ключевых целевых рынках Онкология является ключевой терапевтической областью для Bristol Myers, и компания конкурирует с крупными фармацевтическими гигантами Merck MRK и Pfizer PFE в этой области. Пространство иммуноонкологии доминирует блокбастер-препарат MRK Keytruda (пембролизумаб). Keytruda одобрен для нескольких типов рака и составляет около 50% фармацевтических продаж MRK. Merck в настоящее время работает над различными стратегиями для обеспечения долгосрочного роста Keytruda. Разработка биспецифических антител, нацеленных на два белка, а именно PD-1 и VEGF, в последнее время стала одной из прибыльных областей в лечении рака. В 2024 году Merck получил эксклюзивную глобальную лицензию на разработку, производство и коммерциализацию LM-299, нового исследуемого биспецифического антитела PD-1/VEGF от LaNova. Портфель онкологии Merck включает блокбастер-ингибитор PD-L1, Keytruda, и компания стремится создать диверсифицированный онкологический конвейер, охватывающий различные механизмы и несколько модальностей. Pfizer (PFE) является одним из крупнейших и наиболее успешных производителей лекарств в области онкологии. У него есть инновационный портфель онкологических продуктов, состоящий из конъюгатов антител с лекарственными веществами (ADC), маломолекулярных соединений, биспецификов и других иммунотерапий, которые лечат широкий спектр раков, включая определенные виды рака молочной железы, генитально-мочевую онкологию и гематоонкологические злокачественные опухоли, а также определенные виды меланомы, желудочно-кишечного, гинекологического и легочного рака. Pfizer также имеет биосимиляры онкологических препаратов в своем портфеле. PFE также подписала лицензионное соглашение с 3SBio на разработку, производство и коммерциализацию SSGJ-707, биспецифического антитела, нацеленного на PD-1 и VEGF, за пределами Китая. Ценовая производительность, оценка и прогнозы BMY Акции Bristol Myers выросли на 25,4% за последние шесть месяцев по сравнению с ростом отрасли на 22,8%. С точки зрения оценки, BMY торгуется с дисконтом по сравнению с индустрией крупных фармацевтических компаний. По соотношению цена/прибыль акции в настоящее время торгуются по 9,02x ожидаемым доходам, что выше их среднего значения 8,41x, но ниже 18,18x для индустрии крупных фармацевтических компаний. Консенсус-прогноз Zacks на EPS за 2025 год снизился до 6,33 долларов с 6,51 долларов за последние 60 дней, в то время как прогноз на 2026 год увеличился. В настоящее время BMY имеет рейтинг Zacks #3 (Удерживать). Вы можете увидеть полный список акций Zacks #1 (Сильная покупка) здесь. 5 акций, которые могут удвоиться Каждая была выбрана экспертом Zacks как любимая акция, которая может вырасти на +100% или более в ближайшие месяцы. Они включают Акция #1: Разрушающая сила с заметным ростом и устойчивостью Акция #2: Бычьи сигналы, указывающие на покупку на падении Акция #3: Одна из самых привлекательных инвестиций на рынке Акция #4: Лидер в горячей отрасли, готовый к росту Акция #5: Современная омни-канальная платформа, готовая к скачку Большинство акций в этом отчете находятся вне поля зрения Уолл-стрит, что предоставляет отличную возможность войти на раннем этапе. Хотя не все рекомендации могут оказаться выигрышными, предыдущие рекомендации выросли на +171%, +209% и +232%. Смотрите наши новые 5 акций, которые могут удвоиться >> Хотите получить последние рекомендации от Zacks Investment Research? Сегодня вы можете скачать 7 лучших акций на следующие 30 дней. Нажмите, чтобы получить этот бесплатный отчет. Мнения и взгляды, выраженные здесь, являются мнениями автора и не обязательно отражают мнение Nasdaq, Inc.

Источник nasdaq.com, автоматический перевод