Будут ли меры по контролю затрат от Уилла Фергюсона способствовать расширению маржи?

Ferguson Enterprises Inc. FERG сообщила о росте маржи, несмотря на рост затрат и расходов в финансовом 2025 году (завершившемся в июле 2025 года). В течение финансового года стоимость продаж компании увеличилась на 3,6% в годовом исчислении до $21,3 миллиарда из-за роста затрат на сырьё. Также за тот же период расходы FERG на сбыт, общие и административные нужды возросли на 5,6% в годовом исчислении до $6,4 миллиарда из-за роста затрат на труд, компенсации на основе результатов и инвестиций в инфраструктуру.

Несмотря на растущие затраты, Ferguson продемонстрировала рост маржи в финансовом 2025 году, что отражает её стремление поддерживать долгосрочную прибыльность. Валовая маржа компании улучшилась на 70 базисных пунктов до 31,7% в годовом исчислении в финансовом году. Эффективные ценовые стратегии, дисциплинированный контроль затрат и повышенная операционная эффективность помогли Ferguson добиться впечатляющих показателей маржи. Скорректированная операционная прибыль выросла на 0,6% в годовом исчислении до $2,84 миллиарда, в то время как скорректированная операционная маржа составила 9,2%. В календарном 2025 году компания ожидает, что скорректированная операционная маржа составит 9,2-9,6%, по сравнению с 9,1%, о которой сообщалось в календарном 2024 году.

Стоит отметить, что во второй половине финансового 2025 года компания предприняла инициативы по реструктуризации бизнеса для оптимизации операций, повышения производительности и обслуживания клиентов. В результате этих усилий Ferguson понесла расходы в размере $73 миллиона в этот период.

Несмотря на растущие затраты и расходы, сосредоточенность FERG на контроле затрат, эффективных операциях и сбалансированном распределении по рынкам жилой и нежилой недвижимости позволяет ей успешно поддерживать показатели маржи в ближайшие кварталы.

Показатели маржи конкурентов FERG

Среди основных конкурентов стоимость продаж Johnson Controls plc JCI увеличилась на 0,4% в годовом исчислении в третьем квартале финансового 2025 года (завершившемся в июне 2025 года). Однако валовая прибыль Johnson Controls увеличилась на 6,5% в годовом исчислении до $2,25 миллиарда. Валовая маржа прибыли Johnson Controls возросла на 130 базисных пунктов до 37,1%, что было вызвано завершением проектов по системам с высокой маржой и улучшением смешивания услуг.

Другой конкурент, Fastenal Company FAST, зафиксировала резкий рост стоимости продаж на 11% в годовом исчислении до $1,2 миллиарда в третьем квартале 2025 года. Валовая маржа Fastenal составила 45,3% в отчётном квартале, увеличившись на 40 базисных пунктов в годовом исчислении. Этот рост валовой маржи Fastenal был вызван увеличением доступности продукции крепежа, что привело к росту продаж и улучшению валовой маржи.

Показатели цены FERG, оценка и прогнозы

Акции Ferguson выросли на 18,6% за последний год по сравнению с ростом отрасли на 0,1%.

С точки зрения оценки, FERG торгуется по прогнозируемому коэффициенту цена/прибыль 22,28X, что выше среднего по отрасли 20,50X. Ferguson имеет оценку Value Score C.

Консенсус-прогноз Zacks по прибыли FERG за финансовый 2026 год (завершающийся в июле 2026 года) за последние 60 дней увеличился.

В настоящее время компания имеет рейтинг Zacks #3 (Держать). Вы можете увидеть полный список акций Zacks с рейтингом #1 (Сильная покупка) здесь.

Руководитель исследований Zacks назвал "акцию, которая с наибольшей вероятностью удвоится"

Наша команда экспертов только что выпустила 5 акций с наибольшей вероятностью роста на +100% или более в ближайшие месяцы. Из этих 5 директор исследований Шераз Миан выделяет одну акцию, которая, по его мнению, вырастет больше всего.

Этот топовый выбор — малоизвестная компания в области спутниковой связи. Прогнозируется, что космическая отрасль станет триллионной индустрией, и база клиентов этой компании быстро растёт. Аналитики предсказывают значительный рост доходов в 2025 году. Конечно, все наши элитные выборы не всегда оказываются успешными, но эта акция может значительно превзойти предыдущие акции Zacks, которые должны удвоиться, такие как Hims & Hers Health, которая подскочила на +209%.

Бесплатно: Узнайте о нашей топовой акции и 4 претендентах

Хотите получить последние рекомендации от Zacks Investment Research? Сегодня вы можете скачать 7 лучших акций на следующие 30 дней. Нажмите, чтобы получить этот бесплатный отчет.

Мнения и взгляды, выраженные здесь, являются мнениями автора и не обязательно отражают мнение Nasdaq, Inc.

Источник nasdaq.com, автоматический перевод