Brickwood Asset Management добавила акции Dentsply Sirona (NASDAQ: XRAY) на сумму 19 миллионов долларов: стоит ли инвесторам покупать акции, которые находятся на подъеме?

Основные моменты

Brickwood добавил 1,496,935 акций XRAY, увеличив стоимость позиции на $19.03 миллиона.

Транзакция составила 15.2% от управляемых активов Brickwood, подлежащих отчетности по форме 13F.

Доля Brickwood после сделки: 1,524,074 акций, стоимостью $19.34 миллиона.

Dentsply Sirona теперь составляет 13.5% активов фонда AUM, это 5-е по величине вложение.

Brickwood Asset Management LLP увеличил свою долю в XRAY на 1,496,935 акций, что стало чистым изменением позиции на $19.03 миллиона, согласно отчету в SEC от 10 ноября 2025 года.

Что произошло

Brickwood Asset Management сообщил в отчете в SEC от 10 ноября 2025 года, что приобрел 1,496,935 дополнительных акций DENTSPLY SIRONA (NASDAQ:XRAY) в течение квартала, завершившегося 30 сентября 2025 года.

Общая доля фонда достигла 1,524,074 акций, с рыночной стоимостью $19.34 миллиона на конец квартала.

Эта позиция теперь составляет 13.5% от подлежащих отчетности активов Brickwood в области акций США.

Что еще нужно знать

Brickwood осуществил покупку, увеличив долю XRAY до 13.54% от AUM по форме 13F на 30 сентября 2025 года.

Основные вложения фирмы после покупки:

Barrick Mining (NYSE:B): $38.8 миллиона (27.2% от AUM)

Western Union (NYSE:WU): $30.4 миллиона (21.3% от AUM)

ManpowerGroup (NYSE:MAN): $27 миллионов (18.9% от AUM)

Envista (NYSE:NVST): $24.9 миллиона (17.4% от AUM)

Dentsply Sirona: $19.3 миллиона (13.5% от AUM)

По состоянию на 7 ноября 2025 года акции стоили $11.18, что на 32% меньше по сравнению с прошлым годом, что на 50 процентных пунктов хуже S&P 500.

Позиция XRAY после сделки занимает 5-е место среди крупнейших вложений Brickwood.

Обзор компании

Выручка (TTM)

$3.62 миллиарда

Чистая прибыль (TTM)

-$882.00 миллионов

Дивидендная доходность

5.72%

Цена (на закрытие рынка 2025-11-07)

$11.18

Краткая информация о компании

Dentsply Sirona:

Предлагает стоматологическое оборудование, цифровые технологии, расходные материалы и специализированные решения, включая системы CAD/CAM, имиджирование, прозрачные элайнеры и восстановительные продукты.

Генерирует доход от продаж стоматологических технологий и расходных материалов стоматологическим специалистам, поддерживаемых глобальной сетью дистрибуции и постоянным спросом на продукты.

Обслуживает стоматологов, стоматологических специалистов и стоматологические лаборатории по всему миру, с акцентом на профессиональные и клинические рынки.

Dentsply Sirona является ведущим мировым поставщиком стоматологических продуктов и технологий, использующим широкий портфель для удовлетворения потребностей стоматологических специалистов.

Компания сочетает инновации в стоматологическом оборудовании и расходных материалах с диверсифицированной бизнес-моделью, которая поддерживает потоки повторяющегося дохода.

Ее масштаб и интегрированные решения ставят ее в ряд ключевых игроков в индустрии стоматологического здравоохранения, предлагая конкурентные преимущества в ассортименте продуктов и глобальном охвате.

Глупое мнение

Приобретение Dentsply Sirona компанией Brickwood Asset Management примечательно, поскольку доля XRAY увеличилась с 0.2% до 13.5% в портфеле.

Brickwood, похоже, нацеливается на недооцененные акции, и продолжающийся поворот Dentsply Sirona делает ее идеальным кандидатом для этой стратегии.

Тем не менее, XRAY почти точно соответствует типу акций, которых я стараюсь избегать как инвестор от The Motley Fool. Выручка оставалась на одном уровне за последние пять лет, чистая прибыль стала отрицательной, а свободный денежный поток (FCF) едва удерживает положительные значения.

Усугубляя ситуацию — и именно это действительно меня пугает в акциях — это $2.1 миллиарда чистого долга компании при рыночной капитализации $2.2 миллиарда.

Такой уровень долга может быть приемлем для бизнеса с высоким FCF, но XRAY все еще находится в процессе доказательства успешности своего поворота и еще не остановил снижение своего FCF.

Вместо того, чтобы погашать этот долг, руководство продолжало выплачивать дивидендную доходность в 5.2%, которая может оказаться обманчивым золотом в ближайшие кварталы, особенно если FCF уменьшится.

Эти финансовые показатели, в сочетании с историей компании судов и обвинений, полностью отвлекают меня от возможности присоединиться к Brickwood в его покупке акций.

Глоссарий

Доля: количество владения или акций, удерживаемых в компании или инвестиции.

Подлежащие отчетности активы по форме 13F: активы, которые институциональные инвестиционные менеджеры обязаны раскрывать ежеквартально в SEC по форме 13F.

Активы под управлением (AUM): общая рыночная стоимость инвестиций, управляемых от имени клиентов фондом или фирмой.

Чистое изменение позиции: разница в стоимости или количестве акций, удерживаемых в ценной бумаге после транзакции.

Дивидендная доходность: годовые дивиденды, выплачиваемые компанией, деленные на ее цену акций, выраженные в процентах.

Покупка (осуществленная покупка): акт приобретения дополнительных акций или ценных бумаг для инвестиционного портфеля.

Вложение: конкретная ценная бумага или актив, принадлежащий инвестиционному портфелю.

TTM: 12-месячный период, заканчивающийся с последним квартальным отчетом.

Расходные материалы: продукты, которые быстро расходуются и требуют регулярной замены, такие как стоматологические материалы.

Сеть дистрибуции: система каналов и партнеров, используемых для доставки продуктов клиентам по всему миру.

Постоянный спрос на продукты: постоянная потребность в продуктах, которая приводит к повторным покупкам с течением времени.

Портфель: коллекция финансовых активов, таких как акции и облигации, принадлежащая инвестору или фонду.

Куда инвестировать $1,000 прямо сейчас

Когда наша команда аналитиков имеет совет по акциям, стоит прислушаться. В конце концов, общий средний доход Stock Advisor составляет 1,036%* — это значительно превышает 191% для S&P 500.

Они только что раскрыли, что, по их мнению, это 10 лучших акций, которые инвесторы могут купить прямо сейчас, доступных, когда вы присоединяетесь к Stock Advisor.

*Доходы Stock Advisor по состоянию на 10 ноября 2025 года

Josh Kohn-Lindquist не имеет доли в каких-либо упомянутых акциях. The Motley Fool не имеет доли в каких-либо упомянутых акциях. У The Motley Fool есть политика раскрытия информации.

Мнения и взгляды, выраженные здесь, являются мнением автора и не обязательно отражают мнение Nasdaq, Inc.

Источник nasdaq.com, автоматический перевод