Будет система - будет и доход
Будет система - будет и доход
Евгений Аврахов, доверительный управляющий ИК "ФИНАМ"
Существует три основных метода анализа финансовых и товарных рынков - методы фундаментального анализа, технического анализа и интуитивный подход. Фундаментальный анализ изучает движение цен под влиянием макроэкономических факторов, строит прогнозы для экономики в целом, затем для отдельных отраслей и, наконец, для конкретных компаний. Фундаментальный анализ основывается на весьма трудоемких и часто оказывающихся неверными вычислениях, потому что часто невозможно учесть все факторы, влияющие на рынок.
Технический анализ занимается анализом графиков. Основные постулаты теханализа: "в цене все заложено" и "история повторяется".
Также существует тип трейдеров, который торгует собственный взгляд на рынок. Они, изучая новостной фон, и, интерпретируя события тем или иным образом, пытаются предугадать, в каком направлении двинется рынок. Такой подход почти всегда обречен на неудачу, потому что человек оказывается в полной зависимости от своих эмоций, которые являются на рынке плохими советчиками. Интуитивные трейдеры принимают решения непредсказуемо, часто невозможно предугадать, каковы будут их действия через час или даже через 5 минут.
Таким образом, единственным вариантом выжить на рынке является применение технического анализа, причем, используя механистический подход, когда алгоритм принятия решений закладывается в программу теханализа, и система в режиме реального времени выдает сигналы на покупку или продажу. А трейдеру остается лишь неукоснительно выполнять эти сигналы, что естественно требует знание этих программ и обладание определенными навыками программирования. Подобные системы называются МТС (Механическая торговая система) - совокупность правил, полностью описывающих условия открытия и закрытия позиций трейдером на рынке. Они полностью исключают из торговли эмоциональную составляющую, что часто позволяет избежать многих ошибок, снижающих эффективность торговли. Более того, избавление от необходимости самостоятельно принимать решения существенно снижает стрессы и тревожность, связанные с торговлей.
Еще одно важное преимущество системного подхода состоит в том, что сформулированная в виде конкретных формул торговая система может быть протестирована на прошлых ценовых данных, с целью определения того, насколько успешны были те или иные правила торговли в прошлом. Можно прогнать систему на исторических данных за несколько предыдущих лет и немедленно убедиться, насколько эти методы были эффективны на данном отрезке. Естественно прошлые результаты не являются залогом того, что они повторятся в будущем, однако позволяют оценить различные торговые гипотезы на разумность и отсеять те из них, которые не выдерживают такого испытания. Если торговые правила были убыточными в прошлом, почти наверняка они останутся таковыми и в будущем. Те же из них, которые были прибыльными, вполне возможно останутся прибыльными и в дальнейшем. Тестирование позволяет с высокой долей вероятности судить о том, что риски, т.е. просадка капитала не будет превышать значений полученных при проверке выбранного алгоритма.
Серьезным достоинством механических систем является то, что трейдеру приходится следовать всем сигналам, генерируемых системой. Это, конечно, не всегда психологически легко, однако очень важно, поскольку даже прибыльные торговые алгоритмы могут привести к значительным убыткам, если их сигналы используются выборочно.
Другими словами, задача трейдера состоит в исследовании рынка, нахождении закономерностей, показавших прибыльность на прошлых ценовых рядах, а в итоге - в разработке системы принятия решений, а также ее формализации. Затем от него требуется беспрекословное выполнение сигналов системы, и результат не заставит себя долго ждать.
Для трейдеров, уже имеющих подобный формализованный алгоритм, либо разрабатывающих свою собственную МТС, либо желающих воспользоваться нашими прибыльными системами, компания "ФИНАМ" предлагает услугу "Торговые сигналы".
Если вспомнить случай, который еще совсем недавно был у всех на устах - безумный рост, происходивший в акциях "Мосэнерго" сначала из-за агрессивной скупки стратегическим инвестором, а затем вследствие принудительного закрытия шортов, - тогда, видимо, очень мало нашлось приверженцев интуитивного подхода, а уж тем более фундаментального, которые сумели воспользоваться этим движением. Даже более того, очень многие спекулянты, открывали шорты и лишились какой-то доли или практически всего своего капитала, фундаментальная же оценка большинства аналитиков не превышала 3 рублей за акцию "Мосэнерго". Это не позволило "фундаменталистам" заработать на этом мощном росте. А, скажем, один из алгоритмов автора в период с конца июля до конца октября позволил заработать на "Мосэнерго" более 130%. И подобная система доступна всем, кто желает воспользоваться нашей относительно новой услугой "Торговые сигналы".
Если клиент желает реализовать собственные идеи и разрабатывает свою систему, наши управляющие предоставляют исчерпывающую помощь в этом непростом деле. После того как система формализована, или если клиент решает воспользоваться нашими разработками, ему остается лишь внести на счет деньги, и наши управляющие будут совершать операции купли-продажи акций в зависимости от сигналов выдаваемых системой. Практически готова новая опция, позволяющая вводить заявки в автоматическом режиме, что значительно ускоряет этот процесс.