Будет ли сегмент нейронаук AbbVie продолжать способствовать росту выручки в 2026 году?

AbbVie ABBV опубликовала обнадеживающие результаты за четвертый квартал и весь 2025 год в прошлом месяце. Хотя портфель иммунотерапии компании составил основную часть роста выручки, ее нейрологическое направление продолжало обеспечивать диверсификацию и стабильный рост. Этот сегмент, который начался с Botox Therapeutic и препарата для лечения депрессии Vraylar, включает пероральные препараты для лечения мигрени Ubrelvy и Qulipta, наряду с новой терапией болезни Паркинсона (PD) Vyalev.

Выручка сегмента нейрологии составила 10,8 миллиарда долларов в 2025 году, что составляет примерно 18% от общей выручки AbbVie. Этот показатель вырос почти на 20% по сравнению с предыдущим годом, в основном благодаря росту продаж коммерчески доступных продуктов. Компания сообщила о двухзначном росте продаж по Botox Therapeutic, Vraylar, Qulipta и Ubrelvy. Дополнительный импульс пришел от Vyalev, который принес выручку в 482 миллиона долларов в 2025 году, благодаря сильному спросу на всех рынках. Рост от этого нового актива помог компенсировать снижающиеся продажи более старых терапий, таких как Duodopa.

На весь 2026 год AbbVie ожидает выручку от нейрологического направления в размере 12,5 миллиарда долларов, что предполагает рост на 16% по сравнению с уровнями 2025 года. Ожидается, что продажи Botox Therapeutic вырастут в пределах высоких однозначных чисел, в то время как компания прогнозирует двузначный рост от нескольких других препаратов в портфеле. ABBV ожидает, что Vyalev преодолеет отметку в 1 миллиард долларов в глобальных продажах, что обнадеживает для препарата, который был запущен в прошлом году в США.

Помимо ожидаемого спроса на коммерчески доступные терапии, AbbVie готовится расширить этот портфель новыми предложениями. В настоящее время подается регуляторная заявка на одобрение пероральной терапии для PD под названием tavapadon, поддерживаемая данными поздних стадий, показывающими улучшение симптомов у широкой группы пациентов. Если будет одобрено, tavapadon может быть выпущен позже в этом году, расширяя присутствие AbbVie в области PD и укрепляя долгосрочный вклад ее нейрологического сегмента.

Соперники AbbVie в области нейрологии

Другими крупными игроками в этом сегменте являются Biogen BIIB и Johnson & Johnson JNJ.

Из-за резкого падения выручки своего сегмента по рассеянному склерозу Biogen диверсифицирует свой бизнес, переходя на новые нейрологические терапии. Компания, совместно с партнером Eisai, продает Leqembi, один из двух одобренных FDA препаратов для лечения болезни Альцгеймера. Biogen также предлагает Zurzuvae, первый и единственный одобренный FDA пероральный препарат для лечения послеродовой депрессии.

J&J реализует несколько ведущих нейрологических продуктов. К ним относятся популярный антидепрессант в виде назального спрея Spravato и антипсихотическая терапия Invega Sustenna. Оба остаются ключевыми факторами роста для фармацевтического подразделения. В прошлом году J&J расширила этот портфель за счет приобретения Intra-Cellular Therapies, добавив антидепрессант Caplyta.

Ценовая динамика, оценка и прогнозы AbbVie

Акции AbbVie показали худшие результаты по сравнению с отраслью за последний год, как видно из графика ниже.

С точки зрения оценки AbbVie торгуется со скидкой по сравнению с отраслью. Исходя из коэффициента цена/прибыль (P/E), акции компании в настоящее время торгуются по 15,61 раза к прогнозной прибыли, что ниже среднего показателя по отрасли в 18,26. Тем не менее, акции торгуются выше своего пятилетнего среднего значения 13,73.

За последние 30 дней консенсус-прогноз Zacks по EPS на 2026 год увеличился с 14,31 до 14,54 долларов, в то время как прогноз на 2027 год снизился с 16,28 до 16,22 долларов.

AbbVie в настоящее время имеет рейтинг Zacks #3 (Удерживать). Полный список акций с рейтингом Zacks #1 (Сильная покупка) можно увидеть здесь.

Руководитель исследований Zacks назвал "акцию, которая с наибольшей вероятностью удвоится"

Наша команда экспертов только что выпустила список из 5 акций с наибольшей вероятностью роста на +100% или более в ближайшие месяцы. Из этих 5 директор по исследованиям Шераз Миян выделяет одну акцию, которая, по его мнению, вырастет больше всего.

Этот топовый выбор — малоизвестная компания в сфере спутниковой связи. Ожидается, что космическая индустрия станет триллионной, и база клиентов этой компании быстро растет. Аналитики прогнозируют значительный рост выручки в 2025 году. Конечно, не все наши элитные выборы оказываются успешными, но эта акция может значительно превзойти предыдущие акции Zacks, которые также удвоились, такие как Hims & Hers Health, которая выросла на +209%.

Бесплатно: Узнайте нашу топовую акцию и 4 других претендента

Хотите получить последние рекомендации от Zacks Investment Research? Сегодня вы можете скачать отчет "7 лучших акций на следующие 30 дней". Нажмите, чтобы получить этот бесплатный отчет

Biogen Inc. (BIIB): Бесплатный отчет по анализу акций

Мнения и взгляды, высказанные здесь, являются мнениями автора и не обязательно отражают мнения Nasdaq, Inc.

Источник nasdaq.com, автоматический перевод