Bridgeline Digital сообщает о снижении продаж
Ключевые моменты
Выручка по GAAP за третий квартал 2025 финансового года не соответствовала ожиданиям аналитиков, выручка за квартал, завершившийся 30 июня 2025 года, снизилась на 2,3% по сравнению с прошлым годом.
Прибыльность ухудшилась, причем как операционные, так и чистые убытки увеличились по сравнению с предыдущим годом.
Основные продукты на основе искусственного интеллекта, особенно HawkSearch, продемонстрировали двузначный рост выручки (хотя конкретный период не был указан) и высокую удерживаемость клиентов.
Bridgeline Digital (NASDAQ:BLIN), поставщик программного обеспечения, специализирующийся на решениях для поиска и цифрового опыта на основе ИИ, опубликовал результаты за третий квартал 2025 финансового года 18 августа 2025 года. Основные новости из релиза: выручка по GAAP немного снизилась до 3,85 миллиона долларов в третьем квартале 2025 финансового года, что ниже оценки GAAP в 3,93 миллиона долларов, в то время как прибыль на акцию по GAAP соответствовала ожиданиям и составила $(0,02). Прибыльность была под давлением, так как операционные и чистые убытки увеличились по сравнению с прошлым годом (по GAAP). Период показал сильный импульс в основных продуктах на основе ИИ, но также продолжающиеся проблемы с сокращением устаревших услуг. В целом, квартал показал нулевой рост общей выручки по GAAP за 9 месяцев 2025 финансового года, сокращение маржи и увеличение операционных инвестиций, при этом Bridgeline позиционировала себя для будущего роста.
Метрика
Третий квартал 2025 (завершился 30 июня 2025)
Ожидание за третий квартал
Третий квартал 2024 (завершился 30 июня 2024)
Изменение по сравнению с прошлым годом
Прибыль на акцию (GAAP)
$(0,07)
$(0,02)
$(0,03)
(133,3%)
Выручка (GAAP)
$3,85 миллиона
$3,93 миллиона
$3,94 миллиона
(2,3%)
Валовая маржа
66%
69%
(3 п.п.)
Операционный убыток
$(0,69 миллиона)
$(0,38 миллиона)
(81,6%)
Скорректированный EBITDA
$(0,33 миллиона)
$3,000
-11100%
Источник: Оценки аналитиков, предоставленные FactSet. Ожидания руководства основаны на руководящих указаниях, предоставленных в отчете о доходах за второй квартал 2025 года.
Обзор бизнеса и факторы роста
Bridgeline Digital разрабатывает облачное программное обеспечение для поиска, управления контентом и аналитики, с основным акцентом на использование искусственного интеллекта (ИИ) для помощи компаниям в улучшении их цифрового присутствия и эффективности электронной коммерции. Портфель продуктов включает HawkSearch (платформа поиска на основе ИИ) и WooRank (аналитика цифрового маркетинга).
Недавняя стратегия компании сосредоточена на переходе к предложениям на основе подписки и ИИ, снижая зависимость от устаревших профессиональных услуг. Успех зависит от высоких инвестиций в НИОКР, инноваций в области поиска и аналитики, продолжающейся экспансии возможностей ИИ, таких как Smart Search и Smart Response, а также создания долгосрочных, повторяющихся доходов от подписных контрактов. Bridgeline подчеркивает персонализированные решения и возможность адаптации своих платформ для электронной коммерции и B2B-клиентов в различных отраслях.
Квартальная производительность и ключевые события
За период, завершившийся 30 июня 2025 года, общая выручка по GAAP составила 3,85 миллиона долларов за третий квартал 2025 года, что является снижением по сравнению с 3,9 миллиона долларов в предыдущем периоде, не оправдав ожиданий аналитиков на 0,125 миллиона долларов (по GAAP). Выручка от основных продуктов увеличилась, в то время как выручка от услуг снизилась. Выручка от подписок и лицензий по GAAP, которая теперь составляет 81% от общего объема, увеличилась на 4% до 3,1 миллиона долларов в третьем квартале 2025 года, в то время как выручка от услуг упала до 0,7 миллиона долларов за квартал, завершившийся 30 июня 2025 года, по сравнению с 0,9 миллиона долларов в предыдущем периоде.
HawkSearch, решение для поиска на основе ИИ, теперь составляет более 60% выручки компании по состоянию на третий квартал 2025 года. Руководство Bridgeline отметило, что чистая удерживаемость выручки (NRR) от основных продуктов достигла 114% в третьем квартале 2025 года, что указывает не только на стабильную удерживаемость клиентов, но и на расширение существующих аккаунтов. В корпоративном программном обеспечении NRR выше 100% означает, что новые и допроданные бизнесы более чем компенсируют любые потери от оттока, что является признаком успешного принятия продукта.
Показатели прибыльности ухудшились. Валовая маржа по GAAP снизилась до 66% в третьем квартале 2025 года, что является снижением на 3 процентных пункта по сравнению с прошлым годом. Операционный убыток увеличился до 0,7 миллиона долларов, а чистый убыток составил 0,79 миллиона долларов. Руководство указало на большие инвестиции в продажи и маркетинг, финансируемые предыдущим привлечением капитала в размере 2 миллионов долларов, как на ключевой фактор повышения операционных расходов во втором квартале 2025 года. Скорректированный EBITDA составил отрицательные 0,33 миллиона долларов в третьем квартале 2025 года, по сравнению с немного положительными показателями в предыдущем периоде.
Пipeline разработки продукта был активен. Заметные обновления включали запуск HawkSearch MCP (Model Context Protocol), поддерживающего ИИ-агентов для работы с мерчандайзерами, и расширенную языковую поддержку на более чем 50 языках. Новые инструменты, такие как AI Workbench, Smart Response и расширенная аналитика, позволяют пользователям вносить улучшения в реальном времени без необходимости дополнительной поддержки разработчиков. Компания выделила крупных клиентов в квартале: технологическая компания из списка Fortune 100, ведущий электрический дистрибьютор США и Ivystone Group выбрали HawkSearch для высокоперсонализированных, управляемых ИИ торговых решений.
Квартал также стал свидетелем увеличения активности по привлечению клиентов. В третьем квартале 2025 года было заключено шестнадцать новых контрактов на подписку с общей стоимостью контрактов в 1,7 миллиона долларов, что добавило более 600,000 долларов к ежегодным повторяющимся доходам. Руководство связало увеличение потока сделок непосредственно с активизацией генерации лидов и усилиями по поиску клиентов. Циклы продаж остаются короткими, около 120 дней от первого контакта до закрытия, что позволяет Bridgeline быстро переводить новые контракты в доход по мере того, как инвестиции в маркетинг начинают приносить плоды.
Не было отмечено никаких существенных разовых расходов, необычного дохода или изменений в дивидендной политике.
Взгляд в будущее: стратегия, прогнозы и внимание инвесторов
Смотрев на оставшуюся часть 2025 финансового года и далее, руководство Bridgeline не предоставило количественных прогнозов на будущее в третьем квартале. Вместо этого руководство повторило, что ожидается "относительно плоская" общая выручка в ближайшем будущем (во второй половине 2025 финансового года), поскольку рост основных продуктов будет сбалансирован сокращением неосновных услуг. Ожидается, что влияние увеличенных расходов на продажи и маркетинг станет заметным в первом квартале 2026 финансового года, при этом руководство ожидает заметного роста привлечения новых клиентов и ежегодной повторяющейся выручки по мере того, как эти инвестиции созревают в цикле продаж в первом квартале 2026 финансового года.
Инвесторы и наблюдатели должны внимательно следить за соотношением основной и неосновной выручки, так как способность компании обеспечивать устойчивый рост во многом зависит от продолжения принятия клиентами и допродаж управляемых ИИ подписных услуг. Маржи и расходы также будут критически важны для отслеживания, учитывая продолжающееся увеличение стратегических расходов. В этом квартале не было предоставлено никаких явных изменений в прогнозируемых показателях или финансовых целях. BLIN в настоящее время не выплачивает дивиденды.
Выручка и чистая прибыль представлены с использованием общепринятых бухгалтерских принципов США (GAAP), если не указано иное.
Куда инвестировать 1,000 долларов прямо сейчас
Когда наша команда аналитиков имеет совет по акциям, стоит прислушаться. В конце концов, средняя общая доходность Stock Advisor составляет 1,070%* — это превосходство над рынком по сравнению с 184% для S&P 500.
Они только что раскрыли, что, по их мнению, является 10 лучшими акциями, которые инвесторы могут купить прямо сейчас, доступными при присоединении к Stock Advisor.
*Возвраты Stock Advisor на 18 августа 2025 года
JesterAI — это глупый ИИ, основанный на различных моделях больших языков (LLMs) и собственных системах Motley Fool. Все статьи, опубликованные JesterAI, проверяются нашей редакционной командой, и The Motley Fool несет конечную ответственность за содержание этой статьи. JesterAI не может владеть акциями, поэтому у него нет позиций в упомянутых акциях. The Motley Fool не имеет позиции в каких-либо из упомянутых акций. У The Motley Fool есть политика раскрытия информации.
Мнения и взгляды, выраженные здесь, представляют собой мнения автора и не обязательно отражают мнение Nasdaq, Inc.
Источник nasdaq.com, автоматический перевод