BSX против RMD: какая акция медицинского устройства сейчас является более выгодной?

Boston Scientific BSX и Resmed RMD являются двумя крупными игроками на мировом рынке медицинских устройств с рыночной капитализацией 142,4 миллиарда долларов и 35,72 миллиарда долларов соответственно. Boston Scientific, расположенная в Марлборо, штат Массачусетс, специализируется на медицинских устройствах, используемых в различных интервенционных медицинских специальностях, включая кардиологию, нейромодуляцию и урологию. Resmed, с головным офисом в Сан-Диего, штат Калифорния, разрабатывает, производит и продает оборудование для диагностики и лечения расстройств дыхания во сне и других респираторных заболеваний, включая обструктивное апноэ сна.

С учетом того, что рынок, как ожидается, будет расти почти на 7% CAGR в период с 2025 по 2030 год, давайте оценим, какая из компаний представляет более привлекательную инвестиционную возможность сегодня.

Дело за Boston Scientific

Boston Scientific продолжает получать выгоду от устойчиво сильных показателей в своих сегментах кардиологии и медицинской хирургии. Бизнесы MedSurg — нейромодуляция, урология и эндоскопия — сохраняют сильные портфели лидеров категории и надежные продуктовые линейки, поддерживая ожидания руководства о росте выше рыночного в рамках долгосрочного плана на 2025-2026 годы.

WATCHMAN от Boston Scientific — это первое устройство, предлагающее нефармакологическую альтернативу пероральным антикоагулянтам, которое изучалось в рандомизированном клиническом испытании и остается ведущим устройством для перкутанной закрытия ушка левого предсердия (LAAC) в мировом масштабе. Устройства следующего поколения WATCHMAN FLX и FLX Pro активно захватывают мировой рынок. Руководство уверено, что рынок WATCHMAN вырастет примерно на 20% в ближайшие годы, что будет поддержано продолжающимся ростом использования, презентацией данных CHAMPION в первой половине 2026 года и запланированным запуском WATCHMAN Elite в конце 2027 или начале 2028 года.

Boston Scientific также набирает долю на общем рынке электрофизиологии (EP), поддерживаемая продолжающимся внедрением системы FARAPULSE Pulsed Field Ablation (“PFA”). В июле 2025 года устройство получило одобрение FDA для расширенного применения в лечении лекарственно-устойчивой, симптоматической, постоянной фибрилляции предсердий (AF).

За последние несколько лет компания завершила несколько приобретений для поддержки своей стратегии роста, укрепляя свои основные бизнесы и расширяясь в высокоразвивающиеся смежные области. В 2025 году Boston Scientific приобрела Intera Oncology, Bolt Medical, Inc, SoniVie Ltd., Cortex, Anrei Medical и, совсем недавно, бизнес BioEnvelope компании Elutia.

Кроме того, компания усиливает усилия по росту на развивающихся рынках, которые представляют собой значительные долгосрочные возможности, поддерживаемые экономическими условиями, секторами здравоохранения и глобальными возможностями. Эти рынки, определяемые как страны, кроме Соединенных Штатов, Западной и Центральной Европы, Японии, Австралии, Новой Зеландии и Канады, составили 15% от ее консолидированных чистых продаж за первые девять месяцев 2025 года.

Дело за Resmed

Resmed продолжает видеть сильный спрос на свой ассортимент масок, включая AirFit, AirTouch и другие линейки. Компания также получает выгоду от повышения осведомленности и реализации поставок масок через образование, что соответствует продолжающимся инвестициям для ускорения роста на рынках прямых продаж потребителям, включая Китай, Индию, Корею, Австралию и Новую Зеландию. На фронте инноваций Resmed недавно выпустила два новых варианта — F30i Comfort и F30i Clear — в рамках своей платформы масок AirTouch F30i, что является первым подобным продуктом на рынке. Кроме того, глобальные продажи устройств продолжают отражать сильные рыночные показатели платформ AirSense 10 и AirSense 11.

Компания также продвигает свою дорожную карту по интеграции ИИ в свои цифровые медицинские продукты. Основываясь на успехе на австралийском рынке, Resmed отметила запуск своего персонального цифрового помощника по здоровью сна, Dawn, на платформе myAir в первом квартале финансового 2026 года. Resmed недавно получила одобрение FDA на Smart Comfort, медицинское устройство с поддержкой ИИ, которое рекомендует персонализированные настройки комфорта для помощи людям с обструктивным апноэ сна (OSA) начать и продолжать терапию CPAP. Более того, бизнес программного обеспечения для амбулаторного ухода Resmed продолжает получать выгоду от платформ MEDIFOX, основных платформ Brightree и бизнеса домашнего здравоохранения MatrixCare.

Одновременно Resmed реализует свои планы по расширению возможностей для дальнейшего операционного рычага по всему бизнесу. Упражнения, такие как оптимизация транспортных расходов, многоуровневые программы производительности, которые включают улучшенные системы планирования и крупномасштабную автоматизацию, способствуют лучшему расширению валовой маржи. Недавние приобретения небольшого размера, такие как Somnoware, Ectosense и VirtuOx, направлены на ускорение достижения стратегии Resmed 2030, нацеленной на стимулирование роста, прибыльности и доходности для акционеров.

Каковы оценки для BSX и RMD?

Консенсусная оценка Zacks для EPS Boston Scientific на 2025 год предполагает увеличение по сравнению с прошлым годом на 21,1% до 3,04 доллара. Консенсусная оценка выросла на 1 цент за последние 60 дней.

Тем временем, консенсусная оценка для текущего EPS Resmed на финансовый 2026 год составляет 10,84 доллара и увеличилась на 3,3% за последние 60 дней. Консенсусная оценка предполагает улучшение на 13,5% по сравнению с 2025 годом.

BSX и RMD: Динамика цен и оценка

За последние 12 месяцев акции BSX выросли на 6,8%, в то время как акции RMD увеличились на 5,8%.

Согласно коэффициенту Price/Sales (P/S) на следующий год, как Boston Scientific, так и Resmed в настоящее время торгуются ниже своих медианных значений.

BSX или RMD: Какой выбрать?

Boston Scientific выделяется благодаря силе дивизионов, продолжающемуся импульсу с WATCHMAN и расширению в высокоразвивающиеся смежные рынки через значимые приобретения. Resmed также продолжает сосредоточиться на инновациях, одновременно получая выгоду от своих масок и портфелей устройств. Аналитики также продолжают быть оптимистичными как по BSX, так и по RMD, о чем свидетельствует рост их оценок прибыли. Тем не менее, с точки зрения недавней динамики цен, в настоящее время Boston Scientific представляется более привлекательным вариантом.

BSX имеет рейтинг Zacks 2 (Покупка), в то время как RMD имеет рейтинг Zacks 3 (Держать). Вы можете увидеть полный список акций с рейтингом Zacks #1 (Сильная покупка) здесь.

#1 Акция полупроводников, которую стоит купить (не NVDA)

Невероятный спрос на данные подстегивает следующий цифровой золотой бум на рынке. Поскольку дата-центры продолжают строиться и постоянно модернизироваться, компании, предоставляющие оборудование для этих гигантов, станут NVIDIAs завтрашнего дня.

Один малоизвестный производитель чипов уникально позиционирован для того, чтобы воспользоваться следующей стадией роста этого рынка. Он специализируется на полупроводниковых продуктах, которые гиганты, такие как NVIDIA, не производят. Он только начинает выходить на свет, что именно там, где вы хотите быть.

Смотрите эту акцию сейчас бесплатно >>

Хотите получить последние рекомендации от Zacks Investment Research? Сегодня вы можете скачать 7 лучших акций на следующие 30 дней. Нажмите, чтобы получить этот бесплатный отчет.

Мнения и взгляды, изложенные здесь, являются мнениями автора и не обязательно отражают мнение Nasdaq, Inc.

Источник nasdaq.com, автоматический перевод