Будет ли сильный спрос на утилиты способствовать росту EPS Primoris Services?

Корпорация Primoris Services PRIM наблюдает сильные тенденции спроса на проекты, связанные с доставкой электроэнергии, газовыми операциями и коммуникациями. Она фиксирует рост числа связанных с электроэнергией проектов не только в промышленных и жилых секторах, но и из-за увеличенного спроса на новые технологии и развитие дата-центров. Этот позитивный фактор напрямую способствует развитию ее сегмента Utilities, через который она предлагает услуги в области распределения электроэнергии и газа, инфраструктуры связи и подземных коммунальных услуг. В течение первых шести месяцев 2025 года доходы сегмента Utilities увеличились на 13,4% по сравнению с прошлым годом и составили $1,26 миллиарда, при этом общий объем незавершенных работ на 30 июня вырос на 15,1% и составил $6,03 миллиарда.

Недавно PRIM выделила процесс оценки примерно $1,7 миллиарда работ, связанных с дата-центрами, контракты на которые она ожидает получить до конца 2025 года. Эти проекты включают решения в области подготовки площадок на ранних этапах, генерации электроэнергии, инфраструктуры коммунальных услуг и строительства волоконно-оптических сетей. Эта перспективная многолетняя возможность, как ожидается, повысит видимость доходов компании, а также расширит ее рыночные возможности для новых проектов в будущем.

Помимо благоприятных рыночных тенденций, компания также предпринимает стратегические меры для обеспечения операционной эффективности и увеличения прибыли. Она прилагает усилия для поддержания гибкости структуры затрат и расходов, чтобы не оказывать давления на маржу, несмотря на рост доходов. В течение первых шести месяцев 2025 года валовая маржа компании увеличилась на 60 базисных пунктов (bps) по сравнению с прошлым годом и составила 11,4% благодаря возрастанию влияния от увеличения выручки и продолжающимся efforts по оптимизации затрат. В указанный период скорректированная прибыль на акцию возросла до $2,66 с $1,52 годом ранее.

Пересмотр прогнозов прибыли для PRIM

Прогнозы прибыли PRIM на 2025 и 2026 годы за последние 30 дней увеличились до $4,67 и $5,23 за акцию соответственно. Ожидаемые показатели для 2025 и 2026 годов предполагают рост по сравнению с предыдущим годом на 20,7% и 12,1% соответственно.

Благоприятные сопоставления по сравнению с прошлым годом указывают на то, что PRIM сможет воспользоваться своими внутренними бизнес-стратегиями и обеспечить дополнительные перспективы на фоне благоприятных рыночных основ.

Primoris против других игроков рынка

Компании, такие как EMCOR Group EME и Quanta Services, Inc. PWR, представляют собой значительную конкуренцию Primoris Services в области публичной инфраструктуры, в основном в секторах электроэнергии, связи и промышленной инфраструктуры. Широкий спектр механического и электрического строительства EMCOR и доминирование Quanta Services в инфраструктуре электрической энергии создают сильную конкуренцию, при этом Primoris Services конкурирует, сосредотачиваясь на нишевых преимуществах в области коммунальных услуг, трубопроводов и специализированного подрядного строительства. Хотя упомянутые игроки рынка часто получают крупнейшие проекты, PRIM конкурентоспособен в специализированных контрактах и выборочной подаче заявок, что дает ему преимущество в прибыльности и выполнении проектов в избранных областях. Его способность управлять рисками и оставаться гибким помогает ему занять защищенную позицию, несмотря на преимущества по масштабу EMCOR и Quanta Services.

Динамика цен акций PRIM и тенденция оценки

Акции этой специализированной строительной и инфраструктурной компании из Техаса выросли на 73,7% за последние шесть месяцев, значительно опередив отрасль Zacks Building Products - Heavy Construction, более широкий сектор Zacks Construction и индекс S&P 500.

Акции PRIM в настоящее время торгуются с премией по сравнению с отраслевыми конкурентами, с прогнозируемым коэффициентом цена/прибыль (P/E) на 12 месяцев в размере 22,21, как показано на графике ниже. Переоценка акций по сравнению с конкурентами в отрасли указывает на их сильный потенциал на рынке.

В настоящее время акции имеют рейтинг Zacks #1 (Сильная покупка). Вы можете увидеть полный список акций с рейтингом Zacks #1 на сегодня здесь.

Одна большая прибыль каждый торговый день

Чтобы помочь вам в полной мере воспользоваться этим рынком, вы приглашены получить доступ ко всем рекомендациям по акциям во всех наших закрытых портфелях - всего за $1. Закрытые портфельные услуги Zacks, которые в 2024 году закрыли 256 двух- и трехзначных победителей. Это примерно одна большая прибыль каждый день, когда рынок был открыт. Конечно, не все наши рекомендации являются выигрышными, но участники видели недавние прибыли до +627%, +1,340% и +1,708%.

Представьте, сколько вы могли бы заработать с постоянным потоком актуальных рекомендаций из всех наших услуг, охватывающих различные стратегии, соответствующие множеству стилей инвестирования и торговли.

Смотрите акции сейчас >>

Хотите последние рекомендации от Zacks Investment Research? Сегодня вы можете скачать 7 лучших акций на следующие 30 дней. Нажмите здесь, чтобы получить этот бесплатный отчет.

Quanta Services, Inc. (PWR): Бесплатный отчет по анализу акций.

Мнения и взгляды, изложенные здесь, являются мнениями автора и не обязательно отражают мнения Nasdaq, Inc.

Источник nasdaq.com, автоматический перевод