Будет ли у акций MP Materials пространство для роста в 2026 году?

Ключевые моменты

Производитель редкоземельных металлов вступает в 2026 год с мощными поддерживающими факторами.

MP заключила три трансформационных сделки в 2025 году и постоянно увеличивает объемы производства.

Несмотря на этот импульс, компания все еще сталкивается с риском реализации, пытаясь нарастить производство.

Если последние 11 месяцев показали нам что-то о горнодобывающей промышленности, так это критическое место, которое компании по производству редкоземельных металлов начинают занимать.

Подстегнутые растущими напряжениями между США и Китаем — крупнейшим производителем редкоземельных металлов в мире — многие металлургические компании в Северной Америке зафиксировали экспоненциальный рост своей рыночной стоимости в этом году. Lithium Americas, например, выросла примерно на 75% за год, в то время как Trilogy Metals увеличилась на 280%. Даже ETF VanEck Rare Earth and Strategic Metals вырос примерно на 85%, что является впечатляющим приростом для биржевого фонда (ETF), связанного с металлами.

Куда инвестировать $1,000 прямо сейчас? Наша аналитическая команда только что раскрыла, что они считают 10 лучшими акциями для покупки прямо сейчас, когда вы присоединяетесь к Stock Advisor. Смотрите акции »

Затем, конечно, есть MP Materials (NYSE: MP), которая выросла на 270% за год. Компания, расположенная в Лас-Вегасе, владеет и управляет шахтой Mountain Pass в Калифорнии, одной из немногих действующих шахт и перерабатывающих заводов по производству редкоземельных металлов в США.

За последний год акции MP сначала поднялись, затем снизились и снова начали расти. Это поднимает вопрос: есть ли у MP пространство для роста в 2026 году, или ее следующий этап роста уже был учтен в ценах?

MP: Год в обзоре

MP Materials вступает в 2026 год с большим импульсом за спиной. В 2025 году компания подписала три крупных сделки. Первая была с Министерством обороны (DoD), которое инвестировало $400 миллионов в MP и установило минимальную цену в $110 за килограмм для продукции на основе неодима-прозеодима (NdPr).

DoD также согласилось предоставить MP кредит в размере $150 миллионов, а также гарантировать рынок для 100% магнитов, производимых на ее заводе 10X, на срок 10 лет после его строительства. Поговорим о огромном голосе доверия к MP.

Примерно через неделю последовала еще одна сделка, на этот раз от Apple. Технологический гигант согласился на многолетнее соглашение на $500 миллионов о покупке высокопроизводительных магнитов у MP, с предоплатой в $200 миллионов, чтобы помочь ей расширить свои производственные мощности.

Последняя крупная сделка для MP состоялась в ноябре. MP объединилась с DoD в совместном предприятии с Саудовской Аравийской горнодобывающей компанией для строительства перерабатывающего завода редкоземельных металлов в Саудовской Аравии. MP не только будет владеть 49% долей в этом предприятии с DoD, но и проект предоставит ей довольно малозатратный способ расширить свое присутствие за пределами Mountain Pass.

Почему 2026 год может быть интересным для MP Materials

Если сделки определяли 2025 год для MP, прогресс в производстве может определить предстоящий год. Действительно, в своем последнем квартале MP сообщила о рекордном уровне производства оксида NdPr на Mountain Pass, а также о рекордном уровне производства металлов на своем заводе в Форт-Уорте. Это означает три последовательных квартала рекордного производства оксида NdPr.

Увеличение производства — одна из причин, по которой компания теперь ожидает получить прибыль в четвертом квартале 2025 года, после того как она сообщила о чистом убытке в третьем квартале.

Тем временем MP продолжает расширять свое присутствие. Строительство ее завода 10X уже началось, что должно значительно помочь компании нарастить объемы производства еще больше. Позже в 2026 году MP также ожидает ввести в эксплуатацию свой завод по разделению тяжелых редкоземельных металлов на шахте Mountain Pass.

Вкратце, этот завод поможет MP производить другие редкоземельные металлы, такие как диспрозий (Dy) и тербий (Tb). Эти металлы добавляются в высокопроизводительные магниты, чтобы предотвратить потерю их прочности при высоких температурах, что имеет решающее значение для двигателей электромобилей, ветряных турбин и оборонительных систем.

Поскольку Китай контролирует почти всю цепочку поставок Dy и Tb, способность MP производить их на внутреннем рынке не только усилит ее стратегическое значение, но, вероятно, расширит ее адресный рынок.

У MP есть возможность роста, но риски остаются

Сделка MP с DoD во многом объясняет, почему эти акции взлетели в середине 2025 года. Но инвесторы должны помнить, что партнерство не освобождает MP от рисков. Действительно, так же как DoD приобрело долю в компании, оно может так же легко ее продать, если посчитает это целесообразным.

Точно так же сделка с Apple зависит от ее способности нарастить свои производственные мощности. У нее есть капитал и финансирование для этого. Но любые риски реализации — такие как задержки, непредвиденные ограничения поставок или даже сложности с достижением качественных стандартов Apple — могут замедлить компанию в тот момент, когда она начинает наращивать объемы.

Таким образом, MP все еще является высокорисковым активом с высокой потенциальной доходностью в контексте будущего цепочки поставок Америки. Акции, безусловно, имеют потенциал для роста, но инвесторы должны определять размеры позиций в соответствии с их предпочтительным уровнем риска.

Стоит ли инвестировать $1,000 в MP Materials прямо сейчас?

Прежде чем покупать акции MP Materials, учтите следующее:

Аналитическая команда Motley Fool Stock Advisor только что выявила, что они считают 10 лучших акций для инвесторов на данный момент… и MP Materials не вошла в их число. 10 акций, которые прошли отбор, могут принести огромные доходы в ближайшие годы.

Подумайте о том, когда Netflix попала в этот список 17 декабря 2004 года... если бы вы инвестировали $1,000 в момент нашего рекомендации, у вас было бы $521,550!* Или когда Nvidia попала в этот список 15 апреля 2005 года... если бы вы инвестировали $1,000 в момент нашего рекомендации, у вас было бы $1,133,904!*

Теперь стоит отметить, что общий средний доход Stock Advisor составляет 981% — что значительно превышает 194% для S&P 500. Не упустите шанс ознакомиться с последним списком из 10 лучших акций, доступным, когда вы присоединяетесь к Stock Advisor.

*Доходность Stock Advisor на 8 декабря 2025 года

Стивен Поррелло имеет позиции в MP Materials. Motley Fool имеет позиции в и рекомендует Apple. Motley Fool рекомендует MP Materials. У Motley Fool есть политика раскрытия информации.

Мнения и взгляды, выраженные здесь, являются мнениями автора и не обязательно отражают мнение Nasdaq, Inc.

Источник nasdaq.com, автоматический перевод