Brown-Forman Q1 отчет о прибылях: Превзойдет ли сила бренда проблемы с маржой?

Корпорация Brown-Forman (BF.B) планирует опубликовать результаты первого квартала финансового 2026 года 28 августа. Ожидается, что выручка и прибыль на акцию у этого крупного производителя алкогольных напитков снизятся по сравнению с предыдущим годом в первом квартале финансового года. Консенсус-прогноз Zacks для выручки в первом квартале финансового года составляет 911 миллионов долларов, что на 4.2% выше фактических показателей того же квартала прошлого года. Прогноз консенсуса по прибыли составляет 37 центов на акцию, что указывает на снижение на 9.8% по сравнению с отчетным числом за аналогичный период прошлого года. Прогнозы по прибыли на первый квартал финансового года не изменились за последние 30 дней.

В последнем отчетном квартале прибыль компании не дотянула до консенсус-прогноза Zacks на 13.9%. В четырех предыдущих кварталах BF.B показала среднее отклонение прибыли на уровне 1.1%.

Что показывает модель Zacks

Наша проверенная модель не дает четкого предсказания о превышении прибыли у Brown-Forman на этот раз. Комбинация положительного Earnings ESP и ранга Zacks #1 (Сильная покупка), #2 (Покупка) или #3 (Держать) увеличивает шансы на превышение прибыли. Однако в данном случае это не так. Вы можете найти лучшие акции до их отчета с помощью нашего фильтра Earnings ESP.

У Brown-Forman Earnings ESP составляет -3.62%, а ранг Zacks - 4 (Продажа).

Ключевые факторы, вероятно, повлияют на результаты BF.B в Q1

Brown-Forman получает выгоду от своей стратегии премиумизации и сильных инвестиций в бренды. Премиум и супер-премиум бренды поддерживают его показатели на протяжении некоторого времени. BF.B продвигает свою ценовую стратегию, глобальную экспансию и инициативы по управлению ростом выручки. Компания получает выгоду от эволюции портфеля, изменения бизнес-модели Jack Daniel's Country cocktail и сильной ценовой структуры.

BF.B принимает меры для оптимизации своей стратегии цепочки поставок древесины и улучшения операционных затрат. Увеличение продаж на международных рынках и нормализация тенденций по запасам дистрибьюторов в годовом исчислении также помогут. Влияние таких факторов, в сочетании с ростом премиум и супер-премиум брендов, разнообразным портфелем и обширным географическим охватом, вероятно, отразится на результатах компании в первом квартале финансового года.

Brown-Forman планирует использовать дисциплинированное управление затратами на протяжении всего финансового 2026 года, нацеливаясь на снижение операционных расходов, даже продолжая инвестировать в свои бренды. Руководство ожидает умеренного снижения SG&A, вызванного стратегическими инициативами по управлению персоналом, внедренными в финансовом 2025 году, действия, которые должны привести к ежегодной экономии около 70-80 миллионов долларов, поддерживая ключевые программы маркетинга и инноваций. Ожидается, что снижение операционных расходов окажет положительное влияние на маржу и чистую прибыль в предстоящем квартале.

Корпорация Brown-Forman Цена и Сюрприз EPS

Тем не менее, Brown-Forman ожидает сложные условия ведения бизнеса на протяжении всего финансового 2026 года с ограниченной видимостью, вызванной продолжающейся макроэкономической и геополитической неопределенностью. Слабая макроэкономическая обстановка, включая ослабление потребительского спроса и снижение дискреционных расходов на ключевых рынках, негативно сказывается на квартальных показателях Brown-Forman.

Кроме того, показатели маржи Brown-Forman значительно ухудшились, что отражает как давление на затраты, так и изменяющуюся динамику портфеля. Впереди компания ожидает, что давление на маржу продолжится из-за снижения продаж высокомаржинальных использованных бочек, перехода к новым дистрибьюторам в США и растущего доли низкомаржинальных предложений RTD — рисков, которые могут снизить прибыльность, даже если выручка начнет расти.

Brown-Forman сталкивается с осторожностью потребителей, грозящей новой угрозой тарифов и падением продаж небрендированных использованных бочек. Ожидается, что потребительское поведение и уровни запасов в торговле останутся в целом неизменными на протяжении всего финансового 2026 года. Влияние этих тенденций, как ожидается, будет очевидно в результатах компании по марже и чистой прибыли в предстоящем квартале.

Акции BF.B и Оценка

С точки зрения оценки, акции Brown-Forman торгуются с премией по сравнению с отраслевыми показателями. У компании впереди 12-месячный коэффициент цена-прибыль составляет 18.61X, что выше среднего значения для отрасли Напитки - Алкоголь, равного 15.24X.

Недавние движения на рынке показывают, что акции BF.B потеряли 7.9% за последние три месяца по сравнению с падением в 5.5% в отрасли.

Акции с благоприятными комбинациями

Вот несколько компаний, которые, согласно нашей модели, обладают правильной комбинацией элементов для превышения прибыли:

Компания J. M. Smucker Co. (SJM) в настоящее время имеет Earnings ESP +0.91% и ранг Zacks 3. Ожидается, что компания зарегистрирует снижение своей чистой прибыли, когда она представит результаты за первый квартал финансового 2026 года. Консенсус-прогноз для квартальной выручки SJM составляет 2.1 миллиарда долларов, что предполагает рост на 0.02% по сравнению с фактическими показателями аналогичного квартала прошлого года. Полный список акций с рангом Zacks #1 вы можете увидеть здесь.

Консенсус-прогноз для квартальной прибыли на акцию J. M. Smucker увеличился на 2.1% за последние 30 дней и составляет 1.95 доллара, что указывает на снижение на 20.1% по сравнению с отчетным числом за аналогичный период прошлого года. SJM имеет среднее отклонение прибыли за четыре предыдущих квартала на уровне 8.7%.

Компания Kroger Co. (KR) в настоящее время имеет Earnings ESP +0.29% и ранг Zacks 3. Ожидается, что компания зарегистрирует рост как в верхней, так и в нижней частях, когда она представит результаты за второй квартал финансового 2025 года. Консенсус-прогноз для квартальной выручки Kroger составляет 34.1 миллиарда долларов, что предполагает увеличение на 0.6% по сравнению с фактическими показателями аналогичного квартала прошлого года.

Консенсус-прогноз для квартальной прибыли на акцию Kroger увеличился на одну цент за последние семь дней и составляет 1.00 доллар, что указывает на рост на 7.5% по сравнению с прошлым годом. KR имеет среднее отклонение прибыли за четыре предыдущих квартала на уровне 1.4%.

Компания Coca-Cola (KO) в настоящее время имеет Earnings ESP +0.03% и ранг Zacks 3. Ожидается, что компания зарегистрирует рост как в верхней, так и в нижней частях, когда она представит результаты за третий квартал 2025 года. Консенсус-прогноз для квартальной выручки Coca-Cola составляет 12.5 миллиарда долларов, что предполагает увеличение на 5.6% по сравнению с фактическими показателями аналогичного квартала прошлого года.

Консенсус-прогноз для квартальной прибыли на акцию Coca-Cola остался неизменным за последние 30 дней и составляет 78 центов, что указывает на увеличение на 2.6% по сравнению с отчетным числом за аналогичный период прошлого года. KO имеет среднее отклонение прибыли за четыре предыдущих квартала на уровне 4.9%.

5 акций, которые готовы удвоиться

Каждая из них была выбрана экспертом Zacks как #1 любимая акция, которая может вырасти на +100% или более в следующем году. Несмотря на то, что не все рекомендации могут оказаться успешными, предыдущие рекомендации выросли на +112%, +171%, +209% и +232%.

Большинство акций в этом отчете находятся вне поля зрения Уолл-Стрит, что предоставляет отличную возможность для входа на начальном этапе.

Сегодня посмотрите эти 5 потенциальных «хитов» >>

Хотите получить последние рекомендации от Zacks Investment Research? Сегодня вы можете скачать 7 лучших акций на следующие 30 дней. Нажмите, чтобы получить этот бесплатный отчет.

Мнения и взгляды, выраженные здесь, являются мнениями автора и не обязательно отражают мнение Nasdaq, Inc.

Источник nasdaq.com, автоматический перевод