Brookfield Business Partners продаст Westinghouse Cameco, BEP за 8 миллиардов долларов

Brookfield Business Partners (NYSE:BBU) со своими институциональными партнерами договорились продать Westinghouse Electric Co., свою компанию по оказанию услуг в области ядерных технологий, группе инвесторов во главе с Cameco (NYSE:CCJ) и Brookfield Renewable Partners (NYSE:BEP) за ~ 8 миллиардов долларов.

Общая цена включает выручку от продажи непрофильного актива, которая, как ожидается, будет получена до закрытия сделки Westinghouse.

В сочетании с распределениями, полученными на сегодняшний день, ожидаемые доходы Brookfield (BBU) составят примерно 6-кратный инвестированный капитал, внутреннюю норму доходности 60% и общую прибыль в размере 4,5 млрд долларов. Компания рассчитывает получить ~1,8 млрд долларов выручки от продажи своей 44%-ной доли в Westinghouse.

Ожидается, что сделка завершится во втором полугодии 2023 года.

Акции Cameco (CCJ) упали на 14% во вторник после закрытия торгов, в то время как акции Brookfield Renewable (BEP) не изменились.

Brookfield Renewable (BEP) вместе со своими институциональными партнерами будет владеть 51% акций предприятия по покупке Westinghouse, а Cameco (CCJ) будет владеть оставшимися 49%.

Общая стоимость предприятия Westinghouse составляет $7,875млрд. Существующая структура долга компании останется на месте, в результате чего стоимость акционерного капитала партнерства составит примерно 4,5 миллиарда долларов. Это означает, что стоимость собственного капитала BEP и ее институциональных партнеров составит ~ 2,3 миллиарда долларов, а Cameco (CCJ) - ~2,2 миллиарда долларов.

BEP планирует инвестировать ~ 750 миллионов долларов в приобретение ~ 17% акций Westinghouse, которые будут финансироваться за счет обычных инициатив по финансированию, включая повышение уровня активов и утилизацию активов.

Несмотря на то, что Cameco (CCJ) располагает доступной ликвидностью и привлеченными финансовыми средствами для поддержки сделки по приобретению 49% акций Westinghouse, она будет использовать постоянное сочетание источников финансирования из денежных средств, долга и собственного капитала, чтобы сохранить свой баланс и высокие рейтинги.

В сентябре Cameco (CCJ) подала заявку на размещение акций на сумму 1,5 млрд долларов США.

Источник seekingalpha.com, автоматический перевод