Бронирования Carnival в третьем квартале достигают новых высот: стоит ли покупать акции CCL?
Carnival Corporation & plc CCL сообщил о рекордных объемах бронирования в третьем квартале финансового 2025 года, подчеркивая сильный потребительский интерес к круизам и подтверждая свою растущую ценовую силу. Компания объявила, что почти половина ее рейсов на 2026 год уже забронирована, что значительно больше, чем в прошлом году, с высокими уровнями цен, что является наивысшей позицией по предварительному бронированию в ее истории.
Динамика не ограничивалась одним рынком. Как североамериканские, так и европейские бренды достигли рекордных уровней цен, что отражает широкий спрос на продукцию Carnival. Руководство приписало эту эффективность устойчивому спросу на близкие даты, высокому уровню расходов на борту и успешному дебюту Celebration Key, новой бахамской дестинации компании, которая уже требует премию на цены билетов.
Это ускорение активности бронирования происходит на фоне того, что более широкий сектор путешествий остается на устойчивом уровне, при этом круизные и развлекательные поездки продолжают опережать доковидные тенденции. Ключевой вопрос для инвесторов сейчас: делает ли рекордная сила бронирований Carnival акции CCL привлекательными для покупки? Давайте разберемся.
Рекордные депозиты клиентов сигнализируют о доверии
Депозиты клиентов — ключевой индикатор будущей силы доходов — достигли рекорда в $7,1 миллиарда в третьем квартале финансового года, увеличившись более чем на $300 миллионов по сравнению с предыдущим годом. Увеличение было вызвано более высокими ценами на билеты и продажами доходов на борту до круиза, что отражает сильную раннюю приверженность путешественников.
Компания подчеркнула, что объемы бронирования в течение квартала превысили ожидания, особенно по близким датам, что позволило компании в третий раз повысить прогноз на весь год в 2025 году. Компания заявила, что ожидается, что улучшающиеся тенденции бронирования по брендам и регионам будут поддерживать высокие уровни загрузки и рост доходов в ближайшие кварталы.
Celebration Key добавляет премиум-усиление
Открытие Celebration Key в июле — ключевой дестинации Carnival на Багамах — уже начало способствовать силе бронирования. Руководство подтвердило, что маршруты, включая Celebration Key, требуют премию на цены билетов, в то время как ранняя обратная связь от гостей была исключительно положительной. Сильный дебют дестинации, который сгенерировал более 1,5 миллиарда медийных впечатлений, повысил интерес потребителей и способствовал дифференциации бренда.
Смотрим в будущее, компания ожидает, что в 2026 году Celebration Key посетят 2,8 миллиона гостей, при этом 20 судов Carnival будут отправляться из 12 домашних портов. Это, наряду с предстоящим расширением пирса на Half Moon Cay, вероятно, создаст дополнительные возможности для увеличения цен и укрепления видимости вперед.
Перспектива на 2026 год: ценовая сила встречается с ограниченным предложением
Carnival вступает в 2026 год с одной из самых привлекательных финансовых позиций в своей недавней истории, рекордными предварительными бронированиями, ускоряющимися ценами и ограниченным ростом мощностей. Руководство подчеркнуло, что динамика бронирования уже охватила 2027 год, что ознаменовало самый сильный темп ранних бронирований за всю историю.
Поддерживаемая постоянными расходами на борту, строгой дисциплиной в расходах и растущим спросом на дестинации, Carnival хорошо позиционирована для обеспечения дальнейшего расширения маржи и устойчивого денежного потока. Улучшающиеся фундаментальные показатели компании дополнительно укрепляются продолжающимся снижением долговой нагрузки, при этом чистая долговая нагрузка ожидается на уровне около 3,5x EBITDA, что открывает путь к потенциальному возобновлению выплат акционерам через дивиденды и выкуп акций.
Прогнозы прибыли для CCL растут
За последние 60 дней консенсус-прогноз Zacks для EPS Carnival на финансовый 2026 год был пересмотрен вверх, увеличившись с $2,28 до $2,35.
Тенденция прогнозов прибыли CCL
Источник изображения: Zacks Investment Research
Тенденция роста 60-дневного прогноза доходов для игроков в отрасли, включая Royal Caribbean Cruises Ltd. RCL, Norwegian Cruise Line Holdings Ltd. NCLH и OneSpaWorld Holdings Limited OSW, составляет 0%, 6,5% и 0% соответственно.
Цена акций Carnival и аналитические данные по оценке
За последние шесть месяцев акции CCL выросли на 46,4%, что превышает доходность индекса Zacks Leisure and Recreation Services в 22,1% и рост индекса S&P 500 в 25,3%. Тем временем, отраслевые конкуренты, такие как Royal Caribbean, Norwegian Cruise и OneSpaWorld, выросли на 50,3%, 30% и 20,2% соответственно за тот же период.
6-месячная цена акций CCL
Источник изображения: Zacks Investment Research
Акции Carnival в настоящее время торгуются со скидкой. CCL в настоящее время торгуется с прогнозируемым 12-месячным коэффициентом цена/прибыль (P/E) 12,43, что значительно ниже среднего по отрасли значения 17,80, что отражает привлекательную инвестиционную возможность. У других участников отрасли, таких как Royal Caribbean, Norwegian Cruise и OneSpaWorld, коэффициенты P/E составляют 17,86, 9,59 и 18,91 соответственно.
Источник изображения: Zacks Investment Research
Как действовать с акциями CCL сейчас
Хотя недавний рост Carnival отражает растущее доверие инвесторов, его фундаментальные показатели показывают, что есть еще пространство для роста. Рекордные предварительные бронирования, высокие расходы на борту и стратегические инвестиции в дестинации создают значительную ценовую силу и видимость в 2026 году и далее. В сочетании с расширяющимися маржами, улучшенным прогнозом и ясным путем к снижению долговой нагрузки, траектория роста компании остается сильной.
Акции CCL продолжают торговаться ниже своей внутренней стоимости, несмотря на повышение прогнозов прибыли и ускорение спроса. С учетом того, что аналитики прогнозируют дальнейший рост прибыльности, а руководство превышает ожидания, ситуация остается благоприятной для дальнейшего роста.
Инвесторы, желающие участвовать в этой динамике, могут рассмотреть возможность покупки акций CCL сейчас. Согласование сильных фундаментальных показателей, дисциплинированного выполнения и сниженной оценки делает эти акции Zacks Rank #1 (Strong Buy) своевременной возможностью.
Вы можете увидеть полный список акций Zacks #1 Rank здесь.
Помимо Nvidia: Вторая волна ИИ уже здесь
Революция ИИ уже сделала миллионеров. Но акции, о которых все знают, вероятно, не будут продолжать приносить самые большие прибыли. Малоизвестные компании ИИ, решающие самые большие проблемы мира, могут быть более прибыльными в ближайшие месяцы и годы.
Смотрите акции ИИ "2-я волна" сейчас >>
Хотите получить последние рекомендации от Zacks Investment Research? Сегодня вы можете скачать 7 лучших акций на следующие 30 дней. Нажмите, чтобы получить этот бесплатный отчет.
Мнения и взгляды, выраженные здесь, являются мнениями автора и не обязательно отражают мнения Nasdaq, Inc.
Источник nasdaq.com, автоматический перевод